上證指數(shù)從今天的表現(xiàn)看，符合我們此前判斷，呼應(yīng)3888 前高之后，市場即存在回踩壓力，按照推算，我們繼續(xù)向下看跌 100-200 點不變，做大區(qū)間指數(shù)震蕩。

　　全天縮量調(diào)整，科技權(quán)重大部分調(diào)整，受到政策影響汽車鏈走強(qiáng);防御性板塊醫(yī)藥股也有所表現(xiàn)，最起碼做個反彈的優(yōu)勢還是有的。豬肉概念延續(xù)上漲邏輯，接下來我們主要擔(dān)心的是汽車鏈能否延續(xù)行情?是不是一日游?光伏新能源延續(xù)回調(diào)，但是市場或?qū)⒉┺娜緢蟮臉I(yè)績修復(fù)，不用過于擔(dān)憂。

　　半導(dǎo)體芯片方向:我們主要堅持兩條線，一是設(shè)備端在大基金三期邏輯影響下，回落就是機(jī)會，雖然不一定重演2019年的行情，但是跌下來做補漲是可以的;二是存儲芯片端，主要有兩個邏輯一是英偉達(dá)對SSD的訂購，還有是國產(chǎn)存儲芯片的量產(chǎn)節(jié)點將近，整個鏈條都將受益。

　　算力或人工智能硬件方向，我們堅持認(rèn)為高位風(fēng)險已近反彈不是機(jī)會，而是離場的窗口。結(jié)合算力大會來看，做數(shù)據(jù)中心和算力租賃的可能會有表現(xiàn)，但是會不會受大盤影影走弱呢?我認(rèn)為會。

　　所以軟件端下一步結(jié)合政策看細(xì)分的如財稅數(shù)字化，智慧政務(wù)，以及數(shù)據(jù)安全方向，或有機(jī)會，落地應(yīng)用場景基本上是圍繞數(shù)字貨幣和跨境支付。