現(xiàn)在社會的發(fā)展逐漸變成以供應(yīng)鏈融資模式的來運(yùn)作各式各樣的企業(yè)，那樣只要資金鏈不斷裂，后期就不會發(fā)生企業(yè)上的危險出來，關(guān)鍵時候還是在資金鏈的規(guī)模帶動之下才能帶動一系列良好的反應(yīng)出來。

　　供應(yīng)鏈融資類似于“物流銀行"”和“榮通倉庫”。圍繞“核心企業(yè)”通過現(xiàn)貨質(zhì)押和未來貨權(quán)質(zhì)押相結(jié)合，打通了從原材料采購、中間產(chǎn)品到成品的供應(yīng)鏈，最終通過銷售網(wǎng)絡(luò)將產(chǎn)品交付給消費(fèi)者。

　　商家、經(jīng)銷商、零售商家甚至終端用戶連成一體，全方位為鏈中“N”企業(yè)提供融資服務(wù)，通過相關(guān)企業(yè)的職能分工與合作，實現(xiàn)整個供應(yīng)鏈的持續(xù)增值。

　　供應(yīng)鏈融資服務(wù)不同于傳統(tǒng)的銀行融資產(chǎn)品。其創(chuàng)新之處在于抓住大型優(yōu)質(zhì)企業(yè)穩(wěn)定的供應(yīng)鏈，圍繞上下游運(yùn)作規(guī)范、信譽(yù)良好、銷售渠道穩(wěn)定、資金回報來源的企業(yè)進(jìn)行產(chǎn)品設(shè)計，以大型核心企業(yè)為重點。選擇資質(zhì)良好的上下游企業(yè)作為商業(yè)銀行的融資對象，該業(yè)務(wù)不僅突破了商業(yè)銀行的傳統(tǒng)評級信用要求，而且不需要提供額外的抵押擔(dān)保有效解決了中小企業(yè)的融資困難。

　　供應(yīng)鏈融資與供應(yīng)鏈管理密切相關(guān)。供應(yīng)鏈管理是核心企業(yè)供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)的管理模式，而供應(yīng)鏈融資是銀行或金融機(jī)構(gòu)為核心企業(yè)供應(yīng)鏈中的每個節(jié)點企業(yè)提供金融服務(wù)的商業(yè)模式。

　　供應(yīng)鏈?zhǔn)且院诵钠髽I(yè)為中心，控制信息流、物流和資金流，從采購原材料開始，制造中間產(chǎn)品和最終產(chǎn)品，最后通過銷售網(wǎng)絡(luò)將產(chǎn)品交付給消費(fèi)者的功能性網(wǎng)絡(luò)鏈結(jié)構(gòu)，將供應(yīng)商、制造商、分銷商、零售商家和最終用戶作為一個整體聯(lián)系起來。它不僅是連接供應(yīng)商和用戶的物流鏈、信息鏈和資金鏈，也是一條增值鏈。材料因加工、包裝、運(yùn)輸?shù)冗^程而在供應(yīng)鏈中增加價值，給相關(guān)企業(yè)帶來利益。

　　供應(yīng)鏈的核心企業(yè)通常是制造商。一方面，供應(yīng)鏈呈現(xiàn)核心企業(yè)主導(dǎo)的網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)，決定了供應(yīng)鏈中支撐企業(yè)的資金實力與核心企業(yè)的資金實力不匹配，支撐企業(yè)在資金鏈中處于弱勢地位；此外，由于核心企業(yè)的實力，支持企業(yè)在信息和談判地位上處于劣勢，這反過來又導(dǎo)致其對資金的需求進(jìn)一步增強(qiáng)。

　　另一方面，固定資產(chǎn)只占配套企業(yè)資產(chǎn)的一小部分。資產(chǎn)的主要形式是流動的資金，庫存，原材料等。且支持企業(yè)的信用評級普遍較低，使得支持企業(yè)難以獲得銀行或金融機(jī)構(gòu)以固定資產(chǎn)抵押擔(dān)保方式提供的貸款服務(wù)。物流、資金流程和信息流是供應(yīng)鏈運(yùn)作的三大要素。資金物流在支持企業(yè)方面的差距會使供應(yīng)鏈難以保持連續(xù)性，甚至造成資源的損失和浪費(fèi)?！肮?yīng)鏈融資”就是在供應(yīng)鏈中找到一個大的核心企業(yè)，為供應(yīng)鏈中的節(jié)點企業(yè)提供資金支持。一方面，資金有效注入相對弱勢的上下游支持中小企業(yè)，解決支持企業(yè)的融資困難和供應(yīng)鏈?zhǔn)Ш鈫栴}；另一方面，應(yīng)將銀行或金融機(jī)構(gòu)的信用融入上下游配套企業(yè)的買賣行為中，以提升其商業(yè)信用，促進(jìn)配套企業(yè)與核心企業(yè)建立長期戰(zhàn)略協(xié)同，從而提升整個供應(yīng)鏈的競爭力。

