單位凈值是一個(gè)股市立場的常用術(shù)語，全稱是基金單位凈值，是指開放式基金申購份額和贖回金額的計(jì)算依據(jù)。在每個(gè)營業(yè)日，基金所投資的證券市場的收盤價(jià)計(jì)算基金的資產(chǎn)總值，對(duì)當(dāng)日基金的各項(xiàng)成本和費(fèi)用進(jìn)行扣除，算出來的就是當(dāng)日的基金資產(chǎn)凈值。除以當(dāng)日基金外的基金單位總數(shù)，就是為每份基金的凈值。

　　而股權(quán)投資基金的估值是指按照一定的原則和方法，對(duì)基金持有的全部資產(chǎn)和將要承擔(dān)的全部負(fù)債進(jìn)行評(píng)估計(jì)算，確定基金資產(chǎn)凈值（NAV）的過程。不同于在投資之前對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行估值、做出投資決策，基金估值主要是在基金存續(xù)期間，從整個(gè)基金層面確定基金資產(chǎn)和負(fù)債公允價(jià)值的過程。

　　單位凈值在什么位置比較好？

　　因?yàn)榛饍糁蹬c基金的預(yù)期收益和風(fēng)險(xiǎn)兩者之間是沒有直接關(guān)系的?；鹋c股票不同，它的高凈值和高風(fēng)險(xiǎn)是一樣的?；鸾?jīng)理的專業(yè)水平和基金的高凈值有直接關(guān)系，但是高凈值的產(chǎn)品可能會(huì)有預(yù)期收益的天花板。

　　同樣，凈值低的基金也不代表升值空間大。一些基金公司會(huì)通過分拆和分紅的形式來對(duì)基金凈值進(jìn)行人為降低，從而誘導(dǎo)投資者購買。但基金公司一般也會(huì)增加申購費(fèi)、管理費(fèi)等費(fèi)用。

　　無論是哪種基金，在首次發(fā)行時(shí)都將基金的總額分成若干等份的整數(shù)份，每份為一個(gè)“基金單位”?；饐挝粌r(jià)格在基金運(yùn)作的過程當(dāng)中會(huì)隨著基金資產(chǎn)價(jià)值和收益的變化而變化。

　　為了使基金價(jià)格能夠準(zhǔn)確反映基金的真實(shí)價(jià)值，以及對(duì)基金進(jìn)行準(zhǔn)確的定價(jià)和報(bào)價(jià)，需要對(duì)每個(gè)基金單位在某個(gè)時(shí)點(diǎn)的實(shí)際代表價(jià)值進(jìn)行估值，并將估值結(jié)果公布為資產(chǎn)凈值。

　　在基金市場，眾所周知基金分為開放式基金和封閉式基金，其中開放式基金的申購價(jià)格是按照凈值結(jié)算的；但是開放式基金每天都會(huì)計(jì)算凈值，而封閉式基金計(jì)算凈值的周期要長得多。這是因?yàn)殚_放式基金每個(gè)交易日都可以申購贖回，所以需要實(shí)時(shí)計(jì)算基金凈值。

　　有些人在買基金的時(shí)候可能會(huì)發(fā)現(xiàn)，明明是一天時(shí)間買的基金，但是基金的單位凈值是不一樣的。這是怎么回事？其實(shí)買基金有一個(gè)重要的時(shí)間節(jié)點(diǎn)，就是下午三點(diǎn)?；鸾灰兹债?dāng)日下午三點(diǎn)之前買入的基金，算作是當(dāng)日購買的基金，按當(dāng)日基金凈值（T）計(jì)算。而下午三點(diǎn)之后操作的，按照第二天的基金凈值（T+1）計(jì)算。運(yùn)營時(shí)間的標(biāo)準(zhǔn)是支付完成時(shí)間。這里就需要告訴大家注意一點(diǎn)，就是“交易日”。除了法定節(jié)假日之外，周一至周五是正常的交易日。如果下午三點(diǎn)之后提交購買的申請(qǐng)，剛好明后兩天是周六、周日或者法定節(jié)假日，那么就是實(shí)行T+1順延至法定節(jié)假日結(jié)束后的下一個(gè)交易日。比如十二月三十一號(hào)的下午三點(diǎn)之后你支付成功了，但是需要等到一躍四日才可以計(jì)算基金凈值。