全球?qū)_基金規(guī)模怎么樣?

　　去年全球?qū)_基金的業(yè)績已經(jīng)全部發(fā)布。先發(fā)布幾個(gè)數(shù)據(jù)：

　　對沖基金的資產(chǎn)去年創(chuàng)下紀(jì)錄，截至12月底，管理的總資產(chǎn)達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的36萬億美元。去年最后三個(gè)月，其中資產(chǎn)激增2900億美元，是歷史上最大的季度增長。

　　追蹤一系列策略的HFRI基金加權(quán)綜合指數(shù)在2020年上漲11.6%，為2009年以來的最佳表現(xiàn)。換句話說，對沖基金去年給投資者帶來了超過10%的收益。2020年下半年，投資者在對沖基金中凈投資160億美元。

　　與此同時(shí)，至2008年9月以來，對沖基金行業(yè)整體收益的波動性攀升最高水平。而之前介紹的宏觀對沖基金，你知道多少?

　　主要表現(xiàn)如下：

　　1.在2020年的風(fēng)風(fēng)雨雨之時(shí)，對沖基金的整體表現(xiàn)異常突出，是十幾年來最好的表現(xiàn)。

　　2.對沖基金內(nèi)部表現(xiàn)嚴(yán)重分化。

　　從這份文字記錄來看，許多對沖基金在暴跌后抓住了買入機(jī)會，因此它們獲得了強(qiáng)勁的回報(bào)和資金資金流入。對沖基金多年來業(yè)績不佳。在過去十年里，對沖基金被迫與對投資者更具價(jià)格友好性的跟蹤基金和私募基金競爭。這一成就讓業(yè)界松了一口氣。

　　然而，去年的標(biāo)普500指數(shù)表現(xiàn)仍然遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過對沖基金的平均水平，回報(bào)率為18.4%。

　　近年來全球?qū)_基金發(fā)生了哪些變化?

　　2011年至2017年，全球私人資金融資增長迅速，過去三年趨于平穩(wěn)。2022年，受全球公共衛(wèi)生事件影響，籌資規(guī)模低于同期。

　　私募股權(quán)市場的收益與房地產(chǎn)市場相關(guān)性一般高，與全球股市相關(guān)性最高，與其他資產(chǎn)類別相關(guān)性低。

　　公開市場資產(chǎn)的收益分散度較低(債券、股票、房地產(chǎn))，而非公開市場資產(chǎn)的收益分散度很高(私募、對沖基金、風(fēng)險(xiǎn)投資等)，說明對于這樣的資產(chǎn)來說，選擇合適的管理者是非常重要的。

　　全球運(yùn)輸和另類資產(chǎn)的直接融資提供了最高的收益率，高于美國的收益率高收益?zhèn)?/p>

　　亞太平洋對沖基金占全球總量的10%，其業(yè)績優(yōu)于世界其他地區(qū)。

　　對沖基金在過去1-5年中在中國的投資業(yè)績超過了全球?qū)_基金的平均回報(bào)。短期收益也超過了主要股票指數(shù)的表現(xiàn)，中長期保持平穩(wěn)。

　　過去一年亞太權(quán)套期保值策略表現(xiàn)比較好，平均收益21.50%;縱觀這三年，相對價(jià)值策略更為突出，在波動較大的環(huán)境下，也能找到投資機(jī)會。

　　在2010年之前亞太平洋對沖基金有過爆發(fā)式的增長，現(xiàn)在市場趨向于“民主化”，迫使基金費(fèi)率下調(diào)，導(dǎo)致優(yōu)勝劣汰，超額收益多為15%，不到20%，管理費(fèi)率維持在1.5%左右，兩者都是事件驅(qū)動策略引導(dǎo)的。

　　從全球市場來看，全球?qū)_基金市場也是以股權(quán)對沖策略為主導(dǎo)，占資產(chǎn)管理總規(guī)模的33%。

　　宏觀策略與全球主要市場的相關(guān)性最低(如：SP500)，在幾次金融危機(jī)期間相關(guān)性仍會下降。

　　在19種彭博全球?qū)_基金指數(shù)中，在3月份只有3種指數(shù)保持正回報(bào)。

　　其他令人感興趣的調(diào)查結(jié)果是，領(lǐng)導(dǎo)層的性別和族裔多樣性與基金的出色業(yè)績有關(guān)。

　　全球?qū)_基金規(guī)模相關(guān)內(nèi)容的介紹，希望對大家有幫助，對沖基金的投資者們，適當(dāng)關(guān)注大環(huán)境中的變化，看看亞太地區(qū)以及全球的對沖基金變化，適當(dāng)改變我們的策略。