股票投資有風(fēng)險，這是投資者都懂的道理，對于股票市場中的風(fēng)險而言，是無法被消除的，投資者只能夠盡可能的規(guī)避股票市場中存在的各種各樣的風(fēng)險。在股票期貨套期保值中有風(fēng)險嗎？有的話有哪些？

所謂股票套期保值，指的是將期貨市場作為轉(zhuǎn)移價格風(fēng)險的地方，把期貨合約當(dāng)成以后在現(xiàn)貨市場上進(jìn)行商品買賣的臨時替代物，對其現(xiàn)在買進(jìn)之后準(zhǔn)備售出商品或是對將來需要買進(jìn)商品價格進(jìn)行保險的交易活動。期貨套期保值有多頭套期保值與空頭套期保值兩種形式。多頭套期保值是指交易者首先在期貨市場對期貨進(jìn)行買入，對將來在現(xiàn)貨市場買進(jìn)時避免因?yàn)閮r格上漲而造成經(jīng)濟(jì)損失的期貨交易方式，又稱之為“買空保值”或者“多頭保值”?？疹^套期保值又稱為賣出套期保值，指的是投資者在期貨市場上先進(jìn)行期貨賣出，在現(xiàn)貨價格下跌時，用期貨市場的盈利對現(xiàn)貨市場的損失進(jìn)行彌補(bǔ)，以此實(shí)現(xiàn)保值的期貨交易方式。

既然股票期貨套期保值就是為了避免風(fēng)險而存在的，那么股票期貨套期保值本身有沒有風(fēng)險呢？答案是有的。股票期貨套期保值本身面臨以下風(fēng)險：

1、基差風(fēng)險。在實(shí)際操作過程中，股票期貨套期保值并不是完美無缺的，例如對于農(nóng)產(chǎn)品、金屬等商品期貨，由于供需不平衡以及倉儲等多方面的原因，可能會使得稽查變化情況比較大，此時，基差風(fēng)險也就會隨之增大；

2、決策風(fēng)險。套期保值并不能夠認(rèn)為其是簡單的買或者賣，在對股票期貨套期保值進(jìn)行決策時，必須要遵循市場規(guī)律，對市場趨勢做出正確判斷，假如說對市場趨勢做出錯誤判斷，則有可能導(dǎo)致錯誤決策增加投資風(fēng)險；

3、財務(wù)風(fēng)險。在投資保值的過程中，需要依照企業(yè)采購數(shù)量或者是產(chǎn)品的銷售數(shù)去計(jì)算最優(yōu)套期保值頭寸，由于企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營連續(xù)性質(zhì)，使得持有頭寸的時間也比較長，在此情形下，股票期貨套期保值也就容易產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險。