商報(bào)訊(記者苗露)昨日，滬指在4100點(diǎn)上方窄幅震蕩整理，創(chuàng)業(yè)板指等弱勢下探。截至下午收盤，滬指微漲0.09%報(bào)4131.98點(diǎn)，深證成指跌0.35%，創(chuàng)業(yè)板指跌1.08%，科創(chuàng)綜指跌0.79%，滬深北三市合計(jì)成交約2萬億元，較此前一日減少逾1200億元。

　　從盤面上看，昨日A股市場超3200股飄綠，短劇游戲、影視股等集體下挫。與之相對的，有色冶煉加工概念呈現(xiàn)強(qiáng)勢拉升，多個(gè)金屬相關(guān)概念，如小金屬、能源金屬、金屬鈷、金屬鎳等“霸榜”漲幅榜；化工板塊與玻纖概念集體爆發(fā)。值得注意的是，在影視傳媒板塊相對弱勢的情況下，光線傳媒表現(xiàn)活躍，盤中一度大漲近17%，全日成交額達(dá)138.8億元，居A股成交額第三位。

　　玻纖概念板塊爆發(fā)

　　昨日，玻纖制造行業(yè)板塊集體大漲，個(gè)股幾乎全部漲停，這種行情極為罕見。國際復(fù)材（301526）開盤6分鐘之后封死20%漲停板，長海股份（300196）漲超15%，宏和科技（603256）、再升科技（603601）、中材科技（002080）、中國巨石（600176）、山東玻纖（605006）集體封板。

　　消息面上，近日兩家玻纖龍頭對電子布再度提價(jià)，新一輪提價(jià)不僅幅度大，而且提價(jià)時(shí)間周期縮短，體現(xiàn)出電子布緊缺由高端向普通產(chǎn)品擴(kuò)散的趨勢。另據(jù)媒體報(bào)道，AI芯片需求的爆發(fā)導(dǎo)致T型玻璃纖維布供應(yīng)趨緊，其主要供應(yīng)商日東紡計(jì)劃自今年年底起穩(wěn)步提升產(chǎn)能，目標(biāo)在2028年前將產(chǎn)能提升至2025年的3倍。日東紡表示，即便新生產(chǎn)線投產(chǎn)，仍難以彌補(bǔ)供給與快速增長需求之間的差距，計(jì)劃于今年上調(diào)價(jià)格。

　　記者了解到，電子布是指用于電子工業(yè)的電子級玻璃纖維布的總稱，其是制造覆銅板(CCL)與印制電路板(PCB)的核心增強(qiáng)與絕緣基材，而印制電路板則被廣泛應(yīng)用于通信設(shè)備、半導(dǎo)體、汽車電子等高端領(lǐng)域。

　　本輪電子布價(jià)格上調(diào)，得益于AI等高算力場景對于高端電子布的需求。而隨著產(chǎn)業(yè)鏈供需缺口的出現(xiàn)，多家電子布龍頭廠商業(yè)績顯著改善。

　　行業(yè)層面，國際復(fù)材、中材科技、宏和科技等公司近期發(fā)布2025年業(yè)績預(yù)告。其中，國際復(fù)材、宏和科技均實(shí)現(xiàn)大幅增長，預(yù)計(jì)2025年度凈利潤分別為2.6億元至3.5億元、1.93億元至2.26億元。在業(yè)績預(yù)告中，兩家公司均提及報(bào)告期內(nèi)玻璃纖維產(chǎn)品價(jià)格同比上升。

　　華泰證券認(rèn)為，普通電子布供給約束大，而需求有序恢復(fù)，有望于2026年開啟新一輪價(jià)格上漲周期，并為相關(guān)企業(yè)帶來較高業(yè)績彈性；而高端電子布中的二代低介電(LDK2)和低熱膨脹(LCTE)產(chǎn)品2026年或仍存供給缺口，有望繼續(xù)提價(jià)。

