期貨空頭是投資者和股票經(jīng)紀(jì)人認(rèn)為當(dāng)前股價(jià)雖然比較高，但是對(duì)股市前景不看好，預(yù)期股價(jià)會(huì)下跌所以會(huì)因此賣出股票，等到股價(jià)跌至一定價(jià)位時(shí)再買入，以獲取差價(jià)收益的行為。

　　而且股價(jià)已經(jīng)漲到最高點(diǎn)，馬上就要跌了或者股票已經(jīng)開始跌的時(shí)候，認(rèn)為還會(huì)繼續(xù)跌的投資者就高價(jià)賣出。這種先賣后買，從中賺取差價(jià)的交易方式叫做賣空。

　　股價(jià)的變化是由多頭和空頭的力量對(duì)比決定的，多頭會(huì)預(yù)測價(jià)格上漲，以此做出購買決定。因?yàn)橘u空者預(yù)測價(jià)格會(huì)下跌，他們會(huì)賣出股票。和其他交易一樣當(dāng)多頭和空頭就價(jià)格達(dá)成一致的時(shí)候，那么就達(dá)成交易了。

　　對(duì)于做空的這種方法我們經(jīng)常說他是位于股票市場上，主要是因?yàn)橄鄳?yīng)市場的投資者預(yù)測期貨的股票市場未來會(huì)有下跌的趨勢，然后賣出市場持有的標(biāo)的物。然后等待標(biāo)的物的價(jià)格下跌到一定程度再買入。從這些交易步驟中投資者會(huì)獲得一定的收益，也就是中間差價(jià)?？偨Y(jié)這些內(nèi)容它們的功能就是投機(jī)、融資、套期保值等等。

　　期貨合約，期貨的特點(diǎn)主要是：

　　合約標(biāo)準(zhǔn)化：每個(gè)期貨品種在上市前都已經(jīng)設(shè)定了統(tǒng)一的交易規(guī)則，包括交易單位、報(bào)價(jià)單位、最小價(jià)格變動(dòng)、跌停板漲幅、最小保證金等。合同、交貨日期等。對(duì)應(yīng)每個(gè)品種不同月份。這些對(duì)于每一個(gè)入市的交易者都是公開公平的。

　　保證金交易：也可以叫做杠桿交易，是交易者進(jìn)場后實(shí)際交易的一手價(jià)格。這個(gè)價(jià)格是特定品種實(shí)際價(jià)值的一定比例，一般在5%-15%之間。這種體制也決定了期貨有自己的杠桿。

　　雙向交易：期貨和其他投資最大的區(qū)別就是期貨可以做雙向交易，也就是面對(duì)未來市場的變化，只能漲不能跌。根據(jù)對(duì)未來行情的預(yù)測可以買漲也可以買跌，這是期貨套期保值的最大區(qū)別。

　　對(duì)沖了解：一般作為自然人交易者，在品種到期前會(huì)選擇套期保值自己的持倉，不會(huì)持有交割月份進(jìn)行交割。一般來說交割是針對(duì)大宗商品現(xiàn)貨企業(yè)的，只有手中有現(xiàn)貨才能進(jìn)行交割。需要向交易所申請(qǐng)交割。

　　無債當(dāng)日結(jié)算：每個(gè)交易日收盤時(shí)每份合約都會(huì)有一個(gè)結(jié)算價(jià)，不管這個(gè)時(shí)候有沒有持倉，差價(jià)都會(huì)結(jié)算。這個(gè)盈虧叫做浮動(dòng)盈虧。最后的虧損只需要看開倉和平倉的價(jià)格。