上周回顧 　　長假前一周，TMT行業(yè)方面，計(jì)算機(jī)板塊累計(jì)下跌0.90%，通信板塊累計(jì)下跌0.31%，電子板塊累計(jì)下跌1.41%，傳媒板塊累計(jì)下跌1.42%。 　　主題方面，本周TMT主要概念指數(shù)漲跌互現(xiàn)，其中僅移動支付、寬帶提速、智能IC卡指數(shù)實(shí)現(xiàn)微幅上漲，OLED、智能穿戴、4G、蘋果、云計(jì)算等指數(shù)跌幅居前。 　　千方科技(002373)、長亮科技、旋極信息、海能達(dá)等個股漲幅居前，富春通信、榕基軟件(002474)、吳通控股、創(chuàng)業(yè)軟件等個股跌幅居前。 　　本周觀點(diǎn) 　　在國慶假期期間21個城市開展房地產(chǎn)調(diào)控影響下，前期強(qiáng)勢的地產(chǎn)板塊有調(diào)整需求，加之中央政治局會議高度關(guān)注網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)創(chuàng)新，超跌又低配的計(jì)算機(jī)板塊有望展開短期反彈行情，但中期震蕩格局仍未突破。目前計(jì)算機(jī)板塊整體市盈率僅52倍。本月三季報(bào)將密集發(fā)布，中報(bào)業(yè)績亮眼證實(shí)行業(yè)基本面持續(xù)向好，已披露三季度業(yè)績預(yù)報(bào)的78家公司中，凈利潤實(shí)現(xiàn)正增長的約59家，預(yù)計(jì)三季度業(yè)績高增長有望持續(xù)。我們建議關(guān)注估值較低的業(yè)績白馬股，如浪潮信息(000977)、網(wǎng)宿科技、華宇軟件、綠盟科技等。 　　從細(xì)分行業(yè)上看，當(dāng)前我們重點(diǎn)看好受益于PPP模式推動下的新型智慧城市項(xiàng)目落地公司，持續(xù)看好軌交和安防等高景氣度行業(yè)。建議關(guān)注天夏智慧(000662)、易華錄、千方科技(002373)、佳都科技(600728)和運(yùn)達(dá)科技。