3月3日，A股港口、物流、航運(yùn)等概念股迎來漲停潮。截至收盤，錦州港、天順股份、寧波海運(yùn)、長久物流、連云港、中成股份、遼港股份、【招商南油(601975)、股吧】、中創(chuàng)物流、中國外運(yùn)等約20只個(gè)股漲停。

　　“地緣政治導(dǎo)致很多歐亞、美亞極地航空線受到影響，據(jù)計(jì)算，至少四分之一的航空貨運(yùn)需尋找替代路線，而海運(yùn)成為替代之一。同時(shí)，波羅的海原油運(yùn)價(jià)指數(shù)(BDTI)3月2日較2月22日沖突發(fā)生前累計(jì)上漲105.03%至1466點(diǎn)。這是導(dǎo)致港口物流及航運(yùn)上漲直接原因?！睂?duì)于漲停的原因，【國網(wǎng)英大(600517)、股吧】長三角中心資管部分析師陶韻南對(duì)《證券日報(bào)》記者分析。

　　“疫情已經(jīng)導(dǎo)致航運(yùn)市場出現(xiàn)了‘一箱難求’以及運(yùn)價(jià)暴漲的狀況，如今疊加地緣政治沖突，部分航線暫停和減少，原本供應(yīng)鏈?zhǔn)Ш獾木置鏁?huì)加劇，進(jìn)而進(jìn)一步刺激航運(yùn)價(jià)格上漲。”一位不愿具名的航運(yùn)業(yè)人士對(duì)記者表示。

　　政策利好疊加高油價(jià)

　　港口、航運(yùn)、物流板塊股價(jià)大漲

　　3月3日收盤，A股港口指數(shù)漲幅5%，連云港、錦州港、遼港股份、鹽田港等漲停。海運(yùn)板塊漲勢擴(kuò)大至4.26%，其中，中遠(yuǎn)海控漲近4%，【浙江東日(600113)、股吧】再次漲停，實(shí)現(xiàn)5天4板。寧波海運(yùn)也封死漲停，實(shí)現(xiàn)4天3板。錦州港已經(jīng)喜提6天6板，累計(jì)漲幅達(dá)63%。

　　港口概念大漲也引發(fā)了投資者關(guān)注。廣州港3月3日在投資者互動(dòng)平臺(tái)表示，烏俄沖突對(duì)烏克蘭及附近相關(guān)航線運(yùn)輸有一定影響，中歐班列鐵路運(yùn)輸受影響較小，該事件總體對(duì)公司業(yè)務(wù)影響小。

　　同日晚間，寧波港公告稱2月份，公司預(yù)計(jì)完成集裝箱吞吐量273萬標(biāo)準(zhǔn)箱，同比增長0.2%；預(yù)計(jì)完成貨物吞吐量7550萬噸，同比增長4.4%。

　　對(duì)于港口、航運(yùn)、物流板塊大漲，大同證券投顧劉兆祥在投資平臺(tái)中稱，俄羅斯穩(wěn)居中國第一大能源進(jìn)口來源大國，保持第二大原油進(jìn)口來源國，近來國際地緣沖突會(huì)在一定程度上促進(jìn)中俄貿(mào)易量增加，因此引爆了此類股暴漲。

　　港口物流及航運(yùn)板塊迎來漲停潮，政策面利好也不容忽視。

　　據(jù)交通運(yùn)輸部官網(wǎng)消息，2月24日，交通運(yùn)輸部、國家發(fā)展改革委聯(lián)合印發(fā)了《關(guān)于減并港口收費(fèi)等有關(guān)事項(xiàng)的通知》，決定減并港口收費(fèi)項(xiàng)目，定向降低沿海港口引航費(fèi)，完善拖輪費(fèi)收費(fèi)政策。

　　為深入貫徹國務(wù)院常務(wù)會(huì)議關(guān)于減并港口收費(fèi)、降低沿海港口引航費(fèi)的決策部署，交通運(yùn)輸部會(huì)同國家發(fā)展改革委經(jīng)實(shí)地調(diào)研、征求意見、成本監(jiān)審等制定了將港口設(shè)施保安費(fèi)并入港口作業(yè)包干費(fèi)、定向降低沿海港口引航收費(fèi)、擴(kuò)大船方自主決定是否使用拖輪的船舶范圍等措施，自2022年4月1日起執(zhí)行，降低貨主企業(yè)和船公司物流成本，促進(jìn)口岸營商環(huán)境優(yōu)化。

　　高油價(jià)受益供應(yīng)鏈誕生

　　港口航運(yùn)物流板塊受益

　　對(duì)于港口航運(yùn)物流聯(lián)袂漲停，國網(wǎng)英大長三角中心資管部分析師梁昱琨對(duì)《證券日報(bào)》記者表示：“因疫情后商品需求回升，全球集運(yùn)供應(yīng)鏈?zhǔn)冀K處于緊繃狀態(tài)，如今烏克蘭危機(jī)又將加劇這一緊張局面。從集裝箱、油輪到干散貨和天然氣運(yùn)輸，暫停對(duì)俄業(yè)務(wù)的公司將影響到所有航運(yùn)部門，一箱難求好不容易緩和的局面或?qū)⒃俅尉o張起來。歐洲進(jìn)口俄羅斯石油及天然氣也將受到影響，油氣運(yùn)輸將改道從美國和中東海運(yùn)進(jìn)口，也將推高運(yùn)費(fèi)和能源價(jià)格。”

　　事實(shí)上，地緣政治也導(dǎo)致了油價(jià)暴漲，而由此引發(fā)的“高油價(jià)受益”供應(yīng)鏈誕生。

　　行情數(shù)據(jù)顯示，布倫特原油期貨主力合約在此前兩天連續(xù)突破100美元、110美元關(guān)口。2020年4月，在疫情沖擊下，布倫特原油期貨合約一度跌破20美元，這意味著不到兩年的時(shí)間，布倫特原油期貨合約報(bào)價(jià)已翻了近6倍。

　　對(duì)于港口航運(yùn)物流聯(lián)袂漲停，天風(fēng)證券在研報(bào)中稱，油價(jià)大幅上漲，煤炭作為替代能源，消費(fèi)和運(yùn)輸需求有望增加；油價(jià)上漲導(dǎo)致鐵路性價(jià)比上升。大宗商品供應(yīng)鏈企業(yè)的營收和利潤有望隨之增長。

　　“油價(jià)大幅上漲，煤炭作為替代能源，消費(fèi)和運(yùn)輸需求有望增加。中國煤炭主產(chǎn)區(qū)位于山西、陜西、內(nèi)蒙西部，通過大秦線、朔黃線、張?zhí)凭€等鐵路運(yùn)輸?shù)竭_(dá)港口，再通過海運(yùn)到達(dá)沿海消費(fèi)地。因此，大秦鐵路、秦皇島港、唐山港、日照港、寧波海運(yùn)等公司有望受益于煤炭運(yùn)量增長?！碧祜L(fēng)證券交運(yùn)行業(yè)分析師陳金海在研報(bào)中稱。

　　此外，陳金海認(rèn)為，石油價(jià)格上漲，能源、糧食、金屬等大宗商品價(jià)格有望上漲，大宗供應(yīng)鏈企業(yè)的營收和利潤有望隨之增長，大宗供應(yīng)鏈企業(yè)盈利加速增長。