國內(nèi)光伏政策搭建完畢，需求大規(guī)模啟動在即，海外需求持續(xù)景氣，行業(yè)2019年有望量利齊升，并將延續(xù)至2020年，建議積極關(guān)注龍頭標(biāo)的；國內(nèi)風(fēng)電存量項目建設(shè)進度有望加速，2019-2021年國內(nèi)需求高增長可期。2019年下半年新能源汽車補貼總體退坡壓力較大，產(chǎn)業(yè)鏈中游或?qū)⒃?019年三季度確立盈利底，同時雙積分政策或?qū)⒂瓉碚{(diào)整；2020年之后，全球電動化大趨勢帶來的持續(xù)成長性，讓新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈長期投資價值凸顯，中長期看好產(chǎn)業(yè)鏈中游制造龍頭與上游資源巨頭的投資機會。電力設(shè)備方面建議關(guān)注泛在電力物聯(lián)網(wǎng)建設(shè)相關(guān)龍頭標(biāo)的；另外建議持續(xù)關(guān)注工控、低壓電器領(lǐng)域的優(yōu)質(zhì)標(biāo)的。

　　本周板塊行情：本周電力設(shè)備和新能源板塊上漲1.43%，其中一次設(shè)備上漲3.17%，新能源汽車上漲2.99%，鋰電池指數(shù)上漲2.64%，工控自動化上漲2.48%，二次設(shè)備上漲1.85%，核電板塊上漲1.45%，發(fā)電設(shè)備上漲0.76%，風(fēng)電板塊上漲0.21%，光伏板塊下跌0.75%。

　　本周行業(yè)重點信息：新能源汽車：在海南博鰲舉行的2019世界新能源汽車大會上，工信部副部長辛國斌在演講中提到，工信部正牽頭進行新能源汽車產(chǎn)業(yè)規(guī)劃2021-2035年的編制工作，工作的總體思路是，一要降低資源，消耗強度，兼容多種技術(shù)路線發(fā)展；二要加快政府職能轉(zhuǎn)變，形成推廣應(yīng)用；三要處理好宏觀和微觀、國際和國內(nèi)的關(guān)系。

　　四部委公布2018年度積分情況，燃料消耗量正積分992.99萬分，燃料消耗量負(fù)積分295.13萬分，新能源汽車正積分403.53萬分。新能源發(fā)電：四部委聯(lián)合發(fā)布《貫徹落實2019-2020年行動計劃》。電改電網(wǎng)：上半年國網(wǎng)110kV及以上電網(wǎng)基建工程投產(chǎn)26,485km、17,121萬kVA，完成年度任務(wù)的53.3%、61.3%。

　　本周公司重點信息：通威股份：公司預(yù)計2019年半年度業(yè)績增加5.05-5.97億元,同比增加55%-65%；扣除非經(jīng)常性損益后，預(yù)計增加4.89-5.78億元，同比增加55%-65%?！?a href="http://m.xfjyyzc.com/gegu/601012/" target="_blank" title="隆基股份(601012)股票分析,新聞,資金流向,財務(wù)數(shù)據(jù)" >隆基股份(601012)、股吧】：公司全資子公司隆基樂葉光伏等于7月3日簽訂光伏玻璃采購協(xié)議約18億元，約占公司2018年營業(yè)成本10.54%。寧德時代：發(fā)布2019年股票激勵計劃草案，業(yè)績考核要求為2019、2019-2020、2019-2021、2019-2022、2019-2023年營業(yè)收入分別不低于320、670、1060、1490、1960億元。恩捷股份：擬以自有資金10億元向無錫恩捷增資，并以無錫恩捷為主體投建第二期隔膜項目。公司公開發(fā)行可轉(zhuǎn)債16億元，全部投入通瑞新能源隔膜項目（一期）以及無錫恩捷產(chǎn)業(yè)基地項目?！?a href="http://m.xfjyyzc.com/gegu/300118/" target="_blank" title="東方日升(300118)股票分析,新聞,資金流向,財務(wù)數(shù)據(jù)" >東方日升(300118)、股吧】：擬發(fā)行可轉(zhuǎn)債募集資金不超過27.1億元，期限為發(fā)行之日起6年，募集資金凈額擬投資于年產(chǎn)2.5GW高效太陽能電池與組件生產(chǎn)項目、澳洲MerredinSolarFarm132MW光伏電站項目、補充流動資金。中環(huán)股份：截至2019年7月2日，公司2019年員工持股計劃已完成股票購買，累計購買242萬股，占公司總股本的0.09%，成交金額合計為2381萬元（不含交易費用）。

　　風(fēng)險提示：投資增速下滑，政策不達(dá)預(yù)期，價格競爭超預(yù)期，原材料價格波動。