昨日，科創(chuàng)板上市委2019年第20次審議會議召開，會議結(jié)果顯示，同意博瑞生物醫(yī)藥(蘇州)股份有限公司(以下簡稱“博瑞醫(yī)藥”)首發(fā)上市。這是今年科創(chuàng)板過會的第45家企業(yè)。

　　博瑞醫(yī)藥本次發(fā)行的保薦機構(gòu)是民生證券，保薦代表人是邵航、范信龍。這是民生證券今年第3單保薦過會的科創(chuàng)板項目。6月25日，民生證券保薦的廣東利元亨智能裝備股份有限公司過會。7月15日，民生證券保薦的江蘇天奈科技股份有限公司過會。

　　博瑞醫(yī)藥從事醫(yī)藥中間體、原料藥和制劑產(chǎn)品的研發(fā)和生產(chǎn)業(yè)務。博瑞醫(yī)藥擬于上交所科創(chuàng)板上市，擬公開發(fā)行股票不超過4100萬股，擬募集資金3.6億元，全部用于“泰興原料藥和制劑生產(chǎn)基地(一期)”。

　　審核意見

　　1.請發(fā)行人說明2019年以資本公積轉(zhuǎn)增股本3.2億元而相關(guān)自然人股東未繳納個人所得稅的原因和依據(jù)，對實際控制人有關(guān)承諾情況進行披露，并作風險提示。請保薦機構(gòu)發(fā)表明確核查意見。

　　2.請發(fā)行人披露：(1)與新藥臨床前轉(zhuǎn)讓業(yè)務相關(guān)的寧波梅山保稅港區(qū)貝洛醫(yī)藥科技有限公司、高瑞耀業(yè)(北京)科技有限公司的背景情況，與發(fā)行人是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系;(2)結(jié)合退款條款說明相關(guān)收入是否存在提前確認的情形。請保薦機構(gòu)發(fā)表明確核查意見。

　　上市委會議提出問詢的主要問題

　　1.請發(fā)行人代表結(jié)合部分主要客戶回款滯后、毛利率大幅下滑、發(fā)行人報告期內(nèi)開始在新藥臨床前即行轉(zhuǎn)讓并一次性確認收入等情形，說明：(1)發(fā)行人所在行業(yè)狀況是否因帶量采購、一致性評價等醫(yī)藥新政而正在發(fā)生不利變化，發(fā)行人的業(yè)務模式是否將要做出調(diào)整;(2)醫(yī)藥新政導致制劑企業(yè)客戶銷售下降的趨勢，是否會擴大至其他原料藥和中間體;(3)相關(guān)生產(chǎn)裝置及恩替卡韋等存貨是否存在減值的風險。請保薦代表人發(fā)表明確意見。

　　2.請發(fā)行人代表：(1)從化學制藥行業(yè)的專業(yè)角度說明，發(fā)行人現(xiàn)有產(chǎn)品和技術(shù)與全球領(lǐng)先的企業(yè)差距的主要表現(xiàn);(2)在報告期內(nèi)生產(chǎn)恩替卡韋(原料藥及其中間體)及其他核心產(chǎn)品使用的工藝路線和核心技術(shù)，是否構(gòu)成對相關(guān)專利等知識產(chǎn)權(quán)的侵權(quán)或侵權(quán)可能;(3)結(jié)合報告期內(nèi)卡泊芬凈等原料藥價格波動較大的情況，說明卡泊芬凈等主要產(chǎn)品在境內(nèi)外的定價策略，分析價格波動對發(fā)行人經(jīng)營可能造成的影響。請保薦代表人發(fā)表明確意見。

　　3.請發(fā)行人代表說明子公司在報告期內(nèi)先后發(fā)生的危險化學品滲漏事故等安全生產(chǎn)事件的情況，是否已對與安全生產(chǎn)管理相關(guān)的內(nèi)部控制進行全面核查，并對發(fā)現(xiàn)的問題進行整改。請保薦代表人發(fā)表明確意見。

　　4.請發(fā)行人代表說明：(1)與新藥臨床前轉(zhuǎn)讓業(yè)務相關(guān)的寧波梅山保稅港區(qū)貝洛醫(yī)藥科技有限公司、高瑞耀業(yè)(北京)科技有限公司的背景情況，與發(fā)行人是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系;(2)結(jié)合退款條款說明相關(guān)收入是否存在提前確認的情形。請保薦代表人發(fā)表明確意見。

　　5.請發(fā)行人代表說明：造成存貨差異調(diào)整2259萬元以及2018年四季度制劑分成收入調(diào)整的原因、相關(guān)會計核算的內(nèi)部控制是否切實有效。請保薦代表人發(fā)表明確意見。

　　民生證券注：擬募集資金為上會稿數(shù)據(jù)，非最新數(shù)據(jù)。