國人大代表、全國人大財經(jīng)委副主任委員劉新華建議，盡快推進(jìn)公司法、刑法修改，以與新證券法形成配套，提升對欺詐發(fā)行等違法違規(guī)行為懲戒力度。

　　劉新華認(rèn)為，證券法已經(jīng)落地施行，對公司法、刑法的聯(lián)動修改，有利于統(tǒng)籌處理公司法和證券法、刑法和證券法、刑法和公司法之間的共性和相關(guān)性問題，確保法律的協(xié)調(diào)統(tǒng)一。

　　具體來看，要建立完善公眾公司制度，建議在公司法中重新劃分股份有限公司類型，以是否具有公眾性為標(biāo)準(zhǔn)，將股份有限公司區(qū)分為公眾公司和非公眾公司。加強(qiáng)上市公司內(nèi)部法人治理方面，確立控股股東、實(shí)際控制人的誠信義務(wù)，明確控股股東、實(shí)際控制人在行使權(quán)利時，不得損害其他股東和公司利益，不得濫用控制權(quán)，禁止董監(jiān)高背信損害公司利益，明確控股股東、實(shí)際控制人指使董監(jiān)高從事背信行為的，應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)連帶責(zé)任。豐富上市公司股東大會投票方式，為中小股東遠(yuǎn)程參與股東大會提供便利，規(guī)定上市公司股東大會最低出席比例，避免個別股東操控股東大會。增加上市公司子公司不得收購上市公司股份的相關(guān)規(guī)定。豐富完善公司股票、債券發(fā)行融資制度，修訂公司法中關(guān)于“同股同權(quán)”的相關(guān)條款，在繼續(xù)堅持“同股同權(quán)”原則基礎(chǔ)上，規(guī)定可以由公司章程規(guī)定，經(jīng)股東大會絕對多數(shù)決議，公司可以發(fā)行擁有不同表決權(quán)數(shù)量的普通股，豐富類別股制度；明確公司可以發(fā)行普通股以外其他種類的特別股，維護(hù)類別股股東與普通股股東之間的公平；

　　明確公司可以非公開發(fā)行公司債券，為私募債發(fā)行提供法律依據(jù)；明確規(guī)定上市公司股東可以發(fā)行可交換為上市公司股票的公司債券；加強(qiáng)債券持有人保護(hù)，規(guī)定債券持有人會議和受托管理人制度。

　　完善公司股份減持、質(zhì)押及擔(dān)保等股份轉(zhuǎn)讓制度方面，劉新華建議，一是進(jìn)一步完善控股股東、實(shí)際控制人、董監(jiān)高減持行為。二是明確股票在法律、行政法規(guī)規(guī)定的限制轉(zhuǎn)讓期限內(nèi)出質(zhì)的，不得在限制轉(zhuǎn)讓期限內(nèi)行使質(zhì)權(quán)。對上市公司大股東大比例質(zhì)押自己持有的股份提出規(guī)范要求。三是增加股份轉(zhuǎn)讓與擔(dān)保制度，明確為擔(dān)保債權(quán)實(shí)現(xiàn)，債務(wù)人或者第三人可以將其持有的股份轉(zhuǎn)移于債權(quán)人。明確上市公司違反法律提供的擔(dān)保無效。

　　劉新華還建議要修訂刑法形成良好的銜接，建議拓展刑法規(guī)制范圍，增強(qiáng)新修訂證券法的實(shí)施效果。

　　一是拓展刑法規(guī)制范圍，增強(qiáng)新修訂證券法的實(shí)施效果。實(shí)踐中，已有紅籌企業(yè)提交公開發(fā)行存托憑證并上市的申請，日后一旦發(fā)生欺詐發(fā)行存托憑證的情形，危害性較大，亟需修訂刑法拓展法律規(guī)制范圍。同時，隨著科技的發(fā)展，操縱證券、期貨市場更加隱蔽，方法更加多樣，如“搶帽子交易操縱”、“蠱惑交易操縱”、“幌騙交易操縱”等。目前，過半數(shù)的案件判決書引用兜底條款予以處罰，反映出刑法規(guī)定的操縱情形與實(shí)踐相脫節(jié)的問題，建議增加新的操縱情形。

　　二是加大欺詐發(fā)行股票、債券懲戒力度。欺詐發(fā)行犯罪影響的投資者人數(shù)眾多，社會影響惡劣，但與集資詐騙罪最高可處無期徒刑的規(guī)定相比，欺詐發(fā)行犯罪的刑期明顯偏低，與該罪造成的嚴(yán)重后果不相一致。

　　三是嚴(yán)懲違規(guī)披露、不披露重要信息罪。信息披露造假行為不只是相關(guān)責(zé)任人員的個人行為，公司作為信息披露造假的“第一責(zé)任人”更需要被追究刑事責(zé)任。為保持刑事司法與行政執(zhí)法邏輯的一致性，宜將違規(guī)披露、不披露重要信息罪改為“雙罰制”。同時，控股股東、實(shí)際控制人雖然不是法律規(guī)定的信息披露義務(wù)人，但往往組織、指使公司從事了信息披露造假行為。新證券法已經(jīng)規(guī)定了該類行為的行政法律責(zé)任，刑法也亟需修訂，將此類行為納入打擊范圍。

　　四是擴(kuò)展虛假證明文件罪的規(guī)制范圍。劉新華說，新證券法規(guī)定的提供證明文件的中介不僅包括保薦人，還包括資信評級機(jī)構(gòu)、財務(wù)顧問、承銷商等，這些機(jī)構(gòu)在債券承銷、重大資產(chǎn)重組、上市公司收購等活動中具有非常重要的作用，在確保發(fā)行人信息披露真實(shí)、準(zhǔn)確、完整方面負(fù)有很高的義務(wù)，需修訂證券法，擴(kuò)展虛假證明文件罪的規(guī)制范圍。