元宇宙綜合動態(tài)：(1)南京啟動元宇宙產業(yè)先導區(qū)，《江寧高新區(qū)“十四五”數(shù)字經濟產業(yè)發(fā)展規(guī)劃》將元宇宙產業(yè)作為未來數(shù)字經濟發(fā)展的重要領域。(2)近日，在廣州天河區(qū)“元界創(chuàng)新生態(tài)大會”上，天河區(qū)元宇宙聯(lián)合投資基金正式發(fā)布，據稱總規(guī)模將超過200 億元。(3)中國電子工業(yè)標準化技術協(xié)會元宇宙工作委員會將于6 月初正式成立。元宇宙工委會成立事宜于今年2 月中旬獲批。(4)中國計算機行業(yè)協(xié)會元宇宙產業(yè)專業(yè)委員會于5 月11 日發(fā)起成立，15 位國際院士當選為名譽會長和專家委員會成員。

　　內容與平臺端：(1) Meta 在中國臺灣設立亞洲首座元宇宙XR 基地聚焦3 大領域；(2)NBA、西甲、川崎重工均加入元宇宙；(3)騰訊XR 游戲來襲，NExT 總經理沈黎開始負責騰訊XR 游戲工作室；(4)南京首個元宇宙體驗中心啟用，該體驗中心未來還將承擔“芯機聯(lián)動”AR/VR 技術支持中心等作用，吸引元宇宙生態(tài)企業(yè)來此展示發(fā)布各自的技術和產品；(5)國內VR 領域最早的探索者STEPVR 在北京正式對外發(fā)布了全球首款元宇宙入門產品——國承1 號；(6)“唯一藝術”對外披露獲得數(shù)千萬A 輪融資，成為國內少數(shù)獲得兩輪國有資本投資的數(shù)字藝術電商平臺。

　　硬件端：(1)未來幾年業(yè)內頭部品牌先后推出VR 新品有望推動以娛樂為主的VR 硬件銷量快速增長(Oculus、Sony 等)，并引領硬件持續(xù)升級、內容持續(xù)豐富、用戶體驗持續(xù)優(yōu)化；(2)國內外科技企業(yè)的參與打開更大成長空間，一方面北美科技巨頭即將入局，產品形態(tài)和應用領域的創(chuàng)新有望推動產業(yè)向著更多元化的方向發(fā)展，另一方面國內以字節(jié)頭條收購VR 硬件品牌Pico 為代表的產業(yè)合作有望打造國內VR產業(yè)生態(tài)，打開國內具備廣闊潛力的市場；(3)全球VR/AR 生態(tài)圈逐漸完善，社交、辦公、媒體、娛樂等多屬性有機結合，應用場景拓展to C、to B 等多個領域，應用內容逐漸實現(xiàn)跨平臺、跨硬件互聯(lián)互通，使VR/AR 產品逐漸成為日常工作生活中的重要組成部分，市場空間巨大。

　　基礎設施端：(1)以太坊2.0 最早可能于8 月進行合并；(2)日本首相：區(qū)塊鏈、NFT 和元宇宙是日本未來戰(zhàn)略增長的一部分；(3)谷歌組建Web3 團隊，為區(qū)塊鏈開發(fā)人員提供服務；(4)國際清算銀行：90%的央行已投入CBDC 開發(fā)；(5)最高人民法院：2025 年建成互通共享區(qū)塊鏈聯(lián)盟；(6)微軟首提工業(yè)元宇宙。

　　平臺端，騰訊天美和QQ 協(xié)作ZPLAN 項目持續(xù)推進，B 站和芒果發(fā)展虛擬主播，芒果數(shù)字藏品推出。建議關注騰訊控股、嗶哩嗶哩、芒果超媒。

　　內容端，游戲賽道在交互性、沉浸感的優(yōu)勢讓我們看好游戲公司在元宇宙框架下的率先入局，建議關注：網易、完美世界、三七互娛、【吉比特(603444)、股吧】。

　　硬件端，建議關注光學與整機集成龍頭：歌爾股份；光學及顯示零組件廠商：韋爾股份、水晶光電、舜宇光學科技、聯(lián)創(chuàng)電子、【長信科技(300088)、股吧】等；其他零組件廠商：長盈精密(結構件)、斯迪克(OCA 光學膠)等。

　　基礎設施端，建議關注已布局元宇宙的通信運營商【中國電信(601728)、股吧】、中國移動；垂直化NFT 交易平臺視覺中國；與中國人民銀行數(shù)字人民幣研究所戰(zhàn)略合作廠商拉卡拉、正元智慧。

　　風險提示

　　政策監(jiān)管風險；產業(yè)格局不確定性風險；應用拓展不及預期；估值風險。