很多人應(yīng)該都聽說過貨幣掉期這個詞，但是應(yīng)該有不少人其實不是很清楚什么是貨幣掉期，而且應(yīng)該有很多人也都不知道貨幣掉期和外匯掉期的區(qū)別在哪。那么，今天就讓我們來一起了解一下貨幣掉期是指什么以及貨幣掉期和外匯掉期的區(qū)別在哪里吧。

　　貨幣掉期又叫貨幣互換，貨幣掉期是指兩筆金額相同、期限相同、幣種不同的債務(wù)之間的交換，以及利息金額不同的貨幣交換。簡單問題來說，利率進(jìn)行互換是同一種貨幣的債務(wù)企業(yè)之間的交換，而貨幣互換是不同國家貨幣的債務(wù)管理之間的交換。

　　貨幣互換雙方互換貨幣，各自的債權(quán)債務(wù)沒有變化。初始匯率按商定的即期匯率計算。貨幣互換的目的是降低企業(yè)融資管理成本，防止匯率變化風(fēng)險因素造成的損失。

　　同時企業(yè)貨幣掉期是一種比較常用的債務(wù)套期保值工具，主要可以用于進(jìn)行控制系統(tǒng)中長期匯率市場風(fēng)險，將一種中國外匯計價的債務(wù)或資產(chǎn)轉(zhuǎn)換為另一種外匯計價的債務(wù)或資產(chǎn)，以規(guī)避匯率風(fēng)險，降低生產(chǎn)成本。貨幣互換作為表外業(yè)務(wù)，在不影響資產(chǎn)負(fù)債表的情況下，可以達(dá)到同樣的目的。

　　那么貨幣掉期和外匯掉期的區(qū)別在哪里呢？貨幣掉期和外匯掉期的區(qū)別主要體現(xiàn)在以下三點(diǎn)：

　　1.不同的定義

　　外匯掉期是指雙方同意用甲種貨幣兌換一定數(shù)量的乙種貨幣，并在未來約定的日期以約定的價格將相同數(shù)量的甲種貨幣與乙種貨幣進(jìn)行反向兌換。

　　貨幣互換(又稱貨幣互換)是指兩種金額相同、期限相同、利率計算方法相同、但貨幣不同的債務(wù)之間的交換，也是利息金額不同的貨幣交換。

　　2.初始匯率不同

　　首次貨幣掉期的匯率按約定的即期匯率計算。貨幣互換的目的是降低企業(yè)融資管理成本，防止匯率變化風(fēng)險因素造成的損失。貨幣互換的條件與利率互換相同，包括質(zhì)量加碼的差異和相反的融資意愿，此外，還包括匯率風(fēng)險的防范。

　　第一次把外匯換成高利率的貨幣，必然會補(bǔ)償對方。賠償金額取決于兩種貨幣之間的利率水平差異。補(bǔ)償方法可以通過到期匯率或單獨(dú)支付差價來反映。

　　3.不同的功能

　　外匯掉期可以直接用于進(jìn)行遠(yuǎn)期結(jié)售匯的提前交割，解決了遠(yuǎn)期結(jié)售匯不能通過提前交割的矛盾，使客戶的資金市場交易額達(dá)到更加具有靈活。

　　貨幣互換是一種常用的債務(wù)對沖工具，主要用于控制中長期匯率風(fēng)險，將一種以外匯計價的債務(wù)或資產(chǎn)轉(zhuǎn)換為另一種以外匯計價的債務(wù)或資產(chǎn)，以避免匯率風(fēng)險，降低成本。

　　不過其實貨幣掉期和外匯掉期的差別并不是很大，兩種交易就本質(zhì)上來說是一樣的。只不過貨幣掉期一般用于較長時間的貨幣互換交易，而外匯掉期則是短時間的貨幣互換。