事項(xiàng)：

　　公司發(fā)布2019年半年報業(yè)績預(yù)告：2019年上半年歸母凈利潤在2.12億-2.49億，同比增長15%-35%，其中非經(jīng)常性損益預(yù)計(jì)為1,400萬元-1,800萬元，去年同期為1,411.18萬元。

　　國信點(diǎn)評：【捷佳偉創(chuàng)(300724)、股吧】每年?duì)I收水平基本與前一年發(fā)出未確認(rèn)商品價值大抵相當(dāng)，基于此，我們做2019年捷佳偉創(chuàng)業(yè)績逐季度拆分，認(rèn)為2019年中報業(yè)增速在26%左右，基本符合中報預(yù)告預(yù)期，而2019年下半年公司業(yè)績將逐季度高增長。同時捷佳偉創(chuàng)是全球電池片設(shè)備供應(yīng)商龍頭，研發(fā)實(shí)力及技術(shù)水平行業(yè)領(lǐng)先，預(yù)計(jì)公司2019-2021年凈利潤分別為4.42/6.39/8.37億元，分別同比增長44.3%/44.6%/32.3%，對應(yīng)的EPS為1.39/2.00/2.62元，PE分別為19.9/13.8/10.5x。根據(jù)wind一致預(yù)期數(shù)據(jù)，同行業(yè)可比公司2019市盈率估年值均值為24.90倍，我們預(yù)測公司對應(yīng)的估值21.75倍，低于行業(yè)估值中樞水平。根據(jù)國信估值模型中19年EPS預(yù)測1.39元/股，公司估值應(yīng)在34.67元/股；結(jié)合FCFE絕對估值，我們認(rèn)為公司估值合理區(qū)間為34.7-41.6元/股，離當(dāng)前股價仍有維持“買入”的評級。

　?。ㄎ恼聛碓矗骸?a href="http://m.xfjyyzc.com/gegu/002736/" target="_blank" title="國信證券(002736)股票分析,新聞,資金流向,財務(wù)數(shù)據(jù)" >國信證券(002736)、股吧】）