股票基本面分析是對上市公司基本情況的分析，包括盈利能力、行業(yè)發(fā)展前景和行業(yè)政策的多維信息分析。分析股票基本面的目的是找出影響股票價格的因素，最終目的是預(yù)測股票價格的未來趨勢。散戶的目的自然是為了找出支撐股價上漲的市場預(yù)期。

　　一、盈利能力分析

　　考察個股盈利能力，短期可以參考市盈率指數(shù)。市盈率可以分為動態(tài)市盈率，靜態(tài)市盈率：

　　1.靜態(tài)市盈率=當(dāng)前股價/去年每股收益

　　2.動態(tài)市盈率=當(dāng)前股價/下一年股價收益的估計值

　　假設(shè)一只股票現(xiàn)在的股價是10元，去年的每股收益是1元。那么盈率這個城市就是10。一般情況下，我們可以通過盈率來評價一家上市公司的盈利能力，盈率，越低盈利能力越強。動態(tài)市盈率低于靜態(tài)市， 盈率，這意味著上市公司利潤增長有利于業(yè)績。

　　有些朋友可能會問，既然盈率代表了企業(yè)的盈利能力，那么選股時直接買盈率低的股票可以嗎？正如我們在前一篇文章中所說，股票交易主要取決于市場預(yù)期，而盈率的低水平往往與行業(yè)有關(guān)。比如建筑材料，水泥的工業(yè)城市盈率，普遍偏低。有很多盈率小于10的股票，因為建筑材料的需求很容易看到天花板，行業(yè)需求不太可能在短時間內(nèi)翻倍。

　　然而，科技概念股的市場盈率普遍較高，因為科技行業(yè)的邊際成本較低，資本更喜歡這種有想象空間的股票。此外，在調(diào)查上市公司盈利能力時，僅僅依靠盈率指數(shù)是不夠的，投資者必須學(xué)會看上市公司的財報。一些股票的市場盈率，值較低，這并不意味著盈利能力較強。

　　二、行業(yè)發(fā)展前景及政策風(fēng)向

　　調(diào)查行業(yè)的發(fā)展前景和政策趨勢需要很強的宏觀經(jīng)濟預(yù)測能力。普通人很難判斷，花時間研究又費時費力。以下是給大家的一些實用建議：

　　1、從上市公司財報中了解行業(yè)發(fā)展趨勢以及市場競爭情況

　　一些上市公司的財報會寫下行業(yè)發(fā)展趨勢、市場競爭和潛在風(fēng)險，一些上市公司已經(jīng)幫助寫下了一些工作崗位，這些工作崗位可以直接從財報獲得。通過公司公布的財報品質(zhì)，我們也可以看到公司是否用心做行業(yè)。

　　2、多看一些時事新聞

　　比如你對相關(guān)政策有很深的了解，可以從這些本土概念股中選擇一個好的投資對象。最近深圳概念股升溫，那么未來深圳發(fā)布具體政策時，熱點會不會蔓延到具體行業(yè)？深圳本土股票某些行業(yè)有沒有想象空間？比如教育、醫(yī)療等行業(yè)？你可以研究相關(guān)政策趨勢，推進布局

　　三、股票基本技術(shù)指標(biāo)解讀

　　先簡單說一下股票的基本技術(shù)指標(biāo)：

　　1.量比：是一個衡量相對成交的指數(shù)，它指的是在過去五個交易日中，股市開盤后成交平均每分鐘與成交平均每分鐘的比率。量比，越高，最近相對成交，越高，這意味著股票交易更加活躍。

　　量比=（現(xiàn)在成交的手總數(shù)/現(xiàn)在累計的開放時間（分鐘））/過去5天成交平均每分鐘

　　2.換手率：換手率，又稱“換手率”，是指一定時期內(nèi)股票在市場上的周轉(zhuǎn)頻率，是反映股票流動性強弱的指標(biāo)之一。成交，股票越高，換手率自然就越高。

　　換手率=成交/total發(fā)行的股票數(shù)量

　　3.內(nèi)部交易和外部交易：交易股票時，可以在未決訂單上交易，也可以主動交易。我們可以在股票交易界面看到買賣雙方的未決訂單。一些投資者不會買賣未完成的訂單。

　　內(nèi)盤指的是賣家賣出的股票數(shù)量，外盤指的是買家買入的股票數(shù)量。一般來說，我們可以通過內(nèi)外交易來判斷買賣雙方的強弱。

　　4. 質(zhì)押率：即股權(quán)質(zhì)押率。部分上市公司大股東將通過質(zhì)押股權(quán)融資大股東質(zhì)押股權(quán)時會和信貸機構(gòu)銀行等。）同意預(yù)警價和平倉價。如果股價跌至位置，的預(yù)警價，大股東需要補倉。如果股票價格跌至收盤價的位置，信貸機構(gòu)將迫使大股東平倉，出售股票以償還本金和利息。理論上講，股權(quán)的質(zhì)押率越高，股價下跌時爆倉的風(fēng)險越大。

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