　　從這幾年，通過整合相關(guān)單位和機(jī)構(gòu)的研究成果，結(jié)合中國在供應(yīng)鏈融資領(lǐng)域的實踐經(jīng)驗，可以得出供應(yīng)鏈的幾個本質(zhì)。

　　1.供應(yīng)鏈融資通過約束有實力的核心企業(yè)的責(zé)任，有效控制了與產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)的資金流和物流。鑒于供應(yīng)鏈中不同企業(yè)(如供應(yīng)商、分銷商和最終用戶)的融資需求，銀行提供基于商品銷售自我補(bǔ)償?shù)慕M合融資服務(wù)，作為風(fēng)險控制的基礎(chǔ)。通過提供連鎖融資，我們可以促進(jìn)整個產(chǎn)業(yè)連鎖持續(xù)有序的商品交易。

　　在“供應(yīng)鏈”融資模式下，一旦供應(yīng)鏈中的企業(yè)得到銀行的支持，資金的“臍帶血”就會注入到支持企業(yè)中，相當(dāng)于進(jìn)入了供應(yīng)鏈，從而激活了整個的“鏈”運(yùn)作，提高了供應(yīng)鏈的市場競爭力。在銀行的信貸支持下，我們將為支持核心企業(yè)與大企業(yè)合作的中小企業(yè)贏得更多的商機(jī)。

　　其實就是借助大企業(yè)良好的商業(yè)信譽(yù)和強(qiáng)大的業(yè)績能力來為中小企業(yè)融資。

　　2.連鎖融資是相關(guān)信用的組合，側(cè)重于產(chǎn)業(yè)鏈中每個企業(yè)實體執(zhí)行合同的績效能力，側(cè)重于產(chǎn)業(yè)鏈中原材料采購、加工、生產(chǎn)和銷售的產(chǎn)業(yè)鏈。整個流程分析了不同主體的融資需求，如供應(yīng)商、制造商、分銷商、零售商家、最終用戶等。全面融資融券深度挖掘產(chǎn)業(yè)鏈價值潛力，有效控制銀行信貸風(fēng)險。

　　3.供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)要求銀行對企業(yè)所在行業(yè)的經(jīng)營規(guī)律有深入的了解和透徹的分析，在整個業(yè)務(wù)流程中貫徹“以企業(yè)為中心”的營銷理念，使?fàn)I銷工作專業(yè)化、深度化、精細(xì)化、細(xì)節(jié)化，并與各企業(yè)實體(核心企業(yè)、供應(yīng)商、經(jīng)銷商、保險公司、物流監(jiān)管企業(yè)等)簽約提供量身定制的一攬子綜合金融服務(wù)。

　　4.在核心企業(yè)的責(zé)任約束下，從核心企業(yè)的角度分析整個產(chǎn)業(yè)鏈，著眼于銀行產(chǎn)品的合理使用，并對上下游配套企業(yè)有效注入銀行信貸，滿足其融資需求，適度擴(kuò)大其經(jīng)營能力。推進(jìn)整個產(chǎn)業(yè)連鎖商品有序交易，依托核心企業(yè)，保證核心企業(yè)真實業(yè)績，控制產(chǎn)業(yè)連鎖關(guān)聯(lián)風(fēng)險。

　　以強(qiáng)勢企業(yè)的強(qiáng)勢經(jīng)營能力控制整個產(chǎn)業(yè)連鎖的融資風(fēng)險。

　　5.供應(yīng)鏈融資不是單一的融資產(chǎn)品，而是各種產(chǎn)品的組合序列。銀行根據(jù)產(chǎn)業(yè)鏈各節(jié)點的資金需求特點，嵌入相應(yīng)的融資和信貸產(chǎn)品組合，包括票據(jù)及其衍生品、貸款融資及其相關(guān)產(chǎn)品、結(jié)算、托管、現(xiàn)金管理等非融資產(chǎn)品，形成產(chǎn)品集群效應(yīng)。

　　6.供應(yīng)鏈融資側(cè)重于交易背景的真實性、交易的連續(xù)性、交易對手的履約能力、業(yè)務(wù)的封閉運(yùn)作和貸款的自我償還。將貸款風(fēng)險控制推進(jìn)到企業(yè)的生產(chǎn)、儲存和交易環(huán)節(jié)，以產(chǎn)業(yè)連鎖的整體或局部風(fēng)險控制，加強(qiáng)單個企業(yè)的風(fēng)險案例防范。

