在7月市場(chǎng)活躍度明顯提升的情況下,券商月報(bào)并不如意。 截至8月5日,26家A股上市券商發(fā)布7月份財(cái)務(wù)簡(jiǎn)報(bào):共實(shí)現(xiàn)母公司營(yíng)業(yè)收入133.27億元,環(huán)比下滑30.88%;實(shí)現(xiàn)母公司凈利潤(rùn)53.56億元,環(huán)比下滑33.78%。 具體來看,中信證券(600030) 、國(guó)泰君安(601211)證券、招商證券(600999) 的營(yíng)收和凈利潤(rùn)排行均名列前三。不過,26家券商中,營(yíng)收實(shí)現(xiàn)環(huán)比增長(zhǎng)的僅東北證券(000686) 、招商證券、國(guó)金證券(600109) 、國(guó)信證券(002736)4家;凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)環(huán)比增長(zhǎng)的僅5家——招商證券、東北證券、國(guó)金證券、東吳證券(601555) 和國(guó)信證券。 此外,券商資管子公司在去通道趨勢(shì)下繼續(xù)承壓,業(yè)績(jī)環(huán)比下滑是主旋律;投行業(yè)務(wù)開始回暖,但比起去年依然相差甚遠(yuǎn)。 21家券商凈利下滑 從業(yè)務(wù)指標(biāo)看,7月證券市場(chǎng)活躍度明顯提升。數(shù)據(jù)顯示,7月滬深兩市股基日均成交額4630億元,環(huán)比提升21%;兩融平均余額8877億元,環(huán)比提升1.9%;滬深300指數(shù)上漲1.94%,中證全債指數(shù)上漲0.3%。 具體來看,中信證券7月實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)7.17億元,成為26家券商中最賺錢的券商。國(guó)泰君安和招商證券緊隨其后。 7月凈利潤(rùn)過億的券商共有13家。除了上述3家以外,還有海通、國(guó)信、華泰、廣發(fā)、中國(guó)銀河(601881)、申萬(wàn)宏源(000166)、國(guó)金、長(zhǎng)江、東北和東方證券(600958)等10家券商。 環(huán)比看,7月券商的業(yè)績(jī)并不好看。除了招商證券、東北證券、東吳證券等5家凈利潤(rùn)環(huán)比增長(zhǎng)以外,其余21家券商全部下滑。 環(huán)比跌幅較大的除了虧損的太平洋(601099) 證券以外,還有山西證券(002500) 、西南證券(600369) 、東方證券、第一創(chuàng)業(yè)(002797)證券等,這些券商環(huán)比跌幅均在70%以上。 華創(chuàng)非銀洪錦屏團(tuán)隊(duì)認(rèn)為,7月數(shù)據(jù)環(huán)比大幅下滑也有6月份基數(shù)高的因素。6月數(shù)據(jù)爆發(fā)式增長(zhǎng),也因有券商存在迫于中報(bào)壓力選擇在6月確認(rèn)收入的情況。 此外,從營(yíng)業(yè)收入看,中信、國(guó)君、招商、國(guó)信、海通5家券商7月營(yíng)收過10億;廣發(fā)、銀河、華泰、申萬(wàn)宏源營(yíng)收在5億~10億之間。 7月營(yíng)收實(shí)現(xiàn)環(huán)比增長(zhǎng)的僅東北證券、招商證券、國(guó)信證券和國(guó)金證券4家。其中,國(guó)金證券營(yíng)收4.82億元,比6月增長(zhǎng)62.94%,東北證券營(yíng)收2.67億元,比6月增長(zhǎng)12.97%;招商證券營(yíng)收10.99億元,比6月增長(zhǎng)9.21%;國(guó)信證券7月營(yíng)收較6月微升1.93%。 7月營(yíng)收暫處在最后三位的是第一創(chuàng)業(yè)證券、山西證券和太平洋證券,分別為8966萬(wàn)元、6107萬(wàn)元和2624萬(wàn)元。其中,太平洋證券也是營(yíng)收環(huán)比下降最大的券商。 資管去通道業(yè)務(wù)承壓 今年以來,券商資管業(yè)務(wù)在去通道趨勢(shì)的影響下,告別了過去五年高歌猛進(jìn)的時(shí)代。證券基金業(yè)協(xié)會(huì)近日披露的二季度統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,截至6月30日,證券公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)模18.1萬(wàn)億元,較一季度首次出現(xiàn)下滑,降幅為4%。其中,集合計(jì)劃規(guī)模下滑3%,定向計(jì)劃規(guī)模下滑4%,專項(xiàng)計(jì)劃規(guī)模下滑7%。 7月數(shù)據(jù)顯示,資管業(yè)務(wù)繼續(xù)承壓。11家公布了月報(bào)的上市券商資管子公司中,僅興證資管、廣發(fā)資管和東證資管營(yíng)收較6月增長(zhǎng)。 記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn),廣發(fā)資管、華泰資管、招證資管7月賺錢最多,凈利潤(rùn)分別為0.82億元、0.76億元和0.51億元,不過這三家券商凈利較6月全部下滑。 凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)環(huán)比增長(zhǎng)的資管子公司只有兩家。其中興證資管較為亮眼,7月凈利潤(rùn)0.24億元,較6月大增3.48倍;還有一家是東證資管,7月凈利潤(rùn)0.39億元,環(huán)比增長(zhǎng)21.8%。 不過,7月興證資管、東證資管、華泰資管和招證資管四家券商的凈利同比增長(zhǎng),分別增長(zhǎng)99.7%、60.2%、19.1%和7.5%。 投行業(yè)務(wù)回暖 7月一級(jí)市場(chǎng)債券承銷明顯回暖,并購(gòu)重組再度激活,帶動(dòng)投行業(yè)務(wù)回暖。數(shù)據(jù)顯示,7月IPO募資規(guī)模150億元,環(huán)比減少13%;再融資445億元,環(huán)比減少18%;券商債券承銷規(guī)模4591億元,環(huán)比大漲75%。 8家公布月報(bào)的上市券商投行子公司中,僅申萬(wàn)宏源保薦與承銷和摩根士丹利華鑫營(yíng)收環(huán)比下滑,其余6家投行子公司均實(shí)現(xiàn)營(yíng)收環(huán)比增長(zhǎng)。其中,中德證券7月營(yíng)收增長(zhǎng)明顯,較6月大增5.88倍至0.62億元。此外,華泰聯(lián)合和瑞信方正分別增長(zhǎng)173.3%和159.8%。 從凈利潤(rùn)環(huán)比指標(biāo)看,共有5家增長(zhǎng),3家下滑,但增長(zhǎng)幅度總體大于下滑幅度。尤其是中德證券7月凈利潤(rùn)比6月增長(zhǎng)3.09倍;瑞信方正7月凈利潤(rùn)增長(zhǎng)1.03倍。不過,營(yíng)收增長(zhǎng)較快的華泰聯(lián)合證券7月凈利潤(rùn)同比下滑16.4%。 盡管7月投行業(yè)務(wù)回暖,但比起去年依然相差甚遠(yuǎn)。業(yè)內(nèi)人士表示,去年因債牛帶來了投行大年,但到年底時(shí)債券市場(chǎng)進(jìn)入調(diào)整期,加上規(guī)模高于IPO十倍的再融資市場(chǎng)受到監(jiān)管束縛,今年投行業(yè)務(wù)整體萎縮是大勢(shì)所趨。 8家投行子公司中,僅華泰聯(lián)合一家7月凈利潤(rùn)較去年同期增長(zhǎng),幅度為119.6%;其余券商較去年減少幅度都在40%以上。