行業(yè)走勢回顧： 本周共兩個(gè)交易日，計(jì)算機(jī)(中信)指數(shù)上漲8.70%;同期滬深 300 指數(shù)上漲 4.28%;創(chuàng)業(yè)板指數(shù)上漲 6.43%;行業(yè)跑贏大盤。在板塊方面，銀行 IT、工業(yè) 4.0 板塊漲幅居前。

　　行業(yè)要聞： 美團(tuán)網(wǎng)和大眾點(diǎn)評(píng)網(wǎng)已經(jīng)同意合并，合并后公司價(jià)值約 150 億美元。戴爾公司目前正在同數(shù)據(jù)存儲(chǔ)巨頭 EMC 就收購問題進(jìn)行談判。亞馬遜旗下云計(jì)算業(yè)務(wù)部門 Amazon WebServices 推出 “ AWS IoT”服務(wù)，將使工廠生產(chǎn)車間、車輛、醫(yī)療系統(tǒng)、家電等物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備通過云計(jì)算技術(shù)相互連接。清華紫光正在將收購目標(biāo)瞄準(zhǔn) NAND 閃存廠商 SanDisk 和東芝。

　　行業(yè)觀點(diǎn)： 行業(yè)短期出現(xiàn)分化概率較小，把握大數(shù)據(jù)、云計(jì)算板塊戰(zhàn)略性機(jī)會(huì)。 本周計(jì)算機(jī)行業(yè)大幅收漲，前期市場信心恢復(fù)、行業(yè)筑底的觀點(diǎn)得到驗(yàn)證。展望未來，我們認(rèn)為目前行業(yè)估值依然較高，多數(shù)個(gè)股上漲受基本面影響較小，行業(yè)短期難以出現(xiàn)顯著分化。在投資機(jī)會(huì)上， 我們堅(jiān)定看好云計(jì)算、大數(shù)據(jù)板塊的戰(zhàn)略性投資機(jī)會(huì)。

　　大數(shù)據(jù)： 1)政策利好持續(xù)落地： 8 月 31 日，國務(wù)院印發(fā)《促進(jìn)大數(shù)據(jù)發(fā)展行動(dòng)綱要》，大力推動(dòng)政府信息系統(tǒng)和公共數(shù)據(jù)互聯(lián)開放共享，以企業(yè)為主體，深化大數(shù)據(jù)在各行業(yè)創(chuàng)新應(yīng)用;工信部大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)“十三五”規(guī)劃有望四季度發(fā)布。 2)產(chǎn)業(yè)資本充分認(rèn)可大數(shù)據(jù)：榮科科技收購米健信息 51%股權(quán)切入醫(yī)療大數(shù)據(jù)業(yè)務(wù);通鼎互聯(lián) 3000 萬元投資互聯(lián)網(wǎng)車險(xiǎn)公司人人保，布局金融大數(shù)據(jù);千方科技布局交通大數(shù)據(jù)運(yùn)營，東方網(wǎng)力積極探索視頻大數(shù)據(jù)運(yùn)營模式 3) 一級(jí)市場投資大數(shù)據(jù)熱情高漲：美國大數(shù)據(jù)公司 Palantir7 月融資約 4.5 億美元，估值接近 200 億美元，成為全球估值第四高的創(chuàng)業(yè)公司。國內(nèi)金融大數(shù)據(jù)廠商九次方 1 月獲得博信資本、 IDG 資本等 2 億元投資，近期再次啟動(dòng) 6 億元的融資計(jì)劃。 4)投資建議：在政府?dāng)?shù)據(jù)公開大背景下，大數(shù)據(jù)板塊進(jìn)入黃金發(fā)展期，政策利好持續(xù)落地，產(chǎn)業(yè)并購整合不斷提速。建議投資者重點(diǎn)關(guān)注 1)東方國信( 300166) ：大數(shù)據(jù)行業(yè)龍頭，智慧城市、工業(yè)大數(shù)據(jù)項(xiàng)目加速落地，外延并購預(yù)期強(qiáng)烈; 2)華宇軟件( 300271) ：食品安全與法律服務(wù)大數(shù)據(jù)服務(wù)潛力巨大。 3)思創(chuàng)醫(yī)惠( 300078) ：醫(yī)院信息集成平臺(tái)整合醫(yī)療大數(shù)據(jù)。

　　云計(jì)算： 我們從產(chǎn)業(yè)鏈了解到的情況目前行業(yè)景氣度極高，金山云、微軟云業(yè)務(wù)增速非常快，從 A 股角度，我們認(rèn)為國產(chǎn)服務(wù)器板是最受益的品種，建議關(guān)注浪潮信息，國產(chǎn)化驅(qū)動(dòng)下公司服務(wù)器出貨量國內(nèi)第一; K1 在金融、能源、交通等十二大關(guān)鍵行業(yè)實(shí)現(xiàn)進(jìn)口替代。