本月中裝建設(shè)發(fā)行了可轉(zhuǎn)債，債券簡稱就是中裝轉(zhuǎn)2，代碼是127033，中裝發(fā)債的申購時間是2021年4月16日，申購代碼是072822，原股東配售碼是082822，127033中裝轉(zhuǎn)債2什么時候上市及上市風(fēng)險(xiǎn)如何？127033中裝轉(zhuǎn)2開盤時間？我們今天一起來看看。

　　首先我們來看下本次轉(zhuǎn)債的發(fā)行安排：

　　上述日期為交易日。如相關(guān)監(jiān)管部門要求對上述日程安排進(jìn)行調(diào)整或遇重大突發(fā)事件影響發(fā)行，公司將與保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）協(xié)商后修改發(fā)行日程并及時公告。

　　123103中裝發(fā)債什么時候上市：

　　一般按照可轉(zhuǎn)債上市規(guī)則來看，可轉(zhuǎn)債上市時間一般在申購之后的20到30天左右，而中裝轉(zhuǎn)2申購的時間是2021年4月16日，所以它的上市時間就是2021年5月6日到5月16日之間，中裝發(fā)債上市之后就可以開盤交易了，大家接下來耐心等待吧。

　　中裝轉(zhuǎn)2上市風(fēng)險(xiǎn)分析：

　　1、本息兌付風(fēng)險(xiǎn)

　　在可轉(zhuǎn)債的存續(xù)期內(nèi)，公司需根據(jù)約定的可轉(zhuǎn)債發(fā)行條款就可轉(zhuǎn)債未轉(zhuǎn)股部分償付利息及兌付到期本金、并在觸發(fā)回售條件時兌現(xiàn)投資者提出的回售要求。受國家政策、法規(guī)、行業(yè)和市場等不可控因素的影響，公司的經(jīng)營活動預(yù)期收益及現(xiàn)金流存在不確定性，可能影響公司對可轉(zhuǎn)債本息的按時足額兌付能力以及對投資者回售要求的承兌能力。

　　2、利率風(fēng)險(xiǎn)

　　本次可轉(zhuǎn)債采用固定利率。受國民經(jīng)濟(jì)總體運(yùn)行狀況、國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策以及國際環(huán)境變化的影響，市場利率存在波動的可能性。在債券存續(xù)期內(nèi)，當(dāng)市場利率上升時，可轉(zhuǎn)債的價值可能會相應(yīng)降低，從而使投資者遭受損失。公司提醒投資者充分考慮市場利率波動可能引起的風(fēng)險(xiǎn)，以避免和減少損失。

　　3、可轉(zhuǎn)債到期不能轉(zhuǎn)股的風(fēng)險(xiǎn)

　　公司的股票價格不僅受盈利水平和經(jīng)營發(fā)展的影響，宏觀經(jīng)濟(jì)政策、社會形勢、匯率、投資者的偏好和心理預(yù)期都會對其走勢產(chǎn)生影響。如果因上述因素導(dǎo)致可轉(zhuǎn)債未能在轉(zhuǎn)股期內(nèi)轉(zhuǎn)股，公司則需對未轉(zhuǎn)股的可轉(zhuǎn)債償付本息，從而增加公司的償債壓力。

　　4、可轉(zhuǎn)債存續(xù)期內(nèi)轉(zhuǎn)股價格向下修正條款不實(shí)施及修正幅度存在不確定性的風(fēng)險(xiǎn)

　　盡管在本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)債存續(xù)期間，當(dāng)公司股票在任意連續(xù)三十個交易日中至少有十五個交易日的收盤價低于當(dāng)期轉(zhuǎn)股價格的85%時，公司董事會有權(quán)提出轉(zhuǎn)股價格向下修正方案并提交公司股東大會審議表決。但修正后的轉(zhuǎn)股價格應(yīng)不低于該次股東大會召開日前二十個交易日公司股票交易均價和前一交易日均價之間的較高者，同時修正后的轉(zhuǎn)股價格不低于最近一期經(jīng)審計(jì)的每股凈資產(chǎn)和股票面值?？赊D(zhuǎn)債存續(xù)期內(nèi)，本次可轉(zhuǎn)債的轉(zhuǎn)股價格向下修正條款可能因修正轉(zhuǎn)股價格低于公司最近一期經(jīng)審計(jì)的每股凈資產(chǎn)而無法實(shí)施。在滿足可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股價格向下修正條件的情況下，發(fā)行人董事會可能基于公司的實(shí)際情況、股價走勢、市場因素等多重考慮，不提出轉(zhuǎn)股價格向下修正方案，或董事會提出轉(zhuǎn)股價格向下修正方案但未能通過股東大會表決。因此，在可轉(zhuǎn)債存續(xù)期內(nèi)，可轉(zhuǎn)債持有人可能面臨轉(zhuǎn)股價格向下修正條款不能實(shí)施的風(fēng)險(xiǎn)。

　　在本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)債存續(xù)期間，即使發(fā)行人根據(jù)向下修正條款對轉(zhuǎn)股價格進(jìn)行修正，轉(zhuǎn)股價格的修正幅度也將由于“修正后的轉(zhuǎn)股價格應(yīng)不低于該次股東大會召開日前二十個交易日公司股票交易均價和前一交易日均價之間的較高者，同時修正后的轉(zhuǎn)股價格不低于最近一期經(jīng)審計(jì)的每股凈資產(chǎn)和股票面值”的規(guī)定而受到限制，修正幅度存在不確定性的風(fēng)險(xiǎn)。

　　5、可轉(zhuǎn)債存續(xù)期內(nèi)轉(zhuǎn)股價格向下修正導(dǎo)致公司原有股東股本攤薄程度擴(kuò)大的風(fēng)險(xiǎn)

