此前因關(guān)稅沖擊導(dǎo)致A股震蕩，但隨著政策持續(xù)發(fā)力市場情緒逐步企穩(wěn)，接下來關(guān)稅問題整體進(jìn)程預(yù)計將走向緩和。本輪調(diào)整的通信設(shè)備行業(yè)核心公司業(yè)績亮眼，或迎超跌反彈。另外醫(yī)藥行業(yè)經(jīng)歷超過四年的調(diào)整期，國內(nèi)多個藥企即將在ASCO 2025上披露最新臨床數(shù)據(jù)，或催化板塊行情。

　　AI基建高景氣

　　通信設(shè)備估值有望修復(fù)

　　上周政治局會議召開，強(qiáng)調(diào)“要加緊實施更加積極有為的宏觀政策，用好用足更加積極的財政政策和適度寬松的貨幣政策?！闭w來看二季度重點在盡快落實此前已發(fā)布的政策，增加后續(xù)增量政策的儲備。

　　上周末披露了3月工業(yè)企業(yè)利潤數(shù)據(jù)，3月規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤增速有所上行。其中營收增速回升，同時營收利潤率增速略有上升，共同帶動本月利潤增速上行。接下來外圍沖擊整體進(jìn)程預(yù)計趨于談判和緩和，而政策持續(xù)落地，前期A股超跌板塊或有反彈機(jī)會。

　　此前美國海關(guān)與邊境保護(hù)局曾宣布，……閱讀全文

　?。ㄗ髡呦的彻贾笖?shù)投資總監(jiān)。本文已刊發(fā)于5月3日《證券市場周刊》，文中觀點僅代表作者個人，不代表本刊立場。文中提及個股和基金僅作分析，不作舉例推薦。）