昨日，證監(jiān)會制定并發(fā)布了《證券公司科創(chuàng)板股票做市交易業(yè)務試點規(guī)定》。

　　《規(guī)定》明確了做市商準入條件與程序、事中事后監(jiān)管等方面的內容，明確最近12個月凈資本持續(xù)不低于100億元、最近三年分類評級在A類A級（含）以上的券商可參與試點。

　　證監(jiān)會表示，證券公司做市交易是一項新業(yè)務，對證券公司的內控、合規(guī)和風控等要求較高。初期采用試點方式在科創(chuàng)板引入做市商機制，允許一些公司治理規(guī)范、內控機制健全、運營穩(wěn)健、抗風險能力強的證券公司開展做市交易業(yè)務。在試點基礎上，證監(jiān)會及上交所將評估實施效果，積極完善相關制度。

　　《規(guī)定》共十七條，主要包括做市商準入條件與程序、事中事后監(jiān)管等方面的內容。

　　準入條件方面，按照“穩(wěn)妥起步、風險可控”的原則，初期參與試點證券公司除具備完善的業(yè)務方案、專業(yè)人員、技術系統(tǒng)等條件外，還需滿足資本實力、合規(guī)風控能力方面的兩項條件，包括最近12個月凈資本持續(xù)不低于100億元、最近三年分類評級在A類A級（含）以上。

　　準入程序方面，符合條件的證券公司可向證監(jiān)會提交相關做市交易業(yè)務申請材料。鑒于做市交易業(yè)務專業(yè)性強，對證券公司技術系統(tǒng)要求較高，《規(guī)定》明確由上交所對證券公司技術系統(tǒng)是否具備開展業(yè)務條件進行評估測試。通過評估測試的向證監(jiān)會提出申請，由證監(jiān)會核準業(yè)務資格。經證監(jiān)會核準取得業(yè)務資格的，可在其他交易所按照規(guī)定開展證券做市交易業(yè)務。

　　內部管控要求方面，為防范做市交易業(yè)務與經紀、自營、資產管理等業(yè)務的潛在利益沖突，《規(guī)定》對試點證券公司提出了嚴格要求。包括完善業(yè)務隔離制度，防止敏感信息不當流動，嚴防利益沖突；建立健全做市交易業(yè)務內部控制、決策流程、制衡機制，確保業(yè)務規(guī)范有序開展；加強做市交易業(yè)務管理，健全廉潔從業(yè)風險防控和反洗錢要求，防止利益輸送、內幕交易、市場操縱等違法違規(guī)行為。

　　風險監(jiān)測監(jiān)控方面，《規(guī)定》要求試點證券公司將做市交易業(yè)務納入全面風險管理體系、完善風險監(jiān)測指標，做好業(yè)務風險防控；建立健全異常交易監(jiān)控機制，報備專用賬戶、接受上交所全方位監(jiān)控，防止對市場穩(wěn)定造成影響；參照自營持有股票標準計算和填報風控指標，原則上科創(chuàng)板做市持股不超過5%，由上交所在具體業(yè)務規(guī)則中明確；需處理好突發(fā)事件，履行信息報送義務。