9月25日下午，云計(jì)算板塊漲勢(shì)不俗，截至收盤(pán)，聚龍股份、亞聯(lián)發(fā)展、華軟科技漲停，順網(wǎng)科技、浪潮信息等多股紛紛跟漲。

　　　　消息面上，2019年阿里云棲大會(huì)于9月25日至27日在杭州云棲小鎮(zhèn)舉行，以開(kāi)發(fā)者為大會(huì)主角，以數(shù)字經(jīng)濟(jì)為核心議題，重點(diǎn)展示領(lǐng)域涉及云計(jì)算、人工智能、物聯(lián)網(wǎng)等。

　　此前，9月18日至20日，華為在上海舉辦全聯(lián)接大會(huì)。在9月19日的發(fā)布會(huì)上，華為以芯片為引擎全面發(fā)力智能計(jì)算，打造“一云(華為云)+兩翼(智能計(jì)算、智能數(shù)據(jù)與存儲(chǔ))+雙引擎(鯤鵬+昇騰芯片)”產(chǎn)業(yè)布局，并推出全球首款搭載麒麟9905G芯片并支持SA和NSA雙組網(wǎng)手機(jī)。

　　行業(yè)巨頭紛紛布局智能計(jì)算，多家機(jī)構(gòu)表示云計(jì)算正在快速滲透，產(chǎn)業(yè)鏈將充分受益。

　　華泰證券表示，近三年云棲大會(huì)召開(kāi)前期主要指數(shù)皆有較好的表現(xiàn)，建議關(guān)注TMT板塊投資機(jī)會(huì)。重點(diǎn)推薦：數(shù)據(jù)港(阿里數(shù)據(jù)中心戰(zhàn)略合作伙伴，在手項(xiàng)目充沛，成長(zhǎng)進(jìn)入加速期)、光環(huán)新網(wǎng)(云計(jì)算基礎(chǔ)設(shè)施)、星網(wǎng)銳捷(白盒交換機(jī)進(jìn)入BAT數(shù)據(jù)中心市場(chǎng))。

　　招商證券表示，華為在全聯(lián)接大會(huì)上提出計(jì)算產(chǎn)業(yè)的四大發(fā)展趨勢(shì)(數(shù)據(jù)中心演變?yōu)橛?jì)算中心、端和云算力同構(gòu)、芯片與系統(tǒng)優(yōu)化降低功耗、計(jì)算架構(gòu)創(chuàng)新)，面對(duì)計(jì)算產(chǎn)業(yè)發(fā)生的深刻變革，華為以“鯤鵬+升騰”芯片為雙引擎，在芯片、AI算法、操作系統(tǒng)及開(kāi)放生態(tài)等方面進(jìn)行了完整智能計(jì)算產(chǎn)品布局。目前云產(chǎn)業(yè)鏈上游的計(jì)算芯片主要被Intel、AMD、NVIDIA、Xilinx等企業(yè)壟斷，華為全面發(fā)力智能計(jì)算，將進(jìn)一步推進(jìn)我國(guó)計(jì)算芯片國(guó)產(chǎn)化進(jìn)程，利好我國(guó)云產(chǎn)業(yè)鏈(IDC、網(wǎng)絡(luò)設(shè)備、服務(wù)器、云視頻)發(fā)展。

　　民生證券表示，云計(jì)算處于高景氣周期，2020 年高景氣將持續(xù)。2019H1 云計(jì)算公司(A 股計(jì)算機(jī)行業(yè)上市公司)業(yè)績(jī)整體向好，整體營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng) 13%，歸母凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng) 57%。我國(guó)云計(jì)算滲透率與海外地區(qū)相比較低，機(jī)構(gòu)認(rèn)為無(wú)論是海外巨頭還是國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)公司，未來(lái)都將持續(xù)加大對(duì)云計(jì)算的投入，信通院預(yù)計(jì)到 2022 年我國(guó)公有云和私有云市場(chǎng)空間合計(jì)將達(dá)到 2902.9 億，2018年至2022 年復(fù)合增速達(dá) 31.77%。云計(jì)算公司相關(guān)業(yè)務(wù)高速增長(zhǎng)，云計(jì)算發(fā)展確定性強(qiáng)，處于高景氣周期。推薦關(guān)注：用友網(wǎng)絡(luò)、石基信息、寶信軟件。

　　招商證券分析，預(yù)判阿里云龍頭地位有望持續(xù)強(qiáng)化，騰訊云、金山云、華為云有望緊隨其后，其他競(jìng)爭(zhēng)者將逐步轉(zhuǎn)型或退出?；ヂ?lián)網(wǎng)巨頭通過(guò)“先發(fā)優(yōu)勢(shì)+研發(fā)實(shí)力”搶跑云市場(chǎng)，其他企業(yè)通過(guò)“高粘性軟件應(yīng)用+研發(fā)實(shí)力”持續(xù)追趕；設(shè)備商的云業(yè)務(wù)與傳統(tǒng)業(yè)務(wù)“左右手互搏”，打造混合云為發(fā)展方向；運(yùn)營(yíng)商缺乏研發(fā)和運(yùn)營(yíng)能力，逐漸退出；小公司缺乏資金和研發(fā)能力，逐漸轉(zhuǎn)型為云托管服務(wù)商。云產(chǎn)業(yè)鏈具備長(zhǎng)期高成長(zhǎng)性，重點(diǎn)推薦 IDC:光環(huán)新網(wǎng)；光網(wǎng)絡(luò)： 星網(wǎng)銳捷、中際旭創(chuàng)、天孚通信、太辰光、新易盛；服務(wù)器：浪潮信息(計(jì)算機(jī)組覆蓋)；云視頻：億聯(lián)網(wǎng)絡(luò)、會(huì)暢通訊。建議關(guān)注：寶信軟件、數(shù)據(jù)港、萬(wàn)國(guó)數(shù)據(jù)、英維克(機(jī)械組覆蓋)、紫光股份。