萬(wàn)訊轉(zhuǎn)債是本周一個(gè)可轉(zhuǎn)債申購(gòu)的第三個(gè)轉(zhuǎn)債，和前兩個(gè)相比，這一轉(zhuǎn)債發(fā)行規(guī)模較小。不過(guò)這個(gè)不代表其價(jià)值就比較低。在其申購(gòu)內(nèi)容中對(duì)于申購(gòu)需要注意的信息已經(jīng)分享非常完善，萬(wàn)訊轉(zhuǎn)債中簽號(hào)公布時(shí)間也有。而對(duì)于這一公司如何以及萬(wàn)訊轉(zhuǎn)債價(jià)值分析還不是很清楚。

　　萬(wàn)訊轉(zhuǎn)債價(jià)值分析

　　前十大股東持股集中度47.61%，較為分散；近幾年度經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)快速增長(zhǎng)，PB2.45%，偏低；機(jī)構(gòu)關(guān)注度低，無(wú)機(jī)構(gòu)調(diào)研跟蹤點(diǎn)評(píng)。質(zhì)地一般，不符合審慎搶權(quán)的操盤(pán)要求。

　　操盤(pán)價(jià)值：

　　目前轉(zhuǎn)股價(jià)值96.39元，純債價(jià)值83.57元。

　　預(yù)計(jì)上市首日15%溢價(jià)，大概一手的收益是110元，可抵御持股1.14%的波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。

　　正股基本情況

　　公司名稱：深圳萬(wàn)訊自控股份有限公司

　　英文名稱：Shenzhen Maxonic Automation Control Co.,Ltd

　　股票上市地：深圳證券交易所

　　股票簡(jiǎn)稱：萬(wàn)訊自控

　　股票代碼：300112

　　成立日期：2009 年 1 月 4 日

　　上市時(shí)間：2010 年 8 月 27 日

　　法定代表人：傅宇晨

　　注冊(cè)地址：深圳市南山區(qū)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)園北區(qū)三號(hào)路萬(wàn)訊自控大樓 1-6 層

　　注冊(cè)資本：285,747,886.00 元

　　統(tǒng)一社會(huì)信用代碼：9144030061888635X4

　　主營(yíng)業(yè)務(wù)：本公司屬工業(yè)自動(dòng)控制系統(tǒng)裝置制造業(yè)行業(yè)。主要經(jīng)營(yíng)活動(dòng)為工業(yè)自動(dòng)化儀器儀表的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。產(chǎn)品主要有：電動(dòng)執(zhí)行器、控制閥、流量計(jì)、信號(hào)調(diào)理儀表、物液位儀表、閥門(mén)定位器、樓宇執(zhí)行器、電量變送器及其他儀器儀表。

　　本次發(fā)行核準(zhǔn)情況

　　本次發(fā)行已經(jīng)公司于 2020 年 8 月 21 日召開(kāi)的第四屆董事會(huì)第十七次會(huì)議、 2020 年 11 月 12 日召開(kāi)的第四屆董事會(huì)第二十一次會(huì)議審議通過(guò)，并經(jīng) 2020 年 9 月 9 日召開(kāi)的 2020 年第三次臨時(shí)股東大會(huì)批準(zhǔn)。2021 年 1 月 20 日，深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板上市委員會(huì)召開(kāi) 2021 年第 5 次審核會(huì)議，對(duì)公司向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的申請(qǐng)進(jìn)行了審核，根據(jù)審核結(jié)果，公司本次向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的申請(qǐng)獲得審核通過(guò)，2021 年 3 月 10 日，本次發(fā)行獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)證監(jiān)許可[2021]662 號(hào)文核準(zhǔn)件，批文簽發(fā)日為 2021 年 3 月 3 日，批文的有效期截止至 2022 年 3 月 2 日。

　　本次發(fā)行基本條款

　　1、本次發(fā)行證券的種類

　　本次發(fā)行證券的種類為可轉(zhuǎn)換為公司普通股股票的可轉(zhuǎn)換公司債券。該可轉(zhuǎn)換公司債券及未來(lái)轉(zhuǎn)換的公司普通股股票將在深圳證券交易所上市。

　　2、發(fā)行規(guī)模

　　本次擬發(fā)行可轉(zhuǎn)債總額為人民幣 24,572.12 萬(wàn)元，發(fā)行數(shù)量為 2,457,212 張。

　　3、票面金額和發(fā)行價(jià)格

　　本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券每張面值為人民幣 100 元，按面值發(fā)行。

　　4、債券期限

　　本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)債的期限為自發(fā)行之日起六年。即自2021年4月8日至2027 年 4 月 7 日。

