滬深300股指期貨指的是什么，對市場有什么影響？滬深300股指期貨，滬深300股票指數(shù)于2005年4月8日由中國證券指數(shù)公司編制的滬深300指數(shù)正式發(fā)布。滬深300指數(shù)基日為2004年12月31日，基日點(diǎn)位1000點(diǎn)。滬深300指數(shù)是從深圳上海和證券市場選取的300只a股樣本。其中，滬市有179只股票，深市有121只樣本，選擇標(biāo)準(zhǔn)是流動性好的大型股票。滬深300指數(shù)的樣本覆蓋了滬深市場約60%的市值，具有良好的市場代表性。

　　滬深300期貨股票指數(shù)是以滬深300指數(shù)為題材的期貨品種，由中國金融期貨交易所于2010年4月16日推出。

　　滬深300股指期貨指的是什么，對市場有什么影響？滬深300股指期貨的推出對股票市場的影響：

　　滬深300指數(shù)與上證綜合指數(shù)的相關(guān)度超過97%，總市值的覆蓋率約為70%，流通市值的覆蓋率約為59%。由于市值的高覆蓋率和很強(qiáng)的代表性，滬深300指數(shù)得到了市場的高度認(rèn)可。同時，大成前10名成分股的累計權(quán)重約為19%，大成前20名股票的累計權(quán)重約為28%。股權(quán)成分的高市場覆蓋率和高度分散性的特點(diǎn)決定了該指數(shù)具有較好的抗操縱能力，是目前滬深股市中最適合期貨股票指數(shù)的指數(shù)。

　　期貨的推出將使滬深300指數(shù)成分股更受市場關(guān)注，增強(qiáng)其戰(zhàn)略作用。特別是，超大型藍(lán)籌股在成份股中的戰(zhàn)略作用將更強(qiáng)，這將帶來相應(yīng)的市場溢價。目前，國內(nèi)股市對銀行和板塊的競爭反映了這一意義。

　　滬深300股指期貨指的是什么，對市場有什么影響？引入滬深300股指期貨對基金的影響：

　　期貨的引入可能會對指數(shù)基金產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響，這有助于提高指數(shù)基金的流動性。當(dāng)市場存在套利機(jī)會時，買賣股票的沖擊成本和復(fù)制誤差都很大，指數(shù)基金將成為復(fù)制標(biāo)的指數(shù)的有效方式。目前，在市場上跟蹤滬深300股指期貨的嘉實(shí)300和大成300兩個上市開放式基金流動性相對較低，與滬深300高度相關(guān)的ETF很可能成為套利的首選，這將大大提高此類基金的流動性。

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