本周可轉(zhuǎn)債的申購是7月份轉(zhuǎn)債的開始，已經(jīng)有很多轉(zhuǎn)債申購了。這一轉(zhuǎn)債計劃發(fā)行25.00億，發(fā)行規(guī)模比較大，不過這也不代表這一轉(zhuǎn)債不值得申購。接下來對于拓普轉(zhuǎn)債價值分析進(jìn)行詳細(xì)的介紹。

　　拓普轉(zhuǎn)債價值分析

　　2022年7月14日，拓普集團(tuán)公開發(fā)行25億元可轉(zhuǎn)換公司債券，簡稱為“拓普轉(zhuǎn)債”，債券代碼為“113061"。按最新正股價：72.36元，轉(zhuǎn)股價：71.38元，以及轉(zhuǎn)債條款計算，轉(zhuǎn)股價值：101.37元，純債價值：93.06元，保本價：114.5元，債券年收益：2.31%，AA+級。

　　利息和贖回價：第一年0.2%、第二年0.4%、第三年0.6%、第四年1.5%、第五年1.8%、第六年2.0%，贖回價：110元。一般。強(qiáng)贖條件：轉(zhuǎn)股期內(nèi)，正股連續(xù)30個交易日中，至少有15個交易日的收盤價不低于轉(zhuǎn)股價的130%。一般。轉(zhuǎn)股價下修條件：存續(xù)期間，正股連續(xù)30個交易日中，至少有15個交易日的收盤價低于轉(zhuǎn)股價的85%。下修后轉(zhuǎn)股價不低于每股凈資產(chǎn)。一般?；厥蹢l件：到期最后2個計息年度內(nèi)，正股任何連續(xù)30個交易日的收盤價低于當(dāng)期轉(zhuǎn)股價的70%?；厥蹆r為面值加當(dāng)期利息。一般。

　　1、拓普轉(zhuǎn)債公司基本面

　　國內(nèi)市場方面，公司的減震器、內(nèi)飾功能件等NVH產(chǎn)品處于行業(yè)領(lǐng)先地位，底盤系統(tǒng)也配套了眾多中高端新能源車型、燃油車型，熱管理系統(tǒng)正在批量向客戶上海超級工廠供貨，電子真空泵業(yè)務(wù)也初上海超級工廠供貨，電子真空泵業(yè)務(wù)也初具具規(guī)模規(guī)模。國外市場方面，公司產(chǎn)品出口至北美、歐洲等地區(qū)，并成為國內(nèi)為數(shù)不多的進(jìn)入國際整車配套體系的汽車零部件供應(yīng)商之一。隨著公司技術(shù)工藝工藝不斷進(jìn)步、生產(chǎn)效率不斷提高和客戶客戶粘性不斷增強(qiáng)，預(yù)計公司未來將繼續(xù)鞏固在國內(nèi)汽車零部件市場的領(lǐng)先地位，并持續(xù)續(xù)拓展底盤系統(tǒng)、熱管理系統(tǒng)、汽車電子等領(lǐng)域的市場份額。此外，公司空氣懸架系統(tǒng)已具備整套系統(tǒng)開發(fā)、零件與總成制造的能力，可提供多種懸架剛度，投產(chǎn)后將進(jìn)一步豐富公司產(chǎn)品線。

　　2、拓普轉(zhuǎn)債公司經(jīng)營業(yè)績：受益于新能源車市場爆發(fā)，公司近期業(yè)績高增長。

　　拓普轉(zhuǎn)債公司營業(yè)收入結(jié)構(gòu)分析

　　1、營業(yè)收入構(gòu)成分析

　　報告期內(nèi)，公司營業(yè)收入構(gòu)成情況如下：

　　報告期內(nèi)，公司營業(yè)收入分別為535,895.38萬元、651,109.49萬元、1,146,269.37萬元和374,501.10萬元，其中主營業(yè)務(wù)收入占比均在95%左右，主營業(yè)務(wù)突出。

　　3、主營業(yè)務(wù)收入的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)分析

　　報告期內(nèi)，公司主營業(yè)務(wù)收入按產(chǎn)品分類情況如下：

　　公司主營業(yè)務(wù)收入主要來源于減震器、內(nèi)飾功能件和底盤系統(tǒng)。報告期內(nèi)，公司主營業(yè)務(wù)收入分別為516,703.61萬元、629,391.75萬元、1,101,700.05萬元和359,592.99萬元，其中減震器、內(nèi)飾功能件和底盤系統(tǒng)對主營業(yè)務(wù)收入的貢獻(xiàn)超較大，是公司的核心產(chǎn)品。

　　報告期內(nèi)，減震器銷售收入分別是234,185.60萬元、256,042.30萬元、334,713.09萬元和99,459.03萬元，占主營業(yè)務(wù)收入比例分別是45.32%、40.68%、30.38%和27.66%。2019年至2021年，減震器銷售收入實現(xiàn)了穩(wěn)定增長，復(fù)合增長率為19.55%。

　　報告期內(nèi)，內(nèi)飾功能件銷售收入分別是164,965.87萬元、222,406.26萬元、357,831.72萬元和115,171.89萬元，占主營業(yè)務(wù)收入比例分別為31.93%、35.34%、32.48%和32.03%。2019年至2021年，內(nèi)飾功能件銷售收入實現(xiàn)穩(wěn)定增長，復(fù)合增長率為47.28%。

　　報告期內(nèi)，底盤系統(tǒng)銷售收入分別是104,748.45萬元、133,066.41萬元、262,415.29萬元和99,539.61萬元，占主營業(yè)務(wù)收入比例分別為20.27%、21.14%、23.82%和27.68%。2019年至2021年，底盤系統(tǒng)銷售收入實現(xiàn)穩(wěn)定增長，復(fù)合增長率為58.28%。

　　報告期內(nèi)，汽車電子銷售收入分別為12,803.69萬元、17,876.78萬元、18,272.13萬元和5,349.71萬元，占主營業(yè)務(wù)收入的比例分別為2.48%、2.84%、1.66%和1.49%。2019年至2021年，汽車電子銷售收入實現(xiàn)穩(wěn)定增長，復(fù)合增長率為19.46%。目前，汽車電子銷售收入在主營業(yè)務(wù)收入中占比不高，但其市場前景較好，是公司未來重點布局的業(yè)務(wù)方向之一。

　　2021年，憑借前瞻性布局新能源汽車產(chǎn)業(yè)和綜合競爭優(yōu)勢，公司抓住全球汽車市場復(fù)蘇機(jī)遇，加強(qiáng)與國內(nèi)外主流車企緊密聯(lián)系，大力開拓產(chǎn)品線及客戶群，從而獲得大量訂單，主營業(yè)務(wù)收入大幅增長。其中，熱管理系統(tǒng)增長迅速，2021年實現(xiàn)營業(yè)收入128,467.82萬元，主要系公司依靠在熱管理系統(tǒng)的技術(shù)優(yōu)勢獲得了A客戶新增訂單所致。

　　7月14號拓普轉(zhuǎn)債申購的時候我們可以了解一下拓普轉(zhuǎn)債價值分析，拓普轉(zhuǎn)債上市能賺多少錢，希望上述分析對大家有幫助，僅供參考，等到上市的時候我們就知道了。有問題，咨詢贏家財富網(wǎng)客服。