近日美錦精密發(fā)布了發(fā)行可轉(zhuǎn)債的消息，美錦轉(zhuǎn)債申購時(shí)間就在2022年4月22日了，今天小編帶大家來了解一下美錦的相關(guān)信息。正股山西【美錦能源(000723)、股吧】股份有限公司擁有儲(chǔ)量豐富的煤炭和煤層氣資源，具備“煤-焦-氣-化”一體化的完整產(chǎn)業(yè)鏈，其產(chǎn)品主要為煤炭、焦炭及相關(guān)化工產(chǎn)品、天然氣、氫燃料電池汽車等，其中焦炭相關(guān)化工產(chǎn)品主要包括煤焦油、硫酸銨、粗苯及液化天然氣（LNG）等。公司焦炭的銷售對象主要面向大型鋼鐵企業(yè)等。

　　2018 年度至 2020 年度公司實(shí)現(xiàn)的歸屬于上市公司股東的凈利潤在提取法定盈余公積金及向公司股東分紅后，每年剩余的未分配利潤結(jié)轉(zhuǎn)至下一年度，一方面，主要用于補(bǔ)充公司與主營業(yè)務(wù)相關(guān)的支出，在擴(kuò)大現(xiàn)有業(yè)務(wù)規(guī)模的同時(shí)，用于新項(xiàng)目的建設(shè)，提高公司的綜合競爭力，促進(jìn)公司持續(xù)發(fā)展，最終實(shí)現(xiàn)股東利益最大化；另一方面，用于現(xiàn)金收購?fù)豢刂葡碌钠髽I(yè)，解決同業(yè)競爭和提升上市公司的盈利水平。

　　美錦轉(zhuǎn)債每股配售 0.8406 元可轉(zhuǎn)債，通過計(jì)算：X（持有股數(shù)）*6.2819，計(jì)算得出持有 1200 股，就可以配售 10 張可轉(zhuǎn)債，繳款 1000 元，以此類推下去。按照目前價(jià)格來估算上市價(jià)格，結(jié)合相對應(yīng)行業(yè)的可轉(zhuǎn)債以及行業(yè)地位，保守的給予 25% 的溢價(jià)率，也就是說上市價(jià)格在118 左右。

　　美錦發(fā)債申購信息

　　美錦轉(zhuǎn)債發(fā)行方式及發(fā)行對象

　　本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)債向發(fā)行人在股權(quán)登記日（T-1 日）收市后中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司深圳分公司登記在冊的原股東優(yōu)先配售，原股東優(yōu)先配售后余額部分（含原股東放棄優(yōu)先配售部分）通過深圳證券交易所交易系統(tǒng)網(wǎng)上向社會(huì)公眾投資者發(fā)行。

　　本次可轉(zhuǎn)換公司債券的發(fā)行對象為持有中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司深圳分公司證券賬戶的自然人、法人、證券投資基金、符合法律規(guī)定的其他投資者等（國家法律、法規(guī)禁止者除外）。

　　向原股東配售的安排

　　原股東可優(yōu)先配售的美錦轉(zhuǎn)債數(shù)量為其在股權(quán)登記日（2022 年 4 月 19 日， T-1 日）收市后登記在冊的持有“美錦能源”的股份數(shù)量按每股配售 0.8406 元可轉(zhuǎn)債的比例計(jì)算可配售可轉(zhuǎn)債金額，再按 100 元/張的比例轉(zhuǎn)換為張數(shù)，每 1 張為一個(gè)申購單位。發(fā)行人現(xiàn)有總股本 4,270,271,048 股（無回購專戶庫存股），按本次發(fā)行優(yōu)先配售比例計(jì)算，原股東可優(yōu)先配售的可轉(zhuǎn)債上限總額約 35,895,898 張，約占本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)債總額的 99.9886%。由于不足 1 張部分按照《中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司深圳分公司證券發(fā)行人業(yè)務(wù)指南》執(zhí)行，最終優(yōu)先配售總數(shù)可能略有差異。

　　若原股東的有效申購數(shù)量小于或等于其可優(yōu)先認(rèn)購總額，則可按其實(shí)際有效申購量獲配美錦轉(zhuǎn)債；若原股東的有效申購數(shù)量超出其可優(yōu)先認(rèn)購總額，則按其實(shí)際可優(yōu)先認(rèn)購總額獲得配售。