　　供應(yīng)鏈融資可以稱為重點行業(yè)的整體解決方案著眼于整個-產(chǎn)業(yè)鏈對銀行的價值，試圖尋找從整個-產(chǎn)業(yè)鏈到銀行的價值回報，而不是每個企業(yè)的個體回報。供應(yīng)鏈融資側(cè)重于企業(yè)所依賴的經(jīng)營現(xiàn)金流，銀行融資嵌入于企業(yè)的經(jīng)營現(xiàn)金流。

　　供應(yīng)鏈融資特征：

　　1.供應(yīng)鏈融資不同于傳統(tǒng)的融資業(yè)務(wù)，其本質(zhì)是銀行或金融機(jī)構(gòu)信用文化的變化。

　　2.供應(yīng)鏈融資不同于供應(yīng)商融資。

　　3.供應(yīng)鏈融資不是單一的融資產(chǎn)品，而是各種產(chǎn)品的順序組合。

　　4.供應(yīng)鏈融資側(cè)重于靈活使用金融產(chǎn)品和服務(wù)。

　　5.供應(yīng)鏈融資的對象僅限于支持與核心企業(yè)關(guān)系密切的企業(yè)和商品交易。

　　6.供應(yīng)鏈融資包括很多具體的商業(yè)模式，每種模式都包含不同的產(chǎn)品。

　　7.供應(yīng)鏈融資可以在很大程度上降低業(yè)務(wù)風(fēng)險。

　　8.供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)的操作風(fēng)險增加。

　　9.需要動態(tài)分析企業(yè)情況。

　　10.從業(yè)務(wù)發(fā)展和風(fēng)險防范的角度來看，銀行或金融機(jī)構(gòu)應(yīng)與核心企業(yè)建立戰(zhàn)略合作關(guān)系。

　　雖然供應(yīng)鏈中產(chǎn)生利潤的環(huán)節(jié)很多，但最高的利潤回報總是來自高附加值產(chǎn)品和終端產(chǎn)品。在供應(yīng)鏈的產(chǎn)品形式不斷被加工制造的同時，銀行或金融機(jī)構(gòu)通過為配套企業(yè)安排優(yōu)惠融資，實際上擴(kuò)大了核心企業(yè)的生產(chǎn)和銷售；同時，核心企業(yè)也可以壓縮自身融資，直接從供應(yīng)鏈的整個增值部分獲利，從而實現(xiàn)“零成本融資”甚至“負(fù)成本融資”。

　　供應(yīng)鏈中的“融資”行為促進(jìn)了產(chǎn)品在供應(yīng)鏈中的流動，實現(xiàn)了從低端產(chǎn)品向高端產(chǎn)品的轉(zhuǎn)化；此外，還可以使整個供應(yīng)鏈上下游產(chǎn)品受益，提高產(chǎn)品附加值和核心競爭力，間接給核心企業(yè)、銀行或金融機(jī)構(gòu)帶來更多利益。

　　供應(yīng)鏈融資功能是供應(yīng)鏈融資不僅可以使中小企業(yè)受益，而且供應(yīng)鏈中的核心企業(yè)可以在業(yè)務(wù)和資金管理方面得到支持，從而提高供應(yīng)鏈的整體質(zhì)量和穩(wěn)定性，最終形成銀行與供應(yīng)鏈成員的雙贏局面。供應(yīng)鏈融資不僅有助于解決支持企業(yè)的融資困難，而且促進(jìn)了金融與產(chǎn)業(yè)的有效互動，使銀行或金融機(jī)構(gòu)跳出單個企業(yè)的局限，從更宏觀的角度審視實體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，從注重業(yè)務(wù)運(yùn)營的靜態(tài)跟蹤轉(zhuǎn)向動態(tài)跟蹤，從根本上改變了銀行或金融機(jī)構(gòu)的觀察視野、思維脈絡(luò)、信用文化和發(fā)展戰(zhàn)略。

　　對于核心企業(yè)來說，可以借助銀行供應(yīng)鏈融資為供應(yīng)商提供增值服務(wù)，使資金流程更加規(guī)范，降低支付壓力。同時，它還擴(kuò)大了自己的生產(chǎn)和銷售，可以壓縮自己的融資，提高資金的管理效率。

　　對于供應(yīng)鏈融資的核心企業(yè)來說，融資帶來的收益已經(jīng)成為核心企業(yè)的第一收入。例如聯(lián)合包裹的供應(yīng)鏈?zhǔn)杖胍呀?jīng)成為企業(yè)利潤的第一大貢獻(xiàn)者。核心企業(yè)可以通過供應(yīng)鏈融資整合供應(yīng)鏈上下游企業(yè)的資源，獲得銷量、價格、支付方式、賬期、股權(quán)加息等三維收益。從而堆疊更多的金融資產(chǎn)，使資產(chǎn)和資源成為集中的核心企業(yè)。

