本周核心觀點:

　　本周計算機行業(yè)小幅上漲，市場關注度逐漸回到基本面，對于細分子行業(yè)的挖掘更加深入，我們建議投資者關注銀行IT 投資方向的機會。

　　銀行IT 投資長期向好。2015 年行業(yè)復蘇，未來將保持兩位數(shù)以上增長，推動行業(yè)增長的因素有：政策支持和鼓勵行業(yè)發(fā)展、市場新需求不斷涌現(xiàn)、技術進步推動、國產(chǎn)信息化安全。我們預計2015-2019 年行業(yè)增速分別為11.9%、11%、11.5%、12%、13%。未來3-5 年增長在兩位數(shù)以上。

　　產(chǎn)業(yè)鏈公司梳理：解決方案類公司潛力大。在硬件、軟件和IT 服務三類中，銀行IT 解決方案行業(yè)增速遠高于IT 投資增速，是前景最看好的行業(yè)，其次是IT 服務類公司，硬件公司總體保持穩(wěn)定增長。硬件里看好的公司：專注高端服務器及存儲的浪潮信息、專業(yè)存儲業(yè)務的同有科技、生產(chǎn)POS 機的信雅達。軟件里看好的公司：基礎軟件中的中間件龍頭東方通。IT 解決方案綜合服務商：神州信息、高偉達。核心業(yè)務系統(tǒng)的長亮科技;信貸管理系統(tǒng)的安碩科技;支付清算業(yè)務的恒生電子;渠道系統(tǒng)里的信雅達、中科金財;風險管理里的銀之杰。IT 服務里看好的公司：專注金融IT 運維的龍頭公司銀信科技。

　　投資策略及組合：

　　上周投資組合收益3.32%，行業(yè)指數(shù)表現(xiàn)為3.49%，組合跑輸行業(yè)指數(shù)0.17個點。投資組合為：綠盟科技、浪潮信息、藍鼎控股、數(shù)字政通、銀信科技，各占20%權重。

　　行業(yè)動態(tài):

　　全國首個跨境電商檢驗認證聯(lián)盟掛牌

　　世紀互聯(lián)柯文達與紫光股份、微軟三方簽約，定制混合云解決方案

　　公司動態(tài)：

　　新聯(lián)電子：重大經(jīng)營合同中標

　　視覺中國：收購億迅資產(chǎn)組73%股權