　　原股東除可參加優(yōu)先配售外，還可參加優(yōu)先配售后余額的申購。原股東參與優(yōu)先配售的部分，應(yīng)當(dāng)在 T 日申購時(shí)繳付足額資金。原股東參與優(yōu)先配售的余額網(wǎng)上申購部分無需繳付申購資金。

　　美錦轉(zhuǎn)債公司的行業(yè)地位

　　主要從事煤炭、焦化、天然氣、氫燃料電池汽車為主的新能源汽車等商品的生產(chǎn)銷售，擁有儲(chǔ)量豐富的煤炭和煤層氣資源，具備“煤-焦-氣-化”一體化的完整產(chǎn)業(yè)鏈，是全國最大的獨(dú)立商品焦和煉焦煤生產(chǎn)商之一，并在氫能產(chǎn)業(yè)鏈廣泛布局，正在形成“產(chǎn)業(yè)鏈+區(qū)域+綜合能源站網(wǎng)絡(luò)”的三維格局。發(fā)行人控股子公司飛馳汽車是全國規(guī)模領(lǐng)先的氫燃料電池汽車生產(chǎn)商，具備新能源客車 5,000 臺(tái)/年產(chǎn)能。焦炭業(yè)務(wù)是公司主要的收入以及利潤來源，2020 年公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入 128.46 億元，其中焦化行業(yè)營業(yè)收入占比 95.78%，毛利率 21.47%，同時(shí)，公司繼續(xù)積極推進(jìn)轉(zhuǎn)型升級(jí)，氫能業(yè)務(wù)增速較快，2020 年，公司銷售各種車輛包括燃料電池汽車、純電動(dòng)汽車等車輛共計(jì) 324 輛，其中燃料電池汽車 224 輛，在煤焦行業(yè)和氫能行業(yè)名列前茅。

　　1、煤焦化板塊

　　在山西美錦華盛化工新材料有限公司化工新材料生產(chǎn)項(xiàng)目投產(chǎn)后將擁有焦炭產(chǎn)能 715 萬噸/年，是目前所有 A 股同行業(yè)上市公司里焦炭權(quán)益產(chǎn)能最大的公司，體量大更有望受益于焦炭價(jià)格上漲帶來的業(yè)績彈性。受益于焦炭行業(yè)去產(chǎn)能帶來的行業(yè)供需格局扭轉(zhuǎn)，預(yù)計(jì)自 2020 年以后，產(chǎn)業(yè)集中度將提升，行業(yè)景氣度將恢復(fù)，以發(fā)行人為代表的規(guī)?；h(huán)保達(dá)標(biāo)、資源儲(chǔ)備充足的焦化企業(yè)將會(huì)進(jìn)一步提升競爭優(yōu)勢。

　　具體來看，近年來，公司發(fā)行人堅(jiān)持深耕“煤-焦-氣-化”產(chǎn)業(yè)鏈，認(rèn)真落實(shí)《山西省焦化行業(yè)壓縮過剩產(chǎn)業(yè)打好污染防治攻堅(jiān)戰(zhàn)行動(dòng)方案》，按照“園區(qū)化、鏈條化、綠色化、高端化”的要求，加快推進(jìn)子公司華盛化工新型焦化項(xiàng)目工程，建設(shè)產(chǎn)能 385 萬噸/年、炭化室高度達(dá) 7.65 米煉焦?fàn)t，延伸產(chǎn)業(yè)鏈，配套相應(yīng)焦?fàn)t煤氣制氫和凈化項(xiàng)目，在技術(shù)改造升級(jí)現(xiàn)有焦化設(shè)備工藝的同時(shí)，實(shí)現(xiàn)焦化與現(xiàn)代煤化工產(chǎn)業(yè)的有機(jī)結(jié)合，提升資源的綜合利用率，實(shí)現(xiàn)污染物“近零排放”。該項(xiàng)目建成進(jìn)行產(chǎn)能置換后，發(fā)行人下屬部分焦化產(chǎn)能將進(jìn)行更新?lián)Q代，焦炭產(chǎn)能將凈增加 145 萬噸/年，有助于公司在相關(guān)領(lǐng)域占領(lǐng)工藝技術(shù)的制高點(diǎn)并增強(qiáng)核心競爭力。成本方面，發(fā)行人自有煤礦可覆蓋煉焦所需的部分原材料，未來公司焦炭產(chǎn)能擴(kuò)張，依托控股股東美錦集團(tuán)的資源優(yōu)勢，原材料自給率有望持續(xù)保持較高水平。