　　本次發(fā)行設(shè)置了公司轉(zhuǎn)股價格向下修正條款，在本次可轉(zhuǎn)債存續(xù)期間，當(dāng)公司股票在任意連續(xù)三十個交易日中有十五個交易日的收盤價低于當(dāng)期轉(zhuǎn)股價格的85%時，公司董事會有權(quán)提出轉(zhuǎn)股價格向下修正方案并提交公司股東大會審議表決，該方案須經(jīng)出席會議的股東所持表決權(quán)的三分之二以上通過方可實(shí)施。股東進(jìn)行表決時，持有本次可轉(zhuǎn)債的股東應(yīng)當(dāng)回避。修正后的轉(zhuǎn)股價格應(yīng)不低于前項(xiàng)規(guī)定的股東大會召開日前二十個交易日公司股票交易均價和前一交易日公司股票交易均價的較高者。

　　可轉(zhuǎn)債存續(xù)期內(nèi)，若公司股票觸發(fā)上述條件則本次可轉(zhuǎn)債的轉(zhuǎn)股價格將可能向下調(diào)整，在同等轉(zhuǎn)股規(guī)模條件下，公司轉(zhuǎn)股股份數(shù)量也將相應(yīng)增加，這將導(dǎo)致原有股東股本攤薄程度擴(kuò)大。因此，存續(xù)期內(nèi)公司原有股東可能面臨轉(zhuǎn)股價格向下修正條款實(shí)施導(dǎo)致的股本攤薄程度擴(kuò)大的風(fēng)險(xiǎn)。

　　6、可轉(zhuǎn)債價格波動甚至低于面值的風(fēng)險(xiǎn)

　　可轉(zhuǎn)債是一種具有債券特性且附有股票期權(quán)的混合型證券，其市場價格受市場利率、債券剩余期限、轉(zhuǎn)股價格、公司股票價格、贖回條款、向下修正條款、投資者的預(yù)期等諸多因素的影響，這需要可轉(zhuǎn)債的投資者具備一定的專業(yè)知識。

　　可轉(zhuǎn)債在上市交易、轉(zhuǎn)股等過程中，可轉(zhuǎn)債的價格可能會出現(xiàn)波動，甚至低于面值，從而影響投資者的投資收益。為此，公司提醒投資者必須充分認(rèn)識到債券市場和股票市場中可能遇到的風(fēng)險(xiǎn)，以便作出正確的投資決策。

　　7、未提供擔(dān)保的風(fēng)險(xiǎn)

　　公司本次發(fā)行可轉(zhuǎn)債，按相關(guān)規(guī)定符合不設(shè)擔(dān)保的條件，因而未提供擔(dān)保措施。如果可轉(zhuǎn)債存續(xù)期間出現(xiàn)對公司經(jīng)營管理和償債能力有重大負(fù)面影響的事件，可轉(zhuǎn)債可能因未提供擔(dān)保而增加風(fēng)險(xiǎn)。

　　8、信用評級變化風(fēng)險(xiǎn)

　　經(jīng)中證鵬元評級，發(fā)行人的主體信用等級為AA，本期債券的信用等級為AA.在本期債券的存續(xù)期內(nèi)，中證鵬元將持續(xù)關(guān)注公司經(jīng)營環(huán)境的變化、經(jīng)營或財(cái)務(wù)狀況的重大事項(xiàng)等因素，出具跟蹤評級報(bào)告。如果由于公司外部經(jīng)營環(huán)境、自身或評級標(biāo)準(zhǔn)變化等因素，導(dǎo)致本次可轉(zhuǎn)債的信用評級級別變化，將會增大投資者的風(fēng)險(xiǎn)，對投資人的利益產(chǎn)生一定影響。

　　9、流動性風(fēng)險(xiǎn)

　　本次可轉(zhuǎn)債發(fā)行結(jié)束后，公司將積極申請?jiān)诮灰姿鲜薪灰?，但上市核?zhǔn)仍需要在本次可轉(zhuǎn)債發(fā)行結(jié)束后方能進(jìn)行，且依賴于主管部門的審核，公司無法保證本次可轉(zhuǎn)債一定能夠按照預(yù)期在交易所上市交易，具體上市進(jìn)程存在不確定性。同時，證券交易市場的交易活躍程度受到宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、投資者分布、投資者交易意愿等因素的影響，公司亦無法保證本次可轉(zhuǎn)債在交易所上市交易后本次可轉(zhuǎn)債的持有人能夠隨時且足額交易其所持有的債券。因此，投資人在購買本次可轉(zhuǎn)債后，可能面臨由于債券不能及時上市交易而無法出售，或由于債券上市交易后交易不活躍而不能以期望價格足額出售的流動性風(fēng)險(xiǎn)。

　　公司最近三年利潤分配情況

　　公司2017年度、2018年度、2019年度的利潤分配方案如下：

　　公司最近三年以現(xiàn)金方式累計(jì)分配的利潤共計(jì)7，561.70萬元，占合并報(bào)表歸屬于母公司所有者的年均凈利潤的比例為39.42%，具體情況如下：

　　公司留存的未分配利潤主要用于補(bǔ)充公司流動資金，在擴(kuò)大現(xiàn)有主營業(yè)務(wù)規(guī)模的同時，積極進(jìn)行產(chǎn)業(yè)鏈延伸，維持并促進(jìn)公司持續(xù)發(fā)展，最終實(shí)現(xiàn)股東利益最大化。

　　中裝發(fā)債什么時候上市以及上市價格預(yù)估就是以上了，大家接下來耐心等待吧，更多轉(zhuǎn)債知識可以關(guān)注100800360