很多時候人們更多的是進(jìn)行股票的投資，很少有人去進(jìn)行期權(quán)的投資，畢竟期權(quán)對于很多投資者來說入門門檻太高了，并且期權(quán)當(dāng)中存在杠桿，很多人承受不了杠桿帶來的風(fēng)險(xiǎn)，那么期權(quán)對股票的市場的影響是什么呢？二者之間有什么關(guān)系？

　　所有與期權(quán)相關(guān)的交易，本質(zhì)上都是四種基本交易模式的綜合，分別是買入看漲、賣出看漲、買入看跌和賣出看跌，很多人可能把期權(quán)理解為一種高風(fēng)險(xiǎn)的交易品種，但事實(shí)上，期權(quán)的設(shè)計(jì)恰恰是為了能夠降低投資者的風(fēng)險(xiǎn)。

　　對于購買股票期權(quán)的人來說，相當(dāng)于讓你有正確的判斷獲得收益的時候，把你錯誤判斷的損失鎖定在期權(quán)溢價(jià)的范圍內(nèi)；對于出售股票期權(quán)的人來說，這相當(dāng)于用自己的股票資產(chǎn)獲得額外的特許權(quán)使用費(fèi)收入。

　　因?yàn)槠跈?quán)溢價(jià)本身的資金比股票大幅度降低，如果大量使用股票期權(quán)進(jìn)行交易，股價(jià)本身的波動性就會有大幅度的降低。這點(diǎn)我們從美國過去10年的股票運(yùn)動歷史就能看出，我們會發(fā)現(xiàn)隨著大量股票期權(quán)替代股票，它的波動性也在持續(xù)下降。

　　很多人應(yīng)該知道，無論是上漲還是下跌幅度超過1%的道瓊斯指數(shù)還是標(biāo)普500指數(shù)，都是相對較大的漲幅或下跌。相比之下，在50etf期權(quán)推出之前，我們a股的滬深300指數(shù)每天漲跌都在1%以上，這是正常現(xiàn)象。

　　眾所周知，在我國沒有推出股指期貨的時候，我國股市由于沒有看跌工具，無法用量化對沖吸引資金。股市經(jīng)歷了一個快速漲跌的周期，股指期貨、融資融券等的推出，a股做空工具的加入，讓中國股市整體估值下降了一步，逐漸成長為當(dāng)今世界第二大股市。

　　通過觀察上證指數(shù)和深成指的波動可以發(fā)現(xiàn)，50ETF股指期權(quán)于2015年推出，上海證券證券交易所的股指波動開始大幅下降。自2016年初以來，以上證50為代表的大盤股進(jìn)入了所謂的“慢?！彪A段。不幸的是，由于缺乏期權(quán)等交易工具，深交所股價(jià)波動很大，這么多年來一直在上下波動，或許，中國理財(cái)在深交所而不是上交所，嘗試股票期權(quán)和ETF期權(quán)，希望深交所股票波動也能像美國股市和上證50指數(shù)一樣得到有效降低，進(jìn)入了“慢?！睍r代。

　　以上就是期權(quán)對股票的市場的影響，總結(jié)就是期權(quán)的出現(xiàn)會讓股票市場的波動降低。