?。ㄓ浾?浦泓毅）日前，上海證券交易所科創(chuàng)板股票公開(kāi)發(fā)行自律委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱自律委）召開(kāi)2019年度第三次工作會(huì)議。

　　會(huì)議討論認(rèn)為，科創(chuàng)板開(kāi)板初期的企業(yè)發(fā)行業(yè)務(wù)，可能面臨來(lái)自境內(nèi)外市場(chǎng)環(huán)境、開(kāi)板初期集中發(fā)行、各方參與主體業(yè)務(wù)和技術(shù)準(zhǔn)備不足等方面的困難和挑戰(zhàn)，需要企業(yè)、保薦機(jī)構(gòu)、承銷機(jī)構(gòu)和買(mǎi)方機(jī)構(gòu)從市場(chǎng)實(shí)際情況出發(fā)，自覺(jué)強(qiáng)化責(zé)任意識(shí)，理性開(kāi)展發(fā)行承銷業(yè)務(wù)。

　　基于上述考慮，自律委就促進(jìn)科創(chuàng)板開(kāi)板初期企業(yè)平穩(wěn)發(fā)行，提出一系列倡導(dǎo)建議。

　　一是充分發(fā)揮中長(zhǎng)線資金作用，壓實(shí)主體責(zé)任。建議除科創(chuàng)主題封閉運(yùn)作基金與封閉運(yùn)作戰(zhàn)略配售基金外，其他網(wǎng)下投資者及其管理的配售對(duì)象賬戶持有市值門(mén)檻不低于6000萬(wàn)元，安排不低于網(wǎng)下發(fā)行股票數(shù)量的70%優(yōu)先向公募產(chǎn)品、社?；?、養(yǎng)老金、企業(yè)年金基金、保險(xiǎn)資金和合格境外機(jī)構(gòu)投資者資金等6類中長(zhǎng)線資金對(duì)象配售。同時(shí)，建議通過(guò)搖號(hào)抽簽方式抽取6類中長(zhǎng)線資金對(duì)象中10%的賬戶，中簽賬戶的管理人承諾中簽賬戶獲配股份鎖定，持有期限為自發(fā)行人股票上市之日起6個(gè)月。

　　二是簡(jiǎn)化發(fā)行上市操作，保障安全運(yùn)行。建議首次公開(kāi)發(fā)行股票數(shù)量低于8000萬(wàn)股且預(yù)計(jì)募集資金總額不足15億元的企業(yè)通過(guò)初步詢價(jià)直接確定發(fā)行價(jià)格，不安排除保薦機(jī)構(gòu)相關(guān)子公司跟投與高級(jí)管理人員、核心員工通過(guò)專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃參與戰(zhàn)略配售之外的其他戰(zhàn)略配售，不采用超額配售選擇權(quán)等。

　　三是合理確定新股配售經(jīng)紀(jì)傭金標(biāo)準(zhǔn)，形成良性競(jìng)爭(zhēng)。經(jīng)充分評(píng)估承銷商在發(fā)行承銷工作中的收益和投入匹配性，建議對(duì)戰(zhàn)略投資者和網(wǎng)下投資者收取的經(jīng)紀(jì)傭金費(fèi)率由承銷商在0.08%至0.5%的區(qū)間內(nèi)自主確定，推動(dòng)形成行業(yè)慣例，避免惡性競(jìng)爭(zhēng)。

　　自律委各成員單位將自覺(jué)遵守和執(zhí)行會(huì)議決議，并呼吁科創(chuàng)板擬上市企業(yè)及其保薦機(jī)構(gòu)、承銷機(jī)構(gòu)和其他相關(guān)各方，共同遵守上述行業(yè)倡導(dǎo)建議，積極營(yíng)造良好市場(chǎng)生態(tài)，維護(hù)科創(chuàng)板市場(chǎng)健康穩(wěn)定發(fā)展。

　　對(duì)于自律委做出的上述努力和行業(yè)倡議，上海證券交易所表示尊重與支持，并呼吁科創(chuàng)板擬上市企業(yè)及其保薦機(jī)構(gòu)、承銷機(jī)構(gòu)和其他相關(guān)各方，在開(kāi)板初期共同遵守上述行業(yè)倡導(dǎo)建議，積極營(yíng)造良好市場(chǎng)生態(tài)，維護(hù)科創(chuàng)板市場(chǎng)健康穩(wěn)定發(fā)展。上海證券交易所將在發(fā)行方案?jìng)浒腹ぷ髦校瑢?duì)開(kāi)板初期發(fā)行人和主承銷商遵守行業(yè)倡導(dǎo)建議的情況予以重點(diǎn)關(guān)注。

　　【解讀】

　　【國(guó)泰君安(601211)、股吧】董事長(zhǎng)楊德紅：遵守行業(yè)倡導(dǎo)建議 推動(dòng)科創(chuàng)板上市初期平穩(wěn)運(yùn)行

　　國(guó)泰君安證券董事長(zhǎng)楊德紅認(rèn)為，此行業(yè)倡導(dǎo)建議有助于科創(chuàng)板開(kāi)板初期發(fā)行工作的平穩(wěn)運(yùn)行，并呼吁科創(chuàng)板擬上市企業(yè)及其保薦機(jī)構(gòu)、承銷機(jī)構(gòu)和其他相關(guān)各方，共同遵守上述行業(yè)倡導(dǎo)建議，積極營(yíng)造良好市場(chǎng)生態(tài)，維護(hù)科創(chuàng)板市場(chǎng)健康穩(wěn)定發(fā)展。