這是一家成立僅四年的公司，募集資金不如此前招股書披露預(yù)期，公司董事長(zhǎng)回應(yīng)主要受到市場(chǎng)因素影響。

　　互聯(lián)網(wǎng)貝殼財(cái)經(jīng)訊（記者 梁辰）7月20日，主打人工智能芯片概念的中科寒武紀(jì)科技股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“寒武紀(jì)”）正式掛牌科創(chuàng)板，股票代碼為“688256”。N寒武紀(jì)（寒武紀(jì)）開盤價(jià)為250元，較發(fā)行價(jià)64.39元相比，漲幅約為288.26%。截至記者發(fā)稿時(shí)，該公司股價(jià)為230元。

　　對(duì)于此次上市的意義，7月7日，網(wǎng)上路演中，該公司董事長(zhǎng)、總經(jīng)理陳天石表示，上市將是公司發(fā)展的新契機(jī)。該公司此前披露，本次發(fā)行募集資金將用于新一代云端訓(xùn)練芯片、云端推理芯片、邊緣端人工智能芯片及各自的系統(tǒng)項(xiàng)目，以及補(bǔ)充流動(dòng)資金。

　　2019年12月，中信證券(600030,股吧)與寒武紀(jì)簽署了輔導(dǎo)協(xié)議，中科院旗下這家初創(chuàng)公司一路闖關(guān)。按發(fā)行價(jià)和4010萬(wàn)股的新股發(fā)行數(shù)量且扣除發(fā)行費(fèi)用計(jì)算后，預(yù)計(jì)募集資金凈額為24.98億元。這與此前招股書披露的28.01億元的預(yù)計(jì)募集資金還有一定差距。這在科創(chuàng)板公司發(fā)行中并不多見，陳天石表示，公司實(shí)際募集資金額主要受到市場(chǎng)因素影響。

　　事實(shí)上，這是一家成立僅四年的公司。招股書顯示，2016年3月成立以來(lái)，公司專注于各類型人工智能產(chǎn)品的開發(fā)業(yè)務(wù)，而報(bào)告期內(nèi)業(yè)務(wù)收入結(jié)構(gòu)發(fā)生較大變化，從絕大部分為終端智能處理器IP業(yè)務(wù)到2019年轉(zhuǎn)為云端智能芯片及加速卡業(yè)務(wù)和智能計(jì)算集群系統(tǒng)業(yè)務(wù)。但整個(gè)公司尚未盈利，且芯片研發(fā)需要大量資本開支。

　　陳天石表示，公司對(duì)人工智能芯片的前景十分看好，市場(chǎng)足夠容納獨(dú)立的人工智能芯片公司。但他并沒有直接回應(yīng)公司凈利潤(rùn)轉(zhuǎn)正預(yù)期。寒武紀(jì)此前發(fā)布的招股書顯示，過去三年，公司凈虧損分別為3.81億元、4104.65萬(wàn)元和11.79億元。2020年上半年寒武紀(jì)預(yù)計(jì)營(yíng)業(yè)收入同比下降約12.24%至16.32%，凈虧損預(yù)計(jì)為2.1億元至2.3億元。

　　在這背后實(shí)際上是對(duì)大客戶的依賴，在接受問詢過程中，寒武紀(jì)提到與華為海思合作難以持續(xù)的風(fēng)險(xiǎn)，這導(dǎo)致2019年終端智能處理器IP授權(quán)業(yè)務(wù)收入較于2018年下滑41.23%。2020年一季度業(yè)績(jī)也受到了影響，營(yíng)收和和凈利均出現(xiàn)大幅下降，華為的收入貢獻(xiàn)下降是其中一個(gè)重要因素。

　　上市前，寒武紀(jì)引入了多個(gè)戰(zhàn)略投資者。此前公告披露，聯(lián)想全資子公司聯(lián)想北京、美的控股和OPPO移動(dòng)參與了此次戰(zhàn)略配售，分別獲配約8000萬(wàn)元、2億元和1億元。這些公司均與寒武紀(jì)簽署了戰(zhàn)略合作備忘錄，或成為寒武紀(jì)的客戶，或與寒武紀(jì)共同開發(fā)針對(duì)垂直領(lǐng)域的解決方案。但是，戰(zhàn)略配售中91.55萬(wàn)股回?fù)苤辆W(wǎng)下發(fā)行。

　　上市發(fā)行結(jié)果公告顯示，網(wǎng)上投資者認(rèn)購(gòu)約970.67萬(wàn)股，棄購(gòu)9320股；網(wǎng)下投資者認(rèn)購(gòu)約2327.95萬(wàn)股。棄購(gòu)全部由聯(lián)席主承銷商包銷。此次發(fā)行的保薦機(jī)構(gòu)（聯(lián)席主承銷商）為中信證券。此外，聯(lián)席主承銷商名單還包括中金公司、國(guó)泰君安、安信證券。

　　公告顯示，寒武紀(jì)的控股股東、實(shí)際控制人為陳天石。他曾在2010年7月至2019年9月就職于中科院計(jì)算所，其中2018年4月離崗創(chuàng)業(yè)。本次發(fā)行后，陳天石持股為29.87%。除此之外，中科院計(jì)算所全資持有的中科算源以持股16.41%，位列第二大股東。持股1.74%的阿里創(chuàng)投也最終擠入前十，而前十之外還有科大訊飛(002230,股吧)持股1.07%。

　　值得注意的是，招股書顯示，該公司2019年末理財(cái)產(chǎn)品余額為38.99億元，超過了此次募資凈額。對(duì)此該公司首席財(cái)務(wù)官、董秘葉淏尹表示，公司不存在業(yè)績(jī)大幅縮水的情況，從事的智能芯片研發(fā)工作需要大量研發(fā)投入。

　　編輯 徐超 校對(duì) 劉軍