7月18日早盤(pán)，豬肉概念股全線走強(qiáng)，截至發(fā)稿，廣弘控股漲停，龍大肉食、得利斯、正虹科技漲逾5%，其余個(gè)股均不同程度上漲。

　　7月17日，農(nóng)業(yè)農(nóng)村部舉行新聞發(fā)布會(huì)。豬肉價(jià)格方面，據(jù)農(nóng)業(yè)農(nóng)村部監(jiān)測(cè)，6月份豬肉批發(fā)市場(chǎng)均價(jià)每公斤21.59元，環(huán)比漲4.7%，同比漲29.8%。農(nóng)業(yè)農(nóng)村部市場(chǎng)與經(jīng)濟(jì)信息司司長(zhǎng)唐珂表示，豬價(jià)上漲較快主要是受非洲豬瘟疫情影響，去年四季度以來(lái)，生豬和能繁母豬產(chǎn)能持續(xù)下降，豬肉市場(chǎng)供給偏緊效應(yīng)近期開(kāi)始集中顯現(xiàn)。6月份監(jiān)測(cè)的400個(gè)縣能繁母豬存欄同比降幅達(dá)到26.7%?！邦A(yù)計(jì)下半年豬肉供需關(guān)系進(jìn)一步趨緊，豬價(jià)繼續(xù)上漲壓力較大?！碧歧嬲f(shuō)。

　　去年10月份，農(nóng)業(yè)農(nóng)村部監(jiān)測(cè)的400個(gè)縣能繁母豬存欄同比降幅達(dá)到5.9%，已經(jīng)超過(guò)了5%的預(yù)警線，之后降幅逐月擴(kuò)大。最新數(shù)據(jù)顯示，今年6月份，400個(gè)監(jiān)測(cè)縣生豬存欄量較上月遞減5.1%，同比減少25.8%；能繁母豬存欄較上月遞減5%，同比減少26.7%。

　　此外，隨著行業(yè)去產(chǎn)能化和豬價(jià)大漲，曾在一季度遭遇巨虧的上市豬企紛紛在二季度打了“翻身仗”。

　　龍頭豬企溫氏股份7月11日發(fā)布業(yè)績(jī)預(yù)告稱，預(yù)計(jì)在2019年上半年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)13.5億元至14.5億元，同比增長(zhǎng)47.17%至58.07%。

　　公司表示，報(bào)告期內(nèi)養(yǎng)禽業(yè)務(wù)、金融投資業(yè)務(wù)獲得較好的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。雖然上半年公司養(yǎng)豬業(yè)務(wù)整體呈現(xiàn)小幅虧損，但從3月起，國(guó)內(nèi)生豬市場(chǎng)供應(yīng)缺口逐漸顯現(xiàn)，生豬價(jià)格上升使公司養(yǎng)豬業(yè)務(wù)好轉(zhuǎn)，開(kāi)始步入盈利期。

　　而在今年第一季度，溫氏股份虧損4.6億元，歸母凈利潤(rùn)同比減少132.69%。非洲豬瘟疫情等因素致使公司養(yǎng)豬板塊出現(xiàn)虧損。

　　牧原股份也發(fā)布公告稱，受非洲豬瘟疫情影響，一季度生豬售價(jià)較低，但進(jìn)入二季度以來(lái)，生豬價(jià)格上漲，公司步入盈利期。

　　招商證券農(nóng)業(yè)首席分析師雷軼認(rèn)為，豬肉行業(yè)的產(chǎn)能去化正朝長(zhǎng)周期前行，并在不斷加速，長(zhǎng)期資金是出于產(chǎn)業(yè)大變革增持豬產(chǎn)業(yè)板塊。此前的震蕩主要是短線資金的博弈，未來(lái)3年行業(yè)將大概率處于高景氣度周期。

　　德邦證券認(rèn)為，隨著復(fù)產(chǎn)經(jīng)驗(yàn)在行業(yè)內(nèi)的擴(kuò)散，有資金有人才優(yōu)勢(shì)的大型養(yǎng)殖企業(yè)在生物防疫上的優(yōu)勢(shì)將不斷體現(xiàn)，率先實(shí)現(xiàn)出欄量企穩(wěn)，并逐步恢復(fù)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。但是由于此前年出欄500頭以下散戶占比出欄量近50%，在復(fù)產(chǎn)困難的情況下，生豬產(chǎn)能難以快速恢復(fù)，預(yù)計(jì)未來(lái)2年左右時(shí)間，生豬還將維持供應(yīng)緊缺狀態(tài)。

　　天風(fēng)證券表示，隨著6月份至今南方產(chǎn)能的大幅去化，全國(guó)生豬供給有望顯著收縮，預(yù)計(jì)7-8月間，豬價(jià)有望繼續(xù)加速上漲，且有望達(dá)到甚至超過(guò)2016年的高點(diǎn)(21元/公斤)。隨著豬價(jià)的繼續(xù)攀升，養(yǎng)豬板塊將迎來(lái)利潤(rùn)的加速釋放階段。

　　東北證券指出，由于非洲豬瘟持續(xù)存在和不定期爆發(fā)，下半年豬價(jià)上漲也無(wú)法刺激全國(guó)產(chǎn)能大幅上升，我們認(rèn)為非洲豬瘟背景下的產(chǎn)能回升會(huì)是一個(gè)緩和的、漸進(jìn)的過(guò)程，產(chǎn)能的緩慢回升將對(duì)未來(lái)1-2年的豬價(jià)構(gòu)成支撐，預(yù)計(jì)本輪豬周期的盈利期拉長(zhǎng)，豬價(jià)有望在2020-2021年都震蕩在較高位置，頭均盈利和上市公司總體業(yè)績(jī)都會(huì)達(dá)到歷史最高水平。

　　中泰證券指出，從中報(bào)情況看，二季度隨著豬價(jià)的提升，養(yǎng)豬股業(yè)績(jī)較一季度大幅改善。當(dāng)前全國(guó)豬價(jià)持續(xù)上漲，我們認(rèn)為供應(yīng)缺口已經(jīng)顯現(xiàn)，豬價(jià)上漲支撐有力，三季度有望迎來(lái)豬價(jià)上漲的主升浪，預(yù)計(jì)行業(yè)盈利水平在三季度有望實(shí)現(xiàn)大幅改善。當(dāng)前階段，防疫得當(dāng)，出欄量增長(zhǎng)確定的上市公司將獲得超額收益，建議投資者積極關(guān)注。