2020年12月7日，123082北陸轉(zhuǎn)債申購(gòu)的日期，123082北陸轉(zhuǎn)債申購(gòu)價(jià)值得一看。下邊一起看看123082北陸轉(zhuǎn)債申購(gòu)價(jià)值，值不值得申購(gòu)呢？

　　12月7日，北陸藥業(yè)公開(kāi)發(fā)行5億元可轉(zhuǎn)換公司債券，簡(jiǎn)稱為“北陸轉(zhuǎn)債”，債券代碼為“123082"。

　　北陸藥業(yè)可轉(zhuǎn)債申購(gòu)價(jià)值分析

　　當(dāng)前正股價(jià)：11.19元，轉(zhuǎn)股價(jià)：11.41元，轉(zhuǎn)股價(jià)值：98.07元，純債價(jià)值：73.03元，保本價(jià)：121.7元，債券年收益：3.4%，A+級(jí)。

　　陸藥業(yè)(300016.SZ)公告，公司本次向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券簡(jiǎn)稱為“北陸轉(zhuǎn)債”，債券代碼為“123082”。

　　本次發(fā)行5億元可轉(zhuǎn)債，每張面值為人民幣100元，共計(jì)500萬(wàn)張，按面值發(fā)行。

　　本次可轉(zhuǎn)債發(fā)行原股東優(yōu)先配售日與網(wǎng)上申購(gòu)日同為2020年12月7日(T日)。

　　本次向不特定對(duì)象發(fā)行的可轉(zhuǎn)債將向發(fā)行人在股權(quán)登記日(2020年12月4日，T-1日)收市后登記在冊(cè)的原股東優(yōu)先配售，原股東優(yōu)先配售后余額部分(含原股東放棄優(yōu)先配售部分)通過(guò)深交所交易系統(tǒng)網(wǎng)上向社會(huì)公眾投資者發(fā)行。

　　原股東可優(yōu)先配售的北陸轉(zhuǎn)債數(shù)量為其在股權(quán)登記日(2020年12月4日，T-1日)收市后登記在冊(cè)的持有北陸藥業(yè)的股份數(shù)量按每股配售1.0111元可轉(zhuǎn)債的比例計(jì)算可配售可轉(zhuǎn)債金額，并按100元/張轉(zhuǎn)換為可轉(zhuǎn)債張數(shù)，每1張為一個(gè)申購(gòu)單位。

　　發(fā)行條款

　　利息和贖回價(jià)：第一年0.5%、第二年0.7%、第三年1.2%、第四年1.8%、第五年2.5%、第六年3%。贖回價(jià)：115元。

　　強(qiáng)贖條件：轉(zhuǎn)股期內(nèi)，正股連續(xù)30個(gè)交易日中，至少有15交易日的收盤(pán)價(jià)不低于轉(zhuǎn)股價(jià)的130%。

　　轉(zhuǎn)股價(jià)下修條件：存續(xù)期間，正股連續(xù)30交易日中，至少有15個(gè)交易日的收盤(pán)價(jià)低于轉(zhuǎn)股價(jià)的85%。下修后轉(zhuǎn)股價(jià)不低于每股凈資產(chǎn)。

　　回售條件：到期最后2個(gè)計(jì)息年度內(nèi)，正股任何連續(xù)30個(gè)交易日的收盤(pán)價(jià)低于當(dāng)期轉(zhuǎn)股價(jià)的70%?；厥蹆r(jià)為面值加當(dāng)年利息。

　　公司簡(jiǎn)介

　　北京北陸藥業(yè)股份有限公司成立于1992年9月。公司主要從事醫(yī)藥產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售，是國(guó)家高新技術(shù)企業(yè)、創(chuàng)業(yè)板首批上市企業(yè)（股票代碼300016）。

　　公司在國(guó)內(nèi)早期研制并推出對(duì)比劑產(chǎn)品，經(jīng)過(guò)二十余年的行業(yè)探索與專業(yè)積累，在該領(lǐng)域形成了獨(dú)有的核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，是國(guó)內(nèi)對(duì)比劑行業(yè)的龍頭企業(yè)。公司還在中樞神經(jīng)類和內(nèi)分泌類藥物領(lǐng)域加大研發(fā)力度，努力實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品多元化。

