信息科技：細(xì)分板塊受事件驅(qū)動(dòng) 薦6股 2015-11-16 類(lèi)別：行業(yè)研究 機(jī)構(gòu)：國(guó)信證券 研究員：程成 李亞軍

　　[摘要]

　　板塊回顧上周通信板塊上漲0.92%，跑贏滬深300指數(shù)2.17%，跑輸中小板指數(shù)0.05%，跑輸創(chuàng)業(yè)板指數(shù)0.91%；同期滬深300指數(shù)下跌1.24%，中小板指數(shù)上漲0.97%，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)上漲1.83%。

　　行業(yè)新聞電信運(yùn)營(yíng)商：今年第三季度，移動(dòng)通信轉(zhuǎn)售業(yè)務(wù)170號(hào)段垃圾短信息舉報(bào)量顯著上升，共計(jì)15304件次，在12321網(wǎng)絡(luò)不良與垃圾信息舉報(bào)受理中心受理的有效垃圾短信數(shù)量中，占比達(dá)到33.1%；通信設(shè)備：華為NE5000E400G2+8集群路由器在中國(guó)聯(lián)通China169洛陽(yáng)核心節(jié)點(diǎn)順利完成業(yè)務(wù)割接，標(biāo)志著全球首例400G2+8集群上線商用。

　　重點(diǎn)公司公告新海宜：簽訂日常經(jīng)營(yíng)重大合同，總額7488萬(wàn)元，占2014年全年?duì)I業(yè)收入20.87%，參股公司廣和慧云獲準(zhǔn)掛牌新三版，公司持股2.3275%；歐比特：撤回2015年度非公開(kāi)發(fā)行股票申請(qǐng)文件；合眾思?jí)眩撼坊胤枪_(kāi)發(fā)行股票申請(qǐng)文件；本周關(guān)注及投資建議我們認(rèn)為通信板塊下半年的關(guān)注重點(diǎn)是信息消費(fèi)，即北斗民用、寬帶運(yùn)營(yíng)、車(chē)聯(lián)網(wǎng)、人臉識(shí)別、社區(qū)服務(wù)、專(zhuān)網(wǎng)通信、CDN/IDC。本周通信板塊上漲0.92%，滬深300下跌1.24%，結(jié)構(gòu)性行情收益板塊多為事件驅(qū)動(dòng)，質(zhì)優(yōu)細(xì)分龍頭標(biāo)的后續(xù)存在良好的機(jī)會(huì)，對(duì)照通信行業(yè)四季度信息消費(fèi)的投資邏輯，我們遴選出防組合：三泰控股、鵬博士、中國(guó)聯(lián)通、海格通信、高新興、佳都科技，個(gè)股具體投資邏輯如下：

　　三泰控股：三泰是社區(qū)服務(wù)的集大成者，以速遞易、家易通、金惠家整合社區(qū)周邊商業(yè)資源、互聯(lián)網(wǎng)金融、互聯(lián)網(wǎng)電商及互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療，打造完善的社區(qū)服務(wù)生態(tài)；鵬博士：公司作為國(guó)內(nèi)民營(yíng)寬帶龍頭將明顯受益于國(guó)家“寬帶運(yùn)營(yíng)引民資”的政策紅利，目前公司設(shè)立寬帶基金穩(wěn)步推進(jìn)“云管端“戰(zhàn)略，預(yù)計(jì)今年業(yè)績(jī)?cè)鏊?5%+；中國(guó)聯(lián)通：9月底三大電信運(yùn)營(yíng)商換帥之后，聯(lián)通正在進(jìn)行業(yè)務(wù)重組和調(diào)整以增強(qiáng)自身競(jìng)爭(zhēng)力和配合4G發(fā)展戰(zhàn)略，鐵塔資產(chǎn)剝離、4G快速部署及流量銀行轉(zhuǎn)型有助局勢(shì)好轉(zhuǎn)；海格通信：海格是集芯片、天線、板卡、終端、系統(tǒng)集成及運(yùn)營(yíng)的北斗全產(chǎn)業(yè)鏈行業(yè)龍頭公司，受益于北斗軍轉(zhuǎn)民及國(guó)防信息化，預(yù)計(jì)今年業(yè)績(jī)?cè)鏊?0%+；高新興：公司是行業(yè)領(lǐng)先的智慧城市建設(shè)運(yùn)營(yíng)商，受益于全國(guó)智慧城市建設(shè)加速推進(jìn)，公司業(yè)績(jī)得到穩(wěn)步支撐，預(yù)計(jì)今年業(yè)績(jī)?cè)鏊?0%+；佳都科技：公司安防軌交業(yè)務(wù)省內(nèi)市場(chǎng)份額領(lǐng)先并積極向其他省市拓展，人臉識(shí)別擁有核心算法（識(shí)別率99.5%以上），互聯(lián)網(wǎng)金融及通關(guān)系統(tǒng)打開(kāi)人臉識(shí)別行業(yè)成長(zhǎng)空間。