　　5、債券利率

　　第一年為 0.4%，第二年為 0.7%，第三年為 1.0%，第四年為 1.8%，第五年為 2.5%，第六年為 3.0%。

　　6、轉(zhuǎn)股期限

　　本次可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股期自可轉(zhuǎn)債發(fā)行結(jié)束之日（2021 年 4 月 14 日）滿六個(gè)月后的第一個(gè)交易日（2021 年 10 月 14 日）起至債券到期日（2027 年 4 月 7 日，如遇節(jié)假日，向后順延）止。

　　7、贖回條款

　?。?）到期贖回條款

　　在本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)債期滿后五個(gè)交易日內(nèi)，公司將以本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)債的票面面值的 118%（含最后一期年度利息）的價(jià)格向投資者贖回全部未轉(zhuǎn)股的可轉(zhuǎn)債。

　　（2）有條件贖回條款

　　在本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)股期內(nèi)，如果公司股票連續(xù)三十個(gè)交易日中至少有十五個(gè)交易日的收盤(pán)價(jià)不低于當(dāng)期轉(zhuǎn)股價(jià)格的 130%（含 130%），或本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券未轉(zhuǎn)股余額不足人民幣 3,000 萬(wàn)元時(shí)，公司有權(quán)按照債券面值加當(dāng)期應(yīng)計(jì)利息的價(jià)格贖回全部或部分未轉(zhuǎn)股的可轉(zhuǎn)換公司債券。

　　當(dāng)期應(yīng)計(jì)利息的計(jì)算公式為：IA=B×i×t/365

　　IA：指當(dāng)期應(yīng)計(jì)利息；

　　B：指本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券持有人持有的可轉(zhuǎn)換公司債券票面總金額；

　　i：指可轉(zhuǎn)換公司債券當(dāng)年票面利率；

　　t：指計(jì)息天數(shù)，即從上一個(gè)付息日起至本計(jì)息年度贖回日止的實(shí)際日歷天數(shù)（算頭不算尾）。

　　本次可轉(zhuǎn)債的贖回期與轉(zhuǎn)股期相同，即發(fā)行結(jié)束之日滿六個(gè)月后的第一個(gè)交易日起至本次可轉(zhuǎn)債到期日止。若在前述三十個(gè)交易日內(nèi)發(fā)生過(guò)轉(zhuǎn)股價(jià)格調(diào)整的情形，則在調(diào)整前的交易日按調(diào)整前的轉(zhuǎn)股價(jià)格和收盤(pán)價(jià)計(jì)算，在調(diào)整后的交易日按調(diào)整后的轉(zhuǎn)股價(jià)格和收盤(pán)價(jià)計(jì)算。

　　行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)狀況

　　本公司所處行業(yè)屬于國(guó)家重點(diǎn)鼓勵(lì)發(fā)展的技術(shù)密集型行業(yè)，應(yīng)用領(lǐng)域廣泛，產(chǎn)品品種繁多，從業(yè)企業(yè)眾多，每一大類產(chǎn)品都有包括國(guó)際大型專業(yè)跨國(guó)公司在內(nèi)的眾多企業(yè)進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)，行業(yè)內(nèi)缺乏絕對(duì)主導(dǎo)地位的企業(yè)。

　　國(guó)外品牌產(chǎn)品占據(jù)中高端市場(chǎng)，國(guó)內(nèi)企業(yè)主要以中低端市場(chǎng)為主。近年來(lái)中國(guó)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，企業(yè)面臨良好的行業(yè)發(fā)展機(jī)遇，國(guó)內(nèi)企業(yè)都加大技術(shù)更新和市場(chǎng)拓展力度，發(fā)展速度較快。

　　行業(yè)內(nèi)主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手

　　公司始終堅(jiān)持自主創(chuàng)新，以充分市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的方式參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，是國(guó)內(nèi)同行業(yè)企業(yè)中產(chǎn)品系列較全、綜合實(shí)力較強(qiáng)的企業(yè)，經(jīng)過(guò)多年的經(jīng)營(yíng)與發(fā)展，公司已在市場(chǎng)上牢牢樹(shù)立了公司品牌形象。在市場(chǎng)中，公司的主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手是綜合型跨國(guó)企業(yè)和部分國(guó)內(nèi)企業(yè)。

　?。?）Emerson

　　Emerson 在中國(guó)基本采取獨(dú)資政策。該公司的產(chǎn)品主要包括壓力/差壓變送器、溫度儀表和溫度變送器、物位儀表、科氏質(zhì)量流量計(jì)、渦街流量計(jì)、電磁流量計(jì)、天燃?xì)猓ǔ暡ǎ┝髁坑?jì)、分析儀器、調(diào)節(jié)閥等產(chǎn)品。

