今日，川財(cái)信息科技指數(shù)下跌1.78%。電子版塊，【錦富技術(shù)(300128)、股吧】、鳳凰光學(xué)、京泉華等6只個(gè)股漲停。風(fēng)華高科、億緯鋰能、飛樂音響跌幅居前，分別下跌10.00%、8.35%、7.38%。

　　近期貿(mào)易戰(zhàn)升級風(fēng)險(xiǎn)依舊存在，芯片國產(chǎn)替代需求強(qiáng)烈。目前在我國半導(dǎo)體行業(yè)，封測領(lǐng)域發(fā)展最快且受貿(mào)易戰(zhàn)影響最低，部分上市公司有望通過規(guī)模效應(yīng)繼續(xù)擴(kuò)大市占率；材料領(lǐng)域，國內(nèi)靶材已達(dá)到世界領(lǐng)先水平，但其他材料如光刻膠等仍需進(jìn)口；設(shè)計(jì)領(lǐng)域，部分細(xì)分設(shè)計(jì)領(lǐng)域有所突破，但總體偏弱，需要通過海外并購和合作來解決；設(shè)備領(lǐng)域目前只能實(shí)現(xiàn)中低端部分設(shè)備的自給，高端產(chǎn)品需要進(jìn)口。我們認(rèn)為，在汽車電子、AI、5G等下游新興需求帶動(dòng)下以及貿(mào)易戰(zhàn)的大背景下，半導(dǎo)體的高景氣度有望持續(xù)較長時(shí)間，芯片國產(chǎn)替代化更是不可逆轉(zhuǎn)的趨勢。建議關(guān)注產(chǎn)品技術(shù)壁壘高，研發(fā)投入力度較大的半導(dǎo)體企業(yè)，相關(guān)標(biāo)的：長電科技、【上海新陽(300236)、股吧】、韋爾股份等。

　　行業(yè)動(dòng)態(tài)1、SK海力士(SKHynixInc.)7月27日宣布將在公司總部(韓國京畿道利川市)興建新的半導(dǎo)體制造工廠，以滿足不斷增長的存儲(chǔ)器芯片需求。這座芯片廠將在2018年底動(dòng)工，預(yù)計(jì)于2020年10月完工，投資金額為3.5萬億韓元(相當(dāng)于31億美元)。（MoneyDJ新聞）2、根據(jù)SEMISMG(SiliconManufacturersGroup)季度分析數(shù)據(jù)，全球硅片面積出貨量在2018年第二季度達(dá)到31.6億平方英寸，從上一季度的30.84億平方英寸增長2.5％，比2017年第二季度出貨量高出6.1％。（SEMI中國）3、日本【機(jī)器人(300024)、股吧】工業(yè)會(huì)近日發(fā)布的統(tǒng)計(jì)顯示，6月工業(yè)機(jī)器人訂單額時(shí)隔2年同比下滑。中國智能手機(jī)行業(yè)的需求減弱產(chǎn)生的較大影響。還有聲音指出受到作為大客戶的汽車行業(yè)推遲增產(chǎn)計(jì)劃的影響，工業(yè)機(jī)器人的市場前景浮現(xiàn)陰云。（日經(jīng)中文網(wǎng)）公司要聞GQY視訊（300076）：公司第四屆監(jiān)事會(huì)任期即將屆滿，經(jīng)公司第一大股東寧波高斯投資有限公司提議，提名孫曙敏先生、應(yīng)文女士為公司第五屆監(jiān)事會(huì)股東代表監(jiān)事候選人，根據(jù)《公司法》、《公司章程》相關(guān)規(guī)定，上述股東代表監(jiān)事候選人與公司2018年第一次職工代表大會(huì)選舉產(chǎn)生的一名職工代表監(jiān)事共同組成公司第五屆監(jiān)事會(huì)。

　　風(fēng)險(xiǎn)提示：行業(yè)景氣度不及預(yù)期；技術(shù)創(chuàng)新對傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)格局的影響。