凱利公式是指在預(yù)期凈收益為正的獨(dú)立重復(fù)博弈中，使本金長(zhǎng)期增長(zhǎng)率最大化的一種博弈策略。簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，在賭博中最好的賭注是利潤(rùn)大于賠率的時(shí)候。起初，凱利公式被用于賭博投注。后來(lái)凱利公式被廣泛用于投資交易。那么股票凱利公式是什么？

　　對(duì)于股票投資來(lái)說(shuō)，如果每次盈利的金額大于虧損的金額，判斷市場(chǎng)準(zhǔn)確性的概率大于失敗的概率。那么長(zhǎng)期投資的收益就是正的。長(zhǎng)此以往，小概率事件必然會(huì)發(fā)生。而在現(xiàn)實(shí)生活中，小概率事件的實(shí)際發(fā)生概率遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于其理論發(fā)生概率。這就是金融中的肥尾效應(yīng)。

　　股票凱利公式：

　　f是最佳下注比例。p是獲勝的概率。Rw是獲勝時(shí)的凈收益率。長(zhǎng)期來(lái)看，要想資本增長(zhǎng)最大化。只需要R最大化，也就是g最大化。當(dāng)一只股票的股價(jià)超過(guò)其價(jià)值的34%時(shí)，最好的選擇就是徹底清倉(cāng)。

　　除了實(shí)現(xiàn)最大化長(zhǎng)期增長(zhǎng)率，凱利公式的策略不允許在任何賭博中失去所有現(xiàn)有資金的可能性。因此破產(chǎn)是毫無(wú)疑問(wèn)的。這個(gè)方程假設(shè)貨幣可以無(wú)限分割，只要有足夠的資金，在實(shí)際應(yīng)用中就不是問(wèn)題。凱利公式給出的風(fēng)險(xiǎn)投資策略更加理性。如果投資比例過(guò)高，重新計(jì)算上述公式得到的長(zhǎng)期增長(zhǎng)率遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于凱利公式的結(jié)果。

　　股票凱利公式在投資中有什么應(yīng)用？

　　1.凱利公式不能取代選股。

　　2.可以選擇凱利公式進(jìn)行選時(shí)。即使是有投資價(jià)值的公司，有時(shí)也會(huì)高估和低估。凱利公式可用于選時(shí)比較。

　　3.凱利公式適合非核心資產(chǎn)尋求短期投機(jī)機(jī)會(huì)。

　　4.凱利公式適用于資產(chǎn)配置。有利于資金管理，可以充分考慮機(jī)會(huì)成本。

　　關(guān)于股票凱利公式，凱利公式的作用及其在投資中有什么應(yīng)用的內(nèi)容到這就介紹完了。關(guān)注贏家財(cái)富網(wǎng)，帶您想要了解更多的股票相關(guān)知識(shí)與投資技巧，比如熱點(diǎn)股票出現(xiàn)大宗交易。您還可以聯(lián)系贏家財(cái)富網(wǎng)客服QQ：100800360進(jìn)行咨詢(xún)，同樣將會(huì)為您講解更多精彩的知識(shí)和內(nèi)容。