華為5G旗艦發(fā)布，持續(xù)推薦射頻/光學(xué)/電池/無線充等5G主線華為發(fā)布Mate30手機(jī)系列，包括5G版本。并預(yù)告首部5G折疊屏手機(jī)MateX5G將于下月在中國發(fā)布。創(chuàng)新配置看，重點(diǎn)受益領(lǐng)域包括1）射頻：天線和射頻前端復(fù)雜度提升，我們判斷其ASP有所提高，關(guān)注卓勝微、信維通信、碩貝德、電連技術(shù)等；2）光學(xué)：30為三攝，Pro為四攝，攝像頭持續(xù)升級(jí)，利好立景（立訊大股東旗下）、舜宇、歐菲等；3）電池：大容量搭配超級(jí)快充，電池龍頭受益于技術(shù)升級(jí)，且有望切入電芯環(huán)節(jié)；4）無線充電：27W超級(jí)快充，關(guān)注立訊精密、信維通信等。我們繼續(xù)看好5G換機(jī)主線，重點(diǎn)推薦射頻、光學(xué)、電池、設(shè)備等領(lǐng)域。

　　國產(chǎn)存儲(chǔ)進(jìn)展順利疊加景氣度見底，5G手機(jī)放量推動(dòng)配套機(jī)會(huì)合肥長鑫宣布自主制造項(xiàng)目投產(chǎn)，投資總額約1500億元，一期產(chǎn)能12萬片/月。借助奇夢(mèng)達(dá)技術(shù)長鑫已將DRAM推進(jìn)到19納米國際主流水平，投產(chǎn)的8GBDDR4已通過國內(nèi)外客戶驗(yàn)證，預(yù)計(jì)19年底交付并達(dá)到2萬片月產(chǎn)能。存儲(chǔ)國產(chǎn)化持續(xù)推進(jìn)，存儲(chǔ)景氣度也有望在19Q3-Q4見底，建議關(guān)注兆易創(chuàng)新、北京君正（ISSI)、紫光國微等中短期業(yè)績修復(fù)和長期發(fā)展機(jī)會(huì)。此外，高通擬用11.5億美金收購與TDK的合資公司RF360剩余股權(quán)，以獲得射頻前端濾波能力并提供完整解決方案。建議關(guān)注卓勝微、中芯國際（紹興/寧波線）、三安光電（化合物代工）等在射頻前端的國產(chǎn)替代機(jī)會(huì)。5G手機(jī)逐漸放量帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈配套機(jī)會(huì)，華為mate30手機(jī)發(fā)布，支持5GSA/NSA雙架構(gòu)，集成5G基帶的麒麟990芯片采用了7nm+EUV工藝，共配置21根天線（其中5G天線14根），部分器件復(fù)雜度和數(shù)量迎來提升。此外，聯(lián)發(fā)科5GSoC芯片預(yù)計(jì)19年1月量產(chǎn)，有望帶動(dòng)5G向中低端手機(jī)滲透。

　　5G趨勢(shì)下ODM代工的聞泰科技、天線的信維通信和碩貝德，先進(jìn)封裝（SiP/AiP等）的長電科技/通富微電/環(huán)旭電子等值得關(guān)注。

　　大基金二期呼之欲出，助力集成電路國產(chǎn)化再上新臺(tái)階大基金二期設(shè)立進(jìn)展加快，直接募資有望超2000億元，撬動(dòng)配套融資有望超萬億。大基金二期是一期的延續(xù)與深耕，一方面有望保證一期項(xiàng)目的穩(wěn)定發(fā)展與持續(xù)提升，另一方面將加大IC領(lǐng)域支持的覆蓋范圍。相較一期以制造/設(shè)計(jì)/封測(cè)三大IC基礎(chǔ)環(huán)節(jié)為主，二期制造的投資比重將下降，預(yù)計(jì)偏向高端芯片/上游設(shè)備材料及應(yīng)用側(cè)等。自主可控與5G創(chuàng)新雙線邏輯下，看好國內(nèi)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展良機(jī)。除了芯片設(shè)計(jì)/制造/封測(cè)三大環(huán)節(jié)繼續(xù)往先進(jìn)節(jié)點(diǎn)演進(jìn)，產(chǎn)業(yè)鏈上游設(shè)備材料，高端芯片/射頻前端，下游終端應(yīng)用等，都有望在資金/政策支持下，迎來發(fā)展良機(jī)，建議關(guān)注兆易創(chuàng)新、聞泰科技、國內(nèi)設(shè)備龍頭及中微公司、匯頂科技、韋爾股份、卓勝微、安集科技、紫光國微、國科微等本土優(yōu)質(zhì)廠商。

　　本周核心推薦立訊精密、卓勝微、生益科技、華正新材、深南電路、滬電股份、鵬鼎控股、順絡(luò)電子、大華股份、大族激光、三安光電