　　對于銀行來說，因為核心企業(yè)對自己的供應(yīng)鏈已經(jīng)有很強(qiáng)的過濾作用，銀行可以通過原有的優(yōu)質(zhì)客戶發(fā)展新的優(yōu)質(zhì)客戶群體。在銀行主要為大客戶服務(wù)的初期，大客戶在集中的信用額度往往過高，對銀行來說貸款風(fēng)險增加，存在過度競爭的危險，而中小企業(yè)往往得不到貸款，許多國家政策無法落實。通過提供供應(yīng)鏈融資，銀行改變了過于依賴大客戶的局面，從而培養(yǎng)了一批成長期的優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)，預(yù)計未來將帶來更多回報。

　　另一方面，對于銀行或金融機(jī)構(gòu)來說，供應(yīng)鏈的整體信用強(qiáng)于產(chǎn)業(yè)鏈中的單個企業(yè)。銀行或金融機(jī)構(gòu)提供的利率和貸款比率隨生產(chǎn)階段而變化，并隨信貸風(fēng)險而調(diào)整。比如訂單階段，由于不確定性較高，利率較高，貸款比例相應(yīng)較低。但隨著生產(chǎn)過程的進(jìn)行，信用風(fēng)險降低，利率降低，貸款比例增加。因此，風(fēng)險與收益的合作完全符合銀行或金融機(jī)構(gòu)對風(fēng)險控制和客戶關(guān)懷的融資需求。此外，由于供應(yīng)鏈管理和金融的結(jié)合，產(chǎn)生了許多跨行業(yè)的服務(wù)產(chǎn)品，相應(yīng)地對許多新的金融工具也有需求，如中國信用證、在線支付等。這為銀行或金融機(jī)構(gòu)增加中介業(yè)務(wù)收入提供了巨大的商機(jī)。

　　供應(yīng)鏈融資運(yùn)作的思考：

　　一是理順供應(yīng)鏈中相關(guān)企業(yè)的信息流、資金流和物流流；銀行和金融機(jī)構(gòu)根據(jù)穩(wěn)定和受監(jiān)管的應(yīng)收和應(yīng)付賬款信息和現(xiàn)金流量，將銀行的資金流動或金融機(jī)構(gòu)與企業(yè)的物流和信息流結(jié)合起來；然后，銀行或金融機(jī)構(gòu)為企業(yè)提供融資、結(jié)算等綜合業(yè)務(wù)服務(wù)。物流和資金對流量和信息流的統(tǒng)一管理和協(xié)調(diào)，使包括供應(yīng)鏈企業(yè)和銀行或金融機(jī)構(gòu)在內(nèi)的參與者能夠分享自己的“奶酪”，從而進(jìn)一步提高供應(yīng)鏈管理的效率。同時，倉儲物流公司可以通過直接控制物料來幫助金融機(jī)構(gòu)降低信用風(fēng)險。

　　在供應(yīng)鏈融資模式下，一旦供應(yīng)鏈節(jié)點中的企業(yè)得到銀行或金融機(jī)構(gòu)的支持資金，這個“臍帶血”，進(jìn)入支持企業(yè)。它意味著進(jìn)入供應(yīng)鏈，這可以激活整個的供應(yīng)鏈，增強(qiáng)供應(yīng)鏈的市場競爭力。供應(yīng)鏈的融資模式是：在中小企業(yè)的融資模式中，傳統(tǒng)的融資模式是將供應(yīng)鏈上下游的各個企業(yè)分別對待，分別授信，分別管理。但上下游企業(yè)規(guī)模小，授信難度和風(fēng)險大。供應(yīng)鏈融資是依托核心企業(yè)，將供應(yīng)鏈上下游視為一個整體，為長期與核心企業(yè)上下游合作的供應(yīng)商和經(jīng)銷商提供融資服務(wù)的模式。關(guān)鍵是牢牢把握供應(yīng)鏈的核心企業(yè)和上下游業(yè)務(wù)模式，通過核心企業(yè)與其上下游合作伙伴的數(shù)據(jù)共享，降低銀行信息不對稱的風(fēng)險，提高風(fēng)險控制的靈敏度。其實后期講的就像高捷資本那樣子。

　　通過上面的信息你可以了解到供應(yīng)鏈融資模式是必須相互配合才行，如果不相互配合，造成資金鏈的斷裂，后期就不在會有企業(yè)不斷生產(chǎn)下去。