11月23日晚，【洪城水業(yè)(600461)、股吧】發(fā)布了近期公開發(fā)行的可轉(zhuǎn)換債券網(wǎng)上成功結(jié)果。此次發(fā)行的18億元可轉(zhuǎn)換公司債券，募集的資金將主要用于11個(gè)污水處理項(xiàng)目、南昌市紅角洲水廠擴(kuò)建項(xiàng)目和補(bǔ)充移動(dòng)資金據(jù)東方財(cái)富， Choice統(tǒng)計(jì)，今年江西已有6家a股上市公司發(fā)行的可轉(zhuǎn)換債券陸續(xù)上市，共募集資金約56.53億元。贛鋒鋰業(yè)是其中，“最尷尬”的公司，2020年發(fā)行量可轉(zhuǎn)換債券達(dá)到21.08億元。

　　 據(jù)東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)顯示，2019年，江西a股公司發(fā)行的可轉(zhuǎn)換債券僅有2只上市交易，共從資金募集到8.55億元，可以看出，2020年江西發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券的公司數(shù)量和發(fā)行債券的整體規(guī)模都將較去年有一定程度的增加。

　　 可轉(zhuǎn)債成為融資方式的“熱點(diǎn)”？據(jù)中泰證券，統(tǒng)計(jì)，2020年上半年全國(guó)發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券84只，發(fā)行金額855億元。盡管受到新冠肺炎肺炎的影響，可轉(zhuǎn)換債券的一級(jí)發(fā)行和審批幾乎停滯不前，因此上半年的發(fā)行額低于去年同期，但仍高于往年。值得注意的是，受牛市預(yù)期和可轉(zhuǎn)換債券利率低、期限長(zhǎng)的影響，發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券吸引了越來越多的上市公司。

　　 “對(duì)于上市公司來說，發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券比傳統(tǒng)的再融資方式融資成本更低，規(guī)模更大。同時(shí)，可轉(zhuǎn)換債券比傳統(tǒng)的再融資方式更方便。最重要的是，可轉(zhuǎn)換債券所擁有的修理、轉(zhuǎn)售、贖回條款，使上市公司能夠利用這些條款引導(dǎo)投資者將可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換為股票，使投資者從債權(quán)人轉(zhuǎn)變?yōu)楣蓶|，降低資產(chǎn)負(fù)債率?？梢哉f它有不止一個(gè)東西?！北本┛炊芯克难芯繂T文進(jìn)，告訴記者。

　　 具體來說，今年在江西發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券的六家公司是贛鋒鋰業(yè)，正邦科技，萬年青，【同和藥業(yè)(300636)、股吧】，聯(lián)創(chuàng)電子和國(guó)泰集團(tuán)所屬農(nóng)林牧漁新能源，生物醫(yī)藥和新基建。其中和贛鋒鋰業(yè)發(fā)行的21.08億元人民幣可轉(zhuǎn)換債券擬用于認(rèn)購(gòu)密涅瓦公司的部分股權(quán)項(xiàng)目、1萬噸鋰鹽改擴(kuò)建項(xiàng)目和補(bǔ)充資金移動(dòng)

　　 贛鋒鋰業(yè)在路演上介紹，近年來，下游鋰電池三元正極材料需求不斷增加，影響了氫氧化鋰產(chǎn)品，公司產(chǎn)能利用率不斷提高，2019年生產(chǎn)線基本飽和。洪城水業(yè)此次發(fā)行的18億元人民幣可轉(zhuǎn)換債券也用于增加公司主營(yíng)業(yè)務(wù)，增加其在全國(guó)供水和污水處理行業(yè)的市場(chǎng)份額。

　　 洪城水業(yè)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示：“資金，發(fā)行后，公司財(cái)務(wù)狀況將進(jìn)一步改善，抗風(fēng)險(xiǎn)能力將得到提高；其次，資金，投資項(xiàng)目完成后，將有效提升公司的生產(chǎn)能力和研發(fā)能力，增加市場(chǎng)份額，進(jìn)一步發(fā)揮公司產(chǎn)品的低成本、高質(zhì)量?jī)?yōu)勢(shì)，提高盈利能力?！备鶕?jù)2020年第三季度報(bào)告，洪城水業(yè)前三季度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流量為8.83億元，同比下降2.5%。

　　 據(jù)記者不完全統(tǒng)計(jì)，截至2020年11月23日，除了今年上市的江西，【晶科科技(601778)、股吧】，洪城水業(yè)外，還發(fā)行了可轉(zhuǎn)換債券計(jì)劃，擬從資金籌集不超過30億元人民幣，用于投資幾個(gè)光伏發(fā)電項(xiàng)目。

　　 可轉(zhuǎn)債流行的原因是什么？注冊(cè)國(guó)際投資分析師李鵬，在接受記者采訪時(shí)表示，“在新規(guī)出臺(tái)之前，上市公司缺乏再融資渠道，可轉(zhuǎn)換債券成為許多公司進(jìn)行再融資的唯一選擇。其次，可轉(zhuǎn)換債券融資后，上市公司和投資者都逐漸形成了完整的盈利模式。企業(yè)可以通過強(qiáng)制贖回快速完成一輪債轉(zhuǎn)股股權(quán)融資活動(dòng)，而機(jī)構(gòu)參與可轉(zhuǎn)換債券和企業(yè)。利益一致，通過企業(yè)提前贖回可以從資本收益中獲得正反饋，促進(jìn)可轉(zhuǎn)換債券市場(chǎng)的繁榮。”

　　 (文章來源：網(wǎng))