　　競(jìng)爭(zhēng)地位

　　公司是專業(yè)從事藥品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的高新技術(shù)企業(yè)。公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)是對(duì)比劑系列、中樞神經(jīng)類產(chǎn)品和降糖類產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。公司擁有4條產(chǎn)品生產(chǎn)線、3個(gè)產(chǎn)品生產(chǎn)車間。具備年產(chǎn)38,000萬(wàn)毫升對(duì)比劑、2,500萬(wàn)袋中成藥及3.75億片片劑的生產(chǎn)能力。

　　估值

　　按照2020年三季報(bào)業(yè)績(jī)和最新機(jī)構(gòu)一致預(yù)期業(yè)績(jī)?cè)鏊?2.18%計(jì)算，北陸藥業(yè)靜態(tài)估值市盈率PE：16.46，市凈率PB：3.49倍，成長(zhǎng)性估值PEG：1.42。

　　參考近似評(píng)級(jí)和轉(zhuǎn)股價(jià)值的可轉(zhuǎn)債溢價(jià)率，預(yù)期合理定位在112元附近，即每中一簽盈利120元。

　　假定原股東優(yōu)先認(rèn)購(gòu)40%-80%，網(wǎng)上申購(gòu)9萬(wàn)億，則預(yù)期滿額申購(gòu)中簽概率為：1.1%-3.3%。

　　按每股配售1.0111元面值可轉(zhuǎn)債，股票市值含可轉(zhuǎn)債優(yōu)先配售權(quán)比例為9.04%。

　　按轉(zhuǎn)債上市定位估算，如果當(dāng)前股價(jià)不變，搶權(quán)配售的投資者獲得收益率為1.08%。

　　綜合評(píng)級(jí)

　　根據(jù)正股的業(yè)績(jī)和估值，以及可轉(zhuǎn)債的轉(zhuǎn)股價(jià)值、評(píng)級(jí)和債券收益率綜合5星評(píng)級(jí)為：***

　　可轉(zhuǎn)債上市后可能出現(xiàn)破發(fā)情況，提醒投資者關(guān)注可轉(zhuǎn)債申購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)，謹(jǐn)慎操作。若投資者中簽可轉(zhuǎn)債后不進(jìn)行繳款，存在違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。 《證券發(fā)行與承銷管理辦法》規(guī)定，網(wǎng)上投資者連續(xù)12個(gè)月內(nèi)累計(jì)出現(xiàn)3次中簽后未足額繳款的情形時(shí)，6個(gè)月內(nèi)不得參與新股、可轉(zhuǎn)換公司債券、可交換公司債券申購(gòu)。

　　可轉(zhuǎn)債是相對(duì)復(fù)雜的金融品種，投資者在投資運(yùn)作時(shí)要深刻理解可轉(zhuǎn)債的性質(zhì)，注意投資風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。

　　重要提示

　　可轉(zhuǎn)債申購(gòu)后要及時(shí)查看是否中簽，并確保賬戶在中簽繳款日（T+2日）留存足額的認(rèn)購(gòu)資金。政策規(guī)定，投資者連續(xù)12個(gè)月內(nèi)累計(jì)出現(xiàn)3次中簽但未足額繳款情形時(shí)，自結(jié)算參與人最近一次申報(bào)其放棄認(rèn)購(gòu)的次日起6個(gè)月內(nèi)不得參與網(wǎng)上新股、可轉(zhuǎn)債公司債券及可交換公司債券申購(gòu)。 放棄認(rèn)購(gòu)的次數(shù)按照投資者實(shí)際放棄認(rèn)購(gòu)的新股、可轉(zhuǎn)換公司債券、可交換公司債券的只數(shù)合并計(jì)算。

　　北陸發(fā)債上市時(shí)間是什么時(shí)候？

　　一般來(lái)說(shuō)，申購(gòu)?fù)瓿珊笠粋€(gè)月就會(huì)上市，按照申購(gòu)時(shí)間的12月7號(hào)來(lái)推算，很大可能是在12月底，2021年1月初上市。

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