核心觀點(diǎn)1、中美德工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)現(xiàn)狀對(duì)比中美德工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)在發(fā)展中各具特點(diǎn)，中美IaaS基礎(chǔ)設(shè)施能力較強(qiáng)，正從互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)向其他行業(yè)擴(kuò)張；美德工業(yè)know-how和設(shè)備數(shù)字化基礎(chǔ)優(yōu)于中國(guó)；中國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)生態(tài)基礎(chǔ)最好，SaaS應(yīng)用潛力最大。

　　中國(guó)在設(shè)備數(shù)字化、網(wǎng)絡(luò)化方面與美、德存在差距，2017年我國(guó)企業(yè)設(shè)備數(shù)字化率為44.8%、數(shù)字化設(shè)備聯(lián)網(wǎng)率為39.0%，尤其是中小企業(yè)基礎(chǔ)薄弱，設(shè)備改造和數(shù)據(jù)采集難度較大。反觀美德，GE、西門子等龍頭企業(yè)依托自身產(chǎn)品可采集跨區(qū)域、跨行業(yè)、跨領(lǐng)域的海量數(shù)據(jù)(603138)。并且美國(guó)、德國(guó)具有大量資深和初創(chuàng)的數(shù)據(jù)分析企業(yè)，平臺(tái)間合作將顯著提升協(xié)同效應(yīng)。

　　2、國(guó)外工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)現(xiàn)狀Uptake基于Caterpillar的設(shè)備管理服務(wù)平臺(tái)開發(fā)了能夠?qū)崿F(xiàn)對(duì)工程機(jī)械進(jìn)行動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)和故障預(yù)警的工業(yè)APP。C3IoT公司圍繞電力設(shè)備、醫(yī)療設(shè)備、網(wǎng)絡(luò)設(shè)備的在線監(jiān)測(cè)、運(yùn)營(yíng)優(yōu)化和預(yù)測(cè)性維護(hù)，基于工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)開發(fā)了一系列平臺(tái)產(chǎn)品及工業(yè)APP。KONUX將智能傳感器系統(tǒng)和基于AI的分析技術(shù)結(jié)合在一起，實(shí)時(shí)提供資產(chǎn)管理狀況，使客戶隨時(shí)對(duì)工業(yè)設(shè)備進(jìn)行預(yù)測(cè)性維護(hù)。SightMachine的分析平臺(tái)專為分散和流程制造而設(shè)計(jì)，可以實(shí)現(xiàn)對(duì)整個(gè)企業(yè)的每臺(tái)機(jī)器、生產(chǎn)線和工廠的實(shí)時(shí)可視性和可操作的洞察。

　　3、國(guó)內(nèi)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)現(xiàn)狀索為科技公司產(chǎn)品體系包含平臺(tái)產(chǎn)品及工程產(chǎn)品，平臺(tái)產(chǎn)品以SYSWARE平臺(tái)為主。寄云科技致力于為企業(yè)提供全套IT+OT的解決方案，幫助傳統(tǒng)的企業(yè)實(shí)現(xiàn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，提高核心競(jìng)爭(zhēng)力。邁迪網(wǎng)已成為專為中國(guó)裝備制造業(yè)提供在線技術(shù)資源和應(yīng)用服務(wù)的專業(yè)性工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)。泰爾英福致力于利用區(qū)塊鏈技術(shù)，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)上的域名、標(biāo)識(shí)、碼號(hào)、商標(biāo)等關(guān)鍵資源進(jìn)行管理，以實(shí)現(xiàn)任意兩端建立智能的數(shù)字連接的能力。博華科技從事工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)裝備狀態(tài)監(jiān)測(cè)、故障診斷、維修管理、智能監(jiān)控等相關(guān)產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和技術(shù)服務(wù)。華制智能建立多個(gè)產(chǎn)業(yè)和技術(shù)聯(lián)盟，在德國(guó)慕尼黑建立了“德國(guó)工業(yè)4.0研究院”，在美國(guó)硅谷發(fā)起并成立了“全球智能制造產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟”。

　　昆侖數(shù)據(jù)首創(chuàng)工業(yè)大數(shù)據(jù)精益分析法，提供從問題診斷、試點(diǎn)突破到規(guī)模部署的端到端解決方案。綠能互聯(lián)以新能源發(fā)電側(cè)為切入口，為新能源發(fā)電方提供集控服務(wù)的同時(shí)，完成了數(shù)據(jù)的初始積累。智擎信息提供工業(yè)設(shè)備數(shù)據(jù)采集、智能監(jiān)控、故障診斷、故障預(yù)測(cè)的解決方案。蘑菇物聯(lián)主要基于移動(dòng)物聯(lián)網(wǎng)提供SaaS服務(wù)。

　　4、推薦標(biāo)的制造業(yè)信息化推薦關(guān)注東方國(guó)信(300166) (300166.sz)、睿能科技(603933)(603933.sh)，MES及ERP供應(yīng)商推薦關(guān)注用友網(wǎng)絡(luò)(600588)(600588.sh)、寶信軟件(600845) (600845.sh)、漢得信息(300170) (300170.sz)、及賽意信息(300687)(300687.sz)。

　　風(fēng)險(xiǎn)提示:相關(guān)政策執(zhí)行低于預(yù)期、宏觀經(jīng)濟(jì)下行風(fēng)險(xiǎn)