　　有色與特鋼概念強(qiáng)勢

　　昨日，有色冶煉加工概念盤中強(qiáng)勢拉升，鎢概念股表現(xiàn)亮眼。中鎢高新（000657）午后漲停，翔鷺鎢業(yè)（002842）、章源鎢業(yè)（002378）雙雙漲停并創(chuàng)出新高，廈門鎢業(yè)（600549）漲超7%。

　　近期，鎢價(jià)持續(xù)上漲。中鎢在線最新數(shù)據(jù)顯示，2月9日，65%黑鎢精礦價(jià)格報(bào)68.5萬元/標(biāo)噸，較年初漲48.9%；65%白鎢精礦價(jià)格報(bào)68.4萬元/標(biāo)噸，較年初漲49.0%；仲鎢酸銨價(jià)格報(bào)100萬元/噸，較年初漲49.3%；鎢粉價(jià)格報(bào)1670元/公斤，較年初漲54.6%。

　　分析人士認(rèn)為，在全球供應(yīng)鏈重構(gòu)與新興產(chǎn)業(yè)崛起的雙重驅(qū)動(dòng)下，稀有金屬作為能源轉(zhuǎn)型與高端制造的關(guān)鍵戰(zhàn)略資源，正迎來新一輪景氣周期。

　　另一方面，特鋼概念昨日也持續(xù)走強(qiáng)。寶地礦業(yè)（601121）漲停，大中礦業(yè)（001203）、鄂爾多斯、新鋼股份（600782）漲幅居前。

　　消息面上，近期，國新辦舉行新聞發(fā)布會(huì)，國家市場監(jiān)督管理總局表示，將聚焦優(yōu)化提升傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)、促進(jìn)服務(wù)業(yè)優(yōu)質(zhì)高效發(fā)展，大力提振消費(fèi)等重點(diǎn)發(fā)力，布局開展一批新的專項(xiàng)行動(dòng)。在推動(dòng)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)更新方面，市場監(jiān)管總局將圍繞石化、機(jī)械、輕工、鋼鐵、有色、建材、紡織、船舶、汽車、電力等十大傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展需求，堅(jiān)持智能化、綠色化、融合化方向，推動(dòng)標(biāo)準(zhǔn)制修訂，助力產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展。

　　中金公司（601995）研報(bào)認(rèn)為，從鋼鐵行業(yè)發(fā)展格局上看，2026年鋼鐵“反內(nèi)卷”值得期待，供給出清有望提速，結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)值得重視。特鋼行業(yè)盈利能力有望提升，估值中樞有望上移。

　　傳媒板塊回調(diào)

　　臨近春節(jié)檔，傳媒板塊昨日的市場表現(xiàn)卻回落走低，影視股集體跳水。截至下午收盤，?？垂煞荩?01262）、幸福藍(lán)海（300528）、華策影視（300133）等跌超10%，橫店影視（603103）、金逸影視（002905）跌停，中國電影（600977）、上海電影（601595）跌超9%。

　　值得注意的是，橫店影視此前10個(gè)交易日已累計(jì)漲超100%，其中有7個(gè)交易日漲停。公司10日晚間發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)提示稱，公司股價(jià)短期上漲幅度較大，擊鼓傳花效應(yīng)明顯，存在市場情緒過熱、非理性炒作風(fēng)險(xiǎn)；目前公司股價(jià)已嚴(yán)重偏離上市公司基本面，隨時(shí)存在快速下跌的風(fēng)險(xiǎn)。如公司股價(jià)進(jìn)一步異常上漲，公司可能申請停牌核查。

　　截至目前，該公司共投資出品《飛馳人生3》《熊出沒.年年有熊》《星河入夢》三部春節(jié)檔電影，公司均為參投方且投資比例較低，市場票房尚存在不確定性。此外，公司AI短劇業(yè)務(wù)尚處于投資制作階段，其市場認(rèn)可度及盈利模式均存在不確定性，該業(yè)務(wù)尚未形成相關(guān)收入。