來(lái)源：科創(chuàng)板日?qǐng)?bào) 作者：吳凡

　　今年以來(lái)，科創(chuàng)板IPO審查更加重視“科創(chuàng)屬性”，嚴(yán)格要求下，申報(bào)進(jìn)程曾出現(xiàn)“撤單潮”。

　　今年4月16日，證監(jiān)會(huì)修改公布了《科創(chuàng)屬性評(píng)價(jià)指引(試行)》(下稱“科創(chuàng)屬性新規(guī)”)，上交所同步修訂發(fā)布了《科創(chuàng)板企業(yè)發(fā)行上市申報(bào)及推薦暫行規(guī)定》，其中“科創(chuàng)屬性新規(guī)”要求，交易所在發(fā)行上市審核中，按照實(shí)質(zhì)重于形式的原則，重點(diǎn)關(guān)注發(fā)行人的自我評(píng)估是否客觀，保薦機(jī)構(gòu)對(duì)科創(chuàng)屬性的核查把關(guān)是否充分并作出綜合判斷，嚴(yán)防研發(fā)投入注水，突擊購(gòu)買專利，夸大科技技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，科創(chuàng)技術(shù)水準(zhǔn)，行業(yè)分類不準(zhǔn)確的等情形。

　　在此背景下，科創(chuàng)板IPO問(wèn)詢內(nèi)容也出現(xiàn)了變化。

　　《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》記者統(tǒng)計(jì)，4月共計(jì)36家企業(yè)的發(fā)審狀態(tài)更新為“已問(wèn)詢”，其中部分企業(yè)的“科創(chuàng)屬性”成為了監(jiān)管問(wèn)詢的重點(diǎn)。

　　比如4月27日，科創(chuàng)板申報(bào)企業(yè)國(guó)光電氣披露的首輪問(wèn)詢中，上交所要求國(guó)光電氣說(shuō)明，是否符合《科創(chuàng)屬性評(píng)價(jià)指引(試行)》及本所相關(guān)規(guī)定的指標(biāo)，并提供充分的證據(jù)支撐。

　　4月23日，冠龍股份在第三輪問(wèn)詢中，首問(wèn)就被問(wèn)及“科創(chuàng)屬性”。上交所要求公司說(shuō)明，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)分類中“節(jié)水閥門”的具體界定范圍及主管部門的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，公司“節(jié)水閥門”產(chǎn)品是否屬于前述目錄所指的“節(jié)水閥門”，同時(shí)要求保薦機(jī)構(gòu)進(jìn)行核查并說(shuō)明是否已取得行業(yè)主管部門確認(rèn)。

　　值得注意的是，在上交所的持續(xù)追問(wèn)下，部分企業(yè)對(duì)“科創(chuàng)屬性”的自我評(píng)估也被擠出“水分”。比如上交所連續(xù)兩輪對(duì)斯瑞新材進(jìn)行發(fā)問(wèn)后，公司主動(dòng)刪除了兩項(xiàng)在招股書(shū)中認(rèn)定符合“科創(chuàng)屬性”規(guī)定的“例外條款”。

　　此外，保薦機(jī)構(gòu)的執(zhí)業(yè)質(zhì)量也是科創(chuàng)板IPO監(jiān)管問(wèn)詢的重點(diǎn)方向之一。

　　比如在4月1日，科創(chuàng)板申報(bào)企業(yè)國(guó)力科技披露的首輪問(wèn)詢回復(fù)中，監(jiān)管問(wèn)詢?cè)俅尉汀氨Ｋ]機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)質(zhì)量”單獨(dú)進(jìn)行提問(wèn)，上交所要求國(guó)光電氣保薦機(jī)構(gòu)逐項(xiàng)核查信披豁免申請(qǐng)、股份代持、員工持股計(jì)劃等10大問(wèn)題，并說(shuō)明執(zhí)業(yè)質(zhì)量存在上述問(wèn)題的原因等。

　　二輪問(wèn)詢中，上交所提到，保薦機(jī)構(gòu)未對(duì)國(guó)光電氣首輪問(wèn)詢有關(guān)“執(zhí)業(yè)質(zhì)量”問(wèn)題就行回復(fù)，要求質(zhì)控、內(nèi)核等部門根據(jù)《證券公司投資銀行類業(yè)務(wù)內(nèi)部控制指引》等規(guī)則的規(guī)定，提交專項(xiàng)說(shuō)明文件，詳細(xì)說(shuō)明在首次申報(bào)科創(chuàng)板時(shí)，對(duì)于該項(xiàng)目的質(zhì)量把控過(guò)程，是否充分關(guān)注到招股說(shuō)明書(shū)等申報(bào)材料存在的問(wèn)題，是否確信相關(guān)材料和文件符合相關(guān)要求，內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。

　　除問(wèn)詢環(huán)節(jié)外，今年4月，共有6家企業(yè)的科創(chuàng)板申報(bào)材料獲受理，其中芯導(dǎo)科技為功率半導(dǎo)體企業(yè)，有半導(dǎo)體業(yè)內(nèi)人士此前向《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》記者透露稱，據(jù)其了解，芯導(dǎo)科技有一定的市場(chǎng)定位，不過(guò)所從事的產(chǎn)品相對(duì)低端。而此次IPO，公司擬將募集的4.44億元，投向高性能分立功率器件開(kāi)發(fā)和升級(jí)、高性能數(shù)?；旌想娫垂芾硇酒_(kāi)發(fā)及產(chǎn)業(yè)化、硅基氮化鎵高電子遷移率功率器件開(kāi)發(fā)項(xiàng)目和研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目。

　　安路科技也是一家半導(dǎo)體公司，公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)為FPGA芯片和專用EDA軟件的研發(fā)、設(shè)計(jì)和銷售，公司同時(shí)也是一家擬采用第二套上市標(biāo)準(zhǔn)的集成電路設(shè)計(jì)企業(yè)。

　　數(shù)據(jù)顯示，4月共有7家企業(yè)通過(guò)上市委審議，珈創(chuàng)生物IPO被否。上市委的現(xiàn)場(chǎng)問(wèn)詢包括：結(jié)合發(fā)行人部分核心技術(shù)專利由外部機(jī)構(gòu)受讓取得、發(fā)行人的自行研發(fā)投入較少、技術(shù)人員較少且人數(shù)在報(bào)告期內(nèi)發(fā)生過(guò)較大波動(dòng)等情況，論證發(fā)行人是否具有突出的創(chuàng)新能力；同時(shí)上市委還對(duì)珈創(chuàng)生物未來(lái)的持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力提出了疑問(wèn)。

　　而在注冊(cè)環(huán)節(jié)，4月共有25家企業(yè)提交了注冊(cè)，圣諾生物、博力威等17家企業(yè)注冊(cè)生效。

　　《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》記者注意到，4月亦有5家企業(yè)終止科創(chuàng)板IPO，包括：京東數(shù)科、環(huán)洋股份、芬尼科技、微眾信科(已過(guò)會(huì))以及奧普生物。

　　5月7日上午9時(shí)，科創(chuàng)板上市委2021年第29次審議會(huì)議將審議成都國(guó)光電氣股份有限公司的首發(fā)申請(qǐng)，這是進(jìn)入5月份的科創(chuàng)板首個(gè)上會(huì)項(xiàng)目。