2018年上半年整體盈利情況（1）歸母凈利潤(rùn)增速：大行、股份行增速穩(wěn)定，城商行、農(nóng)商行增勢(shì)強(qiáng)勁。五大國(guó)有大行在二季度的增速回升，但略低于整體水平；股份行的表現(xiàn)稍好于五大行；城商行和農(nóng)商行增速最為顯著，均保持了15%以上的平均增速，遠(yuǎn)超上市銀行的平均水平。

　?。?）營(yíng)業(yè)收入增速：二季度單季整體提速顯著。上市銀行整體的營(yíng)收增速為6.29%，二季度單季增速10.08%，環(huán)比一季度提高了7.27個(gè)百分點(diǎn)，單季度的營(yíng)收加速跡象明顯。

　?。?）ROE變化情況：整體較去年提升0.83個(gè)百分點(diǎn)。其中大行和股份行提升最為明顯。

　　業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)歸因分析：息差貢獻(xiàn)由負(fù)轉(zhuǎn)正，撥備負(fù)貢獻(xiàn)擴(kuò)大最重要的貢獻(xiàn)來源于規(guī)模的擴(kuò)張，這部分因素貢獻(xiàn)了3.77個(gè)百分點(diǎn)；其次是息差（暫不考慮所得稅的貢獻(xiàn)）；然后是管理費(fèi)用的下降帶來的成本節(jié)約。同時(shí)，也有兩個(gè)拉低歸母凈利潤(rùn)增長(zhǎng)的因素：撥備因素負(fù)貢獻(xiàn)3.64個(gè)百分點(diǎn)，中間業(yè)務(wù)收入負(fù)貢獻(xiàn)0.13個(gè)百分點(diǎn)。

　　ROE分解分析：生息資產(chǎn)占比上升使大行、股份行改善最顯著從影響ROE的各項(xiàng)因子變化來看，上半年，凈息差項(xiàng)小幅上升了3個(gè)BP，生息資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重上升了0.6個(gè)百分點(diǎn)，非息收入占比上升了2.87個(gè)百分點(diǎn)，成本收入比下降了3.89個(gè)百分點(diǎn)，以及新增撥備占營(yíng)業(yè)收入的比重小幅下降了0.05個(gè)百分點(diǎn)，這些因素是導(dǎo)致上半年26上市銀行整體ROE上升的來源。但與此同時(shí)，上半年權(quán)益倍數(shù)下降了0.43，是拉低ROE的唯一來源。

　　利潤(rùn)表核心要素分析（1）利息收入情況：整體利息凈收入增速上升、占比下降，股份行承壓。大行、城商行和股份行上半年的利息收入同比增速高位增長(zhǎng)，其中城商行的提速最快，而股份行上半年利息收入呈負(fù)向增長(zhǎng)，但降幅收窄；上半年整體的利息收入占比比上年末下降了2.87%，其中股份行、農(nóng)商行降幅較大。

　?。?）NIM：上半年整體略有回升，大行、農(nóng)商行息差改善顯著。

　　大行負(fù)債端優(yōu)勢(shì)開始顯露，息差比上年末提高了3個(gè)BP。股份行、城商行上半年年化息差雖然低于一季度年化息差，但仍高于去年全年實(shí)際水平；農(nóng)商行的平均息差保持上升趨勢(shì)，上半年達(dá)到2.65%，領(lǐng)先同業(yè)。

　?。?）非息增長(zhǎng)情況：中小銀行受監(jiān)管影響更大。一方面表現(xiàn)在中間業(yè)務(wù)收入增速上，另一方面也表現(xiàn)中收占比貢獻(xiàn)上。相對(duì)而言，大行受監(jiān)管的影響相對(duì)較小，中收增速和占比均要高于去年。

　　政策邊際寬松，資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)改善（1）中小銀行資產(chǎn)、存貸款增速企穩(wěn)回升。股份行資產(chǎn)增速提升最快，較17年年末提升1.43個(gè)百分點(diǎn)；城商行、農(nóng)商行貸款增速較去年提高2.30和3.38個(gè)百分點(diǎn)。