絕對(duì)估值法是一種現(xiàn)金流貼現(xiàn)定價(jià)法模型估值法，也稱(chēng)為絕對(duì)估值上市公司貼現(xiàn)法而相對(duì)的估值方式主要采用現(xiàn)金流折扣和獎(jiǎng)金折扣方式，包括股權(quán)自由現(xiàn)金流（FCFE）、股利貼現(xiàn)模型（DDM）和公司自由現(xiàn)金流（FCFF）。

　　現(xiàn)金流目前使用最多的折扣定價(jià)模式是DDM和DCF，股利折扣模式（DDM）和免費(fèi)現(xiàn)金流折扣模式使用資本公司的收入定價(jià)方法是根據(jù)對(duì)公司未來(lái)股利或未來(lái)免費(fèi)現(xiàn)金流的預(yù)測(cè)，然后貼現(xiàn)得到公司股票的內(nèi)在價(jià)值。在DCF估值模型中，使用最廣泛的就是FCFE股權(quán)自由現(xiàn)金流模型。

　　相對(duì)估值和絕對(duì)估值法有什么區(qū)別？

　　相對(duì)估值法比較簡(jiǎn)單，常與品種的歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行比較。如果它在歷史數(shù)據(jù)的底部，它很可能便宜或被低估，股價(jià)有望上漲，使指標(biāo)回到均值。

　　而絕對(duì)估值法主要是根據(jù)未來(lái)貼現(xiàn)的計(jì)算方法，因?yàn)楝F(xiàn)金流的定義不同，所以具體的模型是也沒(méi)有使用。相同的。用什么來(lái)貼現(xiàn)，不同的模型，比如分紅貼現(xiàn)估值模型，現(xiàn)金流貼現(xiàn)估值模型，利潤(rùn)貼現(xiàn)估值模型等等。不同的模型原理相同，只是使用的指標(biāo)不同。不同的貼現(xiàn)內(nèi)容反映了不同的估值思路。

　　絕對(duì)估值法優(yōu)點(diǎn)和缺點(diǎn)：

　　與相對(duì)估值法相比，絕對(duì)估值法的優(yōu)勢(shì)在于可以更準(zhǔn)確地揭示公司股票的內(nèi)在價(jià)值。不過(guò)，絕對(duì)估值法也更難正確選擇參數(shù)，貼現(xiàn)率的選擇偏差、現(xiàn)金流的預(yù)測(cè)偏差、未來(lái)股利可能會(huì)影響估值的準(zhǔn)確性。貼現(xiàn)法在實(shí)踐中應(yīng)用廣泛，但缺點(diǎn)也很明顯，計(jì)算繁瑣，主觀因素較多。很難比較公司。

　　對(duì)于投資管理機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，公司在財(cái)務(wù)的基礎(chǔ)上進(jìn)行估值模型不僅是一種重要的研究方法，也是從業(yè)者必備的技能。它可以幫助我們：

　?。?）將行業(yè)知識(shí)和公司轉(zhuǎn)化為具體的投資建議；

　?。?）預(yù)測(cè)公司策略及其實(shí)施對(duì)公司價(jià)值的影響；

　　（3）深入了解影響公司值的各種變量之間的關(guān)系；

　?。?）判斷公司的資金交易對(duì)其價(jià)值的影響；

　?。?）強(qiáng)調(diào)量化研究能力的發(fā)展，金融模型和公司的估值是實(shí)現(xiàn)目標(biāo)所需要的重要工具。

　　股票有兩種類(lèi)型絕對(duì)估值法：

　　1.現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型：免費(fèi)現(xiàn)金流金額模型想想公司價(jià)值等于公司免費(fèi)現(xiàn)金流金額在未來(lái)每一年的現(xiàn)值之和，按照合適的貼現(xiàn)費(fèi)率計(jì)算，股權(quán)價(jià)值和股票價(jià)值為通過(guò)扣除債務(wù)價(jià)值獲得。優(yōu)點(diǎn)是應(yīng)用范圍廣，每一個(gè)公司都會(huì)生成現(xiàn)金流。

　　2.股息貼現(xiàn)模型：股利貼現(xiàn)模型認(rèn)為股票價(jià)值等于持有人在公司經(jīng)營(yíng)期內(nèi)預(yù)期能得到的股息收入按合適折現(xiàn)率計(jì)算的現(xiàn)值。分紅貼現(xiàn)模型的優(yōu)點(diǎn)是計(jì)算簡(jiǎn)單，邏輯清晰，大公司分布股利相對(duì)穩(wěn)定的。缺點(diǎn)是不發(fā)出股利的公司不能被估價(jià)。

　　以上就是關(guān)于絕對(duì)估值法的全部?jī)?nèi)容了。