　　（2）Yokogawa

　　橫河電機(jī)（中國(guó)）商貿(mào)有限公司是 Yokogawa 在中國(guó)的總部，管理中國(guó)事務(wù)及所有的合資公司。該公司的主要產(chǎn)品包括 DCS CENTUM CS3000 系統(tǒng)、可編程控制器、新型無(wú)紙記錄儀、智能壓力/差壓變送器、漩渦流量計(jì)、電磁流量計(jì)、質(zhì)量流量計(jì)、金屬浮子流量計(jì)、溫度變送器和閥門(mén)定位器等產(chǎn)品。

　　（3）ABB

　　ABB 是一家綜合型跨國(guó)企業(yè)，在華機(jī)構(gòu)是 ABB（中國(guó)）有限公司和北京 ABB 貝利控制有限公司。該公司的主要產(chǎn)品包括 Industrial IT System 800xA 控制系統(tǒng)、壓力/差壓變送器、執(zhí)行機(jī)構(gòu)和定位器、電磁流量計(jì)、渦街流量計(jì)、科氏質(zhì)量流量計(jì)、熱式質(zhì)量流量計(jì)和轉(zhuǎn)子流量計(jì)等產(chǎn)品。（4）Siemens Siemens 是綜合型跨國(guó)公司，西門(mén)子中國(guó)公司是 Siemens 在中國(guó)業(yè)務(wù)的總部。該公司主要產(chǎn)品包括大型 PLC、小型 PLC、DCS、壓力/差壓變送器、溫度變送器、電磁流量計(jì)、科氏質(zhì)量流量計(jì)、超聲波流量計(jì)、轉(zhuǎn)子流量計(jì)、物位儀表和閥門(mén)定位器等產(chǎn)品。

　?。?）重慶川儀自動(dòng)化股份有限公司

　　【川儀股份(603100)、股吧】是一家綜合型的自動(dòng)化裝備制造企業(yè)，該公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)是工業(yè)自動(dòng)控制系統(tǒng)裝置及工程成套，具體可劃分為 7 個(gè)單項(xiàng)產(chǎn)品和系統(tǒng)集成及總包服務(wù)，其中 7 個(gè)單項(xiàng)產(chǎn)品分別是智能執(zhí)行機(jī)構(gòu)、智能變送器、智能調(diào)節(jié)閥、智能流量?jī)x表、溫度儀表、控制設(shè)備及裝置和分析儀器。

　　（6）上?！?a href="http://m.xfjyyzc.com/gegu/002058/" target="_blank" title="威爾泰(002058)股票分析,新聞,資金流向,財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)" >威爾泰(002058)、股吧】工業(yè)自動(dòng)化股份有限公司

　　該公司主營(yíng)業(yè)務(wù)為自動(dòng)化儀器儀表的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，具體分產(chǎn)品來(lái)看，公司主要產(chǎn)品為電磁流量計(jì)（含電磁水表）、壓力變送器等產(chǎn)品。

　?。?）【漢威科技(300007)、股吧】集團(tuán)股份有限公司

　　該公司主要是以傳感器產(chǎn)品為核心，將傳感技術(shù)、智能終端、通訊技術(shù)、云計(jì)算和地理信息等物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)緊密結(jié)合，形成了“傳感器+監(jiān)測(cè)終端+數(shù)據(jù)采集+ 空間信息技術(shù)+云應(yīng)用”的系統(tǒng)解決方案，業(yè)務(wù)應(yīng)用覆蓋物聯(lián)網(wǎng)綜合解決方案及居家智能與健康等行業(yè)領(lǐng)域。

　?。?）新天科技股份有限公司

　　該公司主營(yíng)業(yè)務(wù)是智能計(jì)量?jī)x表及系統(tǒng)的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售和技術(shù)服務(wù)，公司主要產(chǎn)品包括智能水表及系統(tǒng)、工商業(yè)智能流量計(jì)、智能燃?xì)獗砑跋到y(tǒng)等。

　　明天4月8號(hào)，萬(wàn)訊轉(zhuǎn)債申購(gòu)的時(shí)候我們可以了解一下萬(wàn)訊轉(zhuǎn)債價(jià)值分析，萬(wàn)訊轉(zhuǎn)債上市能賺多少錢(qián)，希望上述分析對(duì)大家有幫助，僅供參考，等到上市的時(shí)候我們就知道了。有問(wèn)題，咨詢100800360。