華為擬新發(fā)債40億，具體情況如何?

　　通過(guò)境內(nèi)發(fā)債，優(yōu)化整體融資布局已成為華為的常規(guī)操作手段。

　　2021年開(kāi)年以來(lái)，華為已兩次出手發(fā)債，募集資金補(bǔ)充公司及子公司的營(yíng)運(yùn)資金。繼1月29日發(fā)行第一期40億中期票據(jù)后，華為擬再次發(fā)行今年第二期中期票據(jù)40億元。

　　華為表示，預(yù)計(jì)各項(xiàng)業(yè)務(wù)未來(lái)保持穩(wěn)定增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，資金支出也將進(jìn)一步增加，中期票據(jù)募資將用于補(bǔ)充公司及下屬子公司營(yíng)運(yùn)資金。

　　日前，華為常務(wù)董事、消費(fèi)者業(yè)務(wù)CEO余承東在新手機(jī)發(fā)布會(huì)上，坦言2020年非常不平凡，好在全球合作伙伴和消費(fèi)者支持，2020年華為活過(guò)來(lái)了。此前，華為經(jīng)常在海外發(fā)債，2019年以來(lái)，華為開(kāi)始嘗試在國(guó)內(nèi)發(fā)債，加上此次規(guī)模，國(guó)內(nèi)發(fā)債金額將達(dá)到230億元。

　　華為為何要發(fā)債券?為什么時(shí)間間隔這么短?

　　對(duì)于此次發(fā)行中票擬募資40億元，華為在募集說(shuō)明書(shū)中表示，預(yù)計(jì)公司各項(xiàng)業(yè)務(wù)未來(lái)保持穩(wěn)定增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，資金支出也將進(jìn)一步增加。公司本次擬發(fā)行40億元中期票據(jù)，將用于補(bǔ)充公司本部及下屬子公司營(yíng)運(yùn)資金。這與此前第一期發(fā)行中票時(shí)的表述相同。

　　信息顯示，華為主體評(píng)級(jí)和債項(xiàng)評(píng)級(jí)均為AAA，此次擬發(fā)行中票的主承銷商為工商銀行，聯(lián)席主承銷商國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行。

　　據(jù)說(shuō)明書(shū)中披露的華為的資本規(guī)模和股權(quán)結(jié)構(gòu)顯示，相比華為2003年成立時(shí)的初始注冊(cè)資本32.68億元，截至2020年12月9日，華為注冊(cè)資本已增加至340.5億元，其中華為工會(huì)委員會(huì)持股99.19%，任正非持股0.81%。

　　國(guó)內(nèi)發(fā)債將達(dá)230億，任正非曾給出3大理由：

　　此前，任正非對(duì)華為國(guó)內(nèi)發(fā)債之事進(jìn)行回應(yīng)稱，華為的資金比較寬裕，之所以發(fā)債：一是，必須在最好的情況下發(fā)債，增強(qiáng)社會(huì)了解和信任，不能到困難時(shí)再發(fā)債;二是，發(fā)債成本較低，低于4%，比較容易接受;三是，過(guò)去主要在西方銀行融資，現(xiàn)在西方銀行融資的管道慢慢不是很通暢，改換到國(guó)內(nèi)銀行融資。

　　華為發(fā)債怎么樣?

　　據(jù)悉，經(jīng)過(guò)聯(lián)合資信評(píng)估有限公司評(píng)估，華為主體信用評(píng)級(jí)為AAA，債項(xiàng)評(píng)級(jí)AAA，主承銷商為工商銀行，聯(lián)席主承銷商國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行，而1月中票聯(lián)席主承銷商為中國(guó)銀行。

　　在華為中期票據(jù)募集說(shuō)明書(shū)中，披露了華為的股權(quán)結(jié)構(gòu)，截至2020年末，華為注冊(cè)資本增加至340.5億元，華為投資控股有限公司工會(huì)委員會(huì)持股99.19%，任正非持股0.81%，華為不存在實(shí)際控制人。

　　聯(lián)合資信表示，近年來(lái)華為公司核心的運(yùn)營(yíng)商業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健，消費(fèi)者及企業(yè)業(yè)務(wù)快速拓展，具備很強(qiáng)的整體盈利能力、現(xiàn)金獲取能力和再投入能力;資產(chǎn)、權(quán)益規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng)，現(xiàn)金類資產(chǎn)充裕，債務(wù)負(fù)擔(dān)較輕。

　　但整體而言，“公司主體償債風(fēng)險(xiǎn)極低，本期中期票據(jù)的償還能力極強(qiáng)，違約風(fēng)險(xiǎn)極低?！甭?lián)合資信如此評(píng)價(jià)。

