都說一個投資的成功最終是選股的成功，選股的成功在于一個公司能否分析好。怎么對股票公司分析?

　　分析一家上市公司，通常需要從幾個方面入手，才能保證全面透徹地了解公司是否值得投資：

　　1基本面

　　天花板

　　天花板是指企業(yè)或行業(yè)的產(chǎn)品(或服務(wù))趨于飽和，達到或接近供過于求的狀態(tài)。

　　投資前一定要搞清楚企業(yè)屬于以下哪種情況，并根據(jù)不同情況給出相應(yīng)的投資策略。判斷上，不僅要關(guān)注行業(yè)前景，更要關(guān)注企業(yè)質(zhì)量。投資機會來自于具有壟斷經(jīng)營能力的企業(yè)與劣勢企業(yè)的低成本兼并，從而擴大市場份額，降低產(chǎn)品生產(chǎn)和銷售的邊際成本，從而進一步構(gòu)建市場壁壘，獲得產(chǎn)品的定價權(quán)。

　　這個行業(yè)的天花板還不清楚。這些行業(yè)要么處于新興行業(yè)，需求正在形成，未來市場容量難以估計，比如新型節(jié)能材料;要么是“快消品”，比如提高人類生活質(zhì)量、延長人類壽命的醫(yī)療產(chǎn)品和服務(wù)。

　　從公司和行業(yè)報告中，我們可以通過以上三個討論，深入了解一家公司的行業(yè)現(xiàn)狀和未來想象。

　　2商業(yè)模式

　　商業(yè)模式是指企業(yè)提供哪些產(chǎn)品或服務(wù)，企業(yè)采用哪些方式或手段向誰收取費用以賺取商業(yè)利潤。

　　研究商業(yè)模式的意義在于：它是好生意嗎?這項業(yè)務(wù)能持續(xù)多久?如何阻止其他進入者?這三個問題相互對應(yīng)：商業(yè)模式、核心競爭力、商業(yè)壁壘。商業(yè)模式、核心競爭力、壁壘三位一體構(gòu)成了公司未來的投資價值：前者是指企業(yè)的盈利模式，核心競爭力是指實現(xiàn)前者的能力，壁壘是通過努力阻止其他公司進入的價格。

　　一般來說，我們盡量投資能一句話理解商業(yè)模式的企業(yè)。對商業(yè)模式的進一步分析涉及企業(yè)所在的產(chǎn)業(yè)鏈的位置。你是在產(chǎn)業(yè)鏈的上游、中游還是下游?整個產(chǎn)業(yè)連鎖有哪些不同的商業(yè)模式?關(guān)鍵區(qū)別是什么?哪些公司的定價權(quán)最大?為什么呢?企業(yè)與客戶的關(guān)系是否有很強的粘性?等等，這些決定了商業(yè)模式的成功。

　　3核心競爭力

　　任何人都可以模仿商業(yè)模式。然而，贏家永遠是少數(shù)。一個優(yōu)秀企業(yè)的關(guān)鍵是要有相應(yīng)的核心競爭力來構(gòu)建商業(yè)模式。核心競爭力包括：股東結(jié)構(gòu)、領(lǐng)導(dǎo)人物、團隊、研發(fā)，敬業(yè)精神、經(jīng)營管理模式、信息技術(shù)應(yīng)用、財務(wù)戰(zhàn)略、發(fā)展歷史等。

　　我們需要判斷他們的性格、模式和價值觀，這將間接影響一個企業(yè)的未來和投資者的回報率。在企業(yè)核心競爭力的諸多條件中，考察人的因素極其重要。

　　4成長性

　　成長性側(cè)重未來的成長，而不是過去，要從天花板理論著眼看遠景。成長性需要定性、而無法精確地定量分析。

　　5回報率水平

　　ROE(股東權(quán)益回報率，或凈資產(chǎn)收益率)

　　ROA(總資產(chǎn)回報率)

　　ROIC(投入資本回報率)

　　6.安全性

　　(1)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)：

　　A.現(xiàn)金資產(chǎn)，即現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物在資產(chǎn)中的比例，代表企業(yè)的現(xiàn)金儲備。

　　b 可轉(zhuǎn)換現(xiàn)金資產(chǎn)，包括金融資產(chǎn)、交易資產(chǎn)和投資資產(chǎn)等。

　　C.營業(yè)資產(chǎn)

　　(2)債務(wù)結(jié)構(gòu)

　　(3)營運資本和資本流通

　　以上就是關(guān)于怎么對股票公司分析的相關(guān)知識，這里只講解了一部分，如果想要了解更多，可以關(guān)注贏家財富網(wǎng)。