財(cái)務(wù)報(bào)表是反映企業(yè)或預(yù)算單位在一定時(shí)期內(nèi)的資金和利潤(rùn)狀況的會(huì)計(jì)報(bào)表，我國(guó)財(cái)務(wù)報(bào)表的種類(lèi)、格式和編制要求均由統(tǒng)一的會(huì)計(jì)制度規(guī)定。要求企業(yè)定期編制和報(bào)告。前面的文章說(shuō)過(guò)股票怎么研究財(cái)務(wù)報(bào)告，那么這次具體講一下如何分析股票財(cái)務(wù)報(bào)表？

　　財(cái)務(wù)報(bào)表可以從利潤(rùn)、非利潤(rùn)扣除和營(yíng)業(yè)收入三個(gè)方面考察公司的投資價(jià)值。

　　凈利潤(rùn)：公司除去運(yùn)營(yíng)成本的利潤(rùn)，簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)就是公司實(shí)際掌握的錢(qián)。

　　同比利潤(rùn)率：比去年同期增加的百分比。

　　扣除非凈利潤(rùn)：扣除非凈利潤(rùn)是扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)。簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，就是扣除公司非主營(yíng)業(yè)務(wù)的收入。比如公司投資賺錢(qián)，或者公司收到政府補(bǔ)貼被罰款等。這個(gè)項(xiàng)目應(yīng)該和凈利潤(rùn)一起看。如果兩項(xiàng)差距較大，需要具體問(wèn)題具體研究。

　　非凈利潤(rùn)扣除同比增長(zhǎng)率：與上年同期相比，公司扣除非盈利增長(zhǎng)的百分比。

　　營(yíng)業(yè)總收入：公司經(jīng)營(yíng)的收入，這一點(diǎn)非常重要，它反映了公司的盈利能力、產(chǎn)品吸引力、產(chǎn)品毛利、市場(chǎng)占有率等等。這個(gè)項(xiàng)目的分析非常復(fù)雜，因?yàn)橐Y(jié)合行業(yè)來(lái)看。

　　有些公司總營(yíng)業(yè)收入巨大，但利潤(rùn)不高。這類(lèi)公司理論上質(zhì)量較高，說(shuō)明其流動(dòng)性強(qiáng)，市場(chǎng)規(guī)模大。

　　營(yíng)業(yè)總收入同比增長(zhǎng)率：比上年同期增長(zhǎng)的百分比。

　　任何公司的盈利能力都是核心。為什么說(shuō)行業(yè)很重要？有些公司的財(cái)務(wù)狀況很糟糕，但它們的股票卻漲得很好。這里有一個(gè)很大的原因是因?yàn)樾袠I(yè)，尤其是高科技。

　　如何分析股票財(cái)務(wù)報(bào)表？

1.資產(chǎn)負(fù)債表：判斷資產(chǎn)和負(fù)債(應(yīng)收賬款、存貨等)應(yīng)收賬款：

　　過(guò)多的長(zhǎng)期應(yīng)收賬款可能轉(zhuǎn)化為壞賬；短期應(yīng)收賬款較多，說(shuō)明公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況良好；存貨周轉(zhuǎn)率越高，企業(yè)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越快。銷(xiāo)售能力越強(qiáng)，資產(chǎn)利用效率越高。

　　2.利潤(rùn)表：判斷盈利能力(凈利潤(rùn)、每股收益等）。

　　或者凈利潤(rùn)同比分析，凈利潤(rùn)增加說(shuō)明經(jīng)營(yíng)狀況良好，反之說(shuō)明經(jīng)營(yíng)狀況不好；每股收益：反映大股東的收益，每股收益的逐步增加意味著盈利能力較強(qiáng)。

　　3.現(xiàn)金流量表：判斷企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況。

　　經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的大量現(xiàn)金說(shuō)明公司銷(xiāo)售情況良好；融資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~越大，企業(yè)面臨的償債壓力越大。投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金應(yīng)與企業(yè)投資的項(xiàng)目分析相結(jié)合。例如，項(xiàng)目支出的資金大于項(xiàng)目回報(bào)的資金，這表明現(xiàn)金流為負(fù)。長(zhǎng)此以往，項(xiàng)目無(wú)法帶來(lái)利潤(rùn)，企業(yè)償債困難。

　　分析股票財(cái)務(wù)報(bào)表在投資中有什么作用？

　　主要是定量的一些作用。

　　第一個(gè)功能是排除一些不好的企業(yè)。不良企業(yè)主要有兩種，一種是管理層不誠(chéng)信，另一種是企業(yè)不賺錢(qián)。

　　第二張財(cái)務(wù)報(bào)表的功能是確認(rèn)功能，確認(rèn)功能則相反。例如，如果你發(fā)現(xiàn)一些好的企業(yè)或行業(yè)，定性分析表明這個(gè)企業(yè)是好的，具有良好的壟斷性，較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力，護(hù)城河，良好的利潤(rùn)，良好的定價(jià)權(quán)和低成本，那么所有這些東西都應(yīng)該反映在定量的財(cái)務(wù)報(bào)表中，至少在毛利中可以看出來(lái)。

　　財(cái)務(wù)報(bào)表的最后一個(gè)功能是作為估值，也就是企業(yè)值多少錢(qián)。其實(shí)沒(méi)有準(zhǔn)確的估值，只能說(shuō)是它至少能值多少錢(qián)。因此，在估價(jià)時(shí)應(yīng)采用保守的方法。

　　以上就是有關(guān)如何分析股票財(cái)務(wù)報(bào)表，財(cái)務(wù)報(bào)表在投資中的作用是什么的全部?jī)?nèi)容。如果您想要了解更多的股票相關(guān)知識(shí)與投資技巧，還想要學(xué)習(xí)其他知識(shí)的股民朋友快來(lái)關(guān)注贏家財(cái)富網(wǎng)吧！