　　華為財(cái)政數(shù)據(jù)：

　　華為披露的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，華為2017-2019年及2020年上半年，公司合并口徑實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入5984.80億元、7151.92億元、8496.46億元和4506.56億元，同比分別增長(zhǎng)15.52%、19.50%、18.80%和13.65%，2017-2019年年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)19.15%。

　　隨著公司各項(xiàng)業(yè)務(wù)規(guī)模不斷擴(kuò)大，營(yíng)業(yè)成本及研發(fā)支出也相應(yīng)增長(zhǎng)，2017-2019年及2020年上半年，公司合并口徑經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金支出分別為6255.38億元、7782.38億元、9393.46億元和5223.76億元，研發(fā)支出分別為896.66億元、1,014.75億元、1,314.66億元和672.08億元。

　　目前華為主要業(yè)務(wù)有三類，包括運(yùn)營(yíng)商業(yè)務(wù)(為全球電信運(yùn)營(yíng)商客戶提供系列產(chǎn)品)、企業(yè)業(yè)務(wù)(云、大數(shù)據(jù)等ICT基礎(chǔ)設(shè)施)和消費(fèi)者業(yè)務(wù)(智能手機(jī)、平板電腦、可穿戴等產(chǎn)品)。

　　截至2020年6月末，消費(fèi)者業(yè)務(wù)、運(yùn)營(yíng)商業(yè)務(wù)和企業(yè)業(yè)務(wù)應(yīng)收分別為2539億元，1590億元和364億元，分別占營(yíng)收比重為56.34%、35.28%和8.08%。

　　數(shù)據(jù)顯示，2017～2019年末及2020年一季度末，華為的貨幣資金余額分別為 1573億元、1841億元、2510億元和2407億元。2019年末貨幣資金較2018年末增加669億元，增幅為36.35%，華為表示，主要因?yàn)楣净诹鲃?dòng)性管理需要，持有的貨幣資金隨業(yè)務(wù)規(guī)模增長(zhǎng)，保障業(yè)務(wù)需求。2017～2019年末及2020年一季度末，華為的資產(chǎn)負(fù)債率分別為65.24%、64.99%、65.20%和62.88%，呈現(xiàn)小幅波動(dòng)趨勢(shì)，相對(duì)穩(wěn)定。

　　對(duì)比華為境內(nèi)已發(fā)行的境外美元債和國(guó)內(nèi)債券，國(guó)內(nèi)的債券融資成本確實(shí)低很多，4只美元債中有3只融資成本超過(guò)4%，而國(guó)內(nèi)債券中沒(méi)有一只債券成本超過(guò)4%，最低的達(dá)到3.09%。

　　實(shí)際上，華為的財(cái)務(wù)報(bào)表顯示，該公司賬上現(xiàn)金流歷來(lái)非常充裕。

　　華為發(fā)債發(fā)行時(shí)間是何時(shí)?

　　華為投資控股有限公司(簡(jiǎn)稱“華為”)將發(fā)行今年第二只中期票據(jù)，計(jì)劃發(fā)行40億元，期限為3年，發(fā)行日期3月3日至4日。

　　對(duì)于償債預(yù)計(jì)，聯(lián)合資信稱，華為EBITDA及經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~對(duì)全部債務(wù)的保障能力強(qiáng)，對(duì)本期中期票據(jù)保障程度高。未來(lái)，雖然外部環(huán)境的不確定性為公司業(yè)績(jī)持續(xù)增長(zhǎng)帶來(lái)一定壓力，但公司憑借多年的技術(shù)積累和在行業(yè)中的領(lǐng)軍地位，聯(lián)合資信認(rèn)為公司有望持續(xù)分享來(lái)自于技術(shù)和應(yīng)用積累所帶來(lái)的市場(chǎng)紅利，繼續(xù)保持良好的經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)表現(xiàn)，整體抗風(fēng)險(xiǎn)能力極強(qiáng)。

　　公開(kāi)資料顯示，華為是100%由員工持有的民營(yíng)企業(yè)。股東為華為投資控股有限公司工會(huì)委員會(huì)和任正非。公司通過(guò)工會(huì)實(shí)行員工持股計(jì)劃，截至2019年末，員工持股計(jì)劃參與人數(shù)為104572人，參與人均為公司員工。主營(yíng)業(yè)務(wù)包括運(yùn)營(yíng)商業(yè)務(wù)、企業(yè)業(yè)務(wù)和消費(fèi)者業(yè)務(wù)三個(gè)分部。

       華為擬新發(fā)債40億，華為發(fā)行債券，你看好嗎？希望上述內(nèi)容的介紹對(duì)大家有幫助，華為概念，僅供參考：