　　2、氫能源板塊

　　在氫能源產(chǎn)業(yè)鏈布局方面，發(fā)行人積極布局氫燃料電池全產(chǎn)業(yè)鏈，未來發(fā)展空間較大：

　　上游：公司生產(chǎn)焦炭產(chǎn)生的副產(chǎn)品焦?fàn)t煤氣可提取氫氣 6.4 萬噸/年，可以滿足 2.4 萬輛中型卡車或 1.8 萬輛客車一年的用量。此外，公司還擁有 8 座已經(jīng)投運(yùn)的加氫站，并將在未來年度持續(xù)加大加氫站建設(shè)。

　　中游：參股公司國鴻氫能作為全球最大的燃料電池電堆生產(chǎn)商之一，可年產(chǎn)燃料電池電堆 2 萬套，燃料電池動(dòng)力總成 5,000 臺(tái)。目前生產(chǎn)設(shè)備均為自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)，可全部國產(chǎn)化、定制化生產(chǎn)。2018-2020 年，國鴻氫能電堆產(chǎn)品的國內(nèi)市場占有率均較高。

　　參股公司鴻基創(chuàng)能是國內(nèi)首家實(shí)現(xiàn)質(zhì)子交換膜燃料電池膜電極大規(guī)模產(chǎn)業(yè)化的企業(yè)，鴻基創(chuàng)能致力于低成本、高性能膜電極規(guī)?；瘒a(chǎn)生產(chǎn)線項(xiàng)目，年設(shè)計(jì)產(chǎn)能為 30 萬平米，且膜電極產(chǎn)品技術(shù)水平和制造成本可以參與國際競爭，產(chǎn)品成本比目前主流的膜電極低 20-30%左右，不但可填補(bǔ)國內(nèi)技術(shù)空白，還可解決國內(nèi)的氫燃料電池產(chǎn)業(yè)不具備主流膜電極自主核心技術(shù)和制造成本高的短板。

　　下游：控股子公司飛馳汽車 2020 年公司銷售各種車輛包括燃料電池汽車、純電動(dòng)汽車等車輛共計(jì) 324 輛，其中燃料電池汽車 224 輛，且目前已經(jīng)成為國內(nèi)生產(chǎn)氫燃料電池客車首次實(shí)現(xiàn)出口的公司。

　　區(qū)域布局方面，公司積極擴(kuò)展氫能產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展。近年來，公司先后與環(huán)渤海灣區(qū)域的山東青島、長三角區(qū)域的浙江嘉興以及山西省晉中市三個(gè)地方政府簽訂了合作協(xié)議，復(fù)制廣東模式布局氫能產(chǎn)業(yè)鏈，獲得了當(dāng)?shù)卣恼咧С?，加上佛山、廣州及云浮等粵港澳大灣區(qū)城市，公司已實(shí)現(xiàn)在國內(nèi)主要經(jīng)濟(jì)區(qū)域的戰(zhàn)略布局。這些地區(qū)具有氫能發(fā)展的資源基礎(chǔ)、經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)、市場基礎(chǔ)和政策基礎(chǔ)，尤其是晉中基地，屬于山西能源改革綜合示范區(qū)，未來市場容量空間較大。

　　公司目前在氫燃料電池及氫燃料電池汽車行業(yè)的競爭對手主要包括濰柴動(dòng)力、騰龍股份、【億華通(688339)、股吧】、宇通客車及雄韜股份等。

　　整體來看，公司作為焦炭行業(yè)龍頭，具備較強(qiáng)的競爭力；同時(shí)積極發(fā)展清潔能源，打造“煤-焦-氣-化”一體化產(chǎn)業(yè)鏈，氫燃料電池及氫燃料電池汽車的發(fā)展已經(jīng)成為公司的戰(zhàn)略優(yōu)勢，未來在新能源、新材料領(lǐng)域有望獲得更廣闊的市場發(fā)展空間。

　　關(guān)于美錦申購的相關(guān)內(nèi)容我們就要介紹到這里了，債券將于2022年4月20日進(jìn)行申購，打新債的朋友要做好準(zhǔn)備啦，更多債券問題大家可關(guān)注贏家財(cái)富網(wǎng)QQ：100800360。