資產(chǎn)組合理論又稱“資產(chǎn)結(jié)構(gòu)論”。該理論認(rèn)為：資產(chǎn)應(yīng)盡可能多樣化，根據(jù)其收益與風(fēng)險的差異等因素，確定其資產(chǎn)持股形式，打造最適合的資產(chǎn)組合。

　　做出資產(chǎn)選擇決策，需要篩選出那些具有決定性影響的變量，通過預(yù)測和估計來估計某個資產(chǎn)結(jié)構(gòu)組合的結(jié)果。資產(chǎn)組合理論源自J.Tobin的資產(chǎn)選擇理論。它還停留在比較抽象的理論分析上，其實踐的具體意義和要求比較模糊，只是提供了一種新的分析方式。

　　資產(chǎn)組合是資產(chǎn)持有人持有的各種股票、債券、現(xiàn)金和房地產(chǎn)的適當(dāng)組合。資產(chǎn)組合的目的是通過合理的組合持有資產(chǎn)，保證一定的利潤水平，將投資風(fēng)險降低到一定水平。最低限度。

　　在證券投資中，人們總是期望收益盡可能高，但既然每個證券都有風(fēng)險，如果只考慮追求收益、資產(chǎn)過于集中和單一，一旦發(fā)生意外，損失的程度會很大。投資用戶可以通過科學(xué)的分析和評價，可以把投資的資產(chǎn)分為安全資產(chǎn)和風(fēng)險性資產(chǎn)兩大類，然后確定投資的比例，然后根據(jù)風(fēng)險的大小將風(fēng)險資產(chǎn)分為兩類，和確定每種類型的資產(chǎn)投資的比例，證券投資合理匹配組合，形成投資組合，達到最大收益同時風(fēng)險最小。

在審視自己的投資組合時，要注意兩點：

　　一是確認(rèn)目前的資產(chǎn)配置是否與投資目標(biāo)一致，是否與自己的風(fēng)險承受能力一致，是否與市場一致趨勢。如果我們的投資目標(biāo)發(fā)生了變化，我們需要相應(yīng)地調(diào)整投資組合；即使投資者的投資目標(biāo)沒太大變化，所持投資品種的投資策略變化或各品種的市場表現(xiàn)不同都會造成持有組合的資產(chǎn)配置發(fā)生變化。

　　二是查看投資品種的相對表現(xiàn)。投資用戶可以定期分析總結(jié)自己的投資組合，哪個品種對整體的貢獻更大收益，哪個品種表現(xiàn)不佳，也能符合自己的預(yù)期比較回報率，找出那些偏差較大的品種。

　　關(guān)于資產(chǎn)組合理論，這里有兩點需要注意：一是不要太看重短期收益，要以較長期的回報為基礎(chǔ)；第二，不要簡單的把現(xiàn)在的性能不好的資產(chǎn)換成性能嘛，主要還是看它的實際價值和價格的對比。比如股票中的一些超賣品種反而應(yīng)該增持，未來很可能會有更大的機會。