互 聯(lián)網(wǎng)11月10日訊“十五五”規(guī)劃建議指出，科技自立自強水平大幅提高將是“十五五”時期經(jīng)濟社會發(fā)展的主要目標(biāo)之一，科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新深度融合，創(chuàng)新驅(qū)動作用明顯增強。

　　科技創(chuàng)新作為驅(qū)動經(jīng)濟增長和產(chǎn)業(yè)融合的核心力量之一，也是資本市場的長期主線，科創(chuàng)板的投資價值愈發(fā)被市場重視。今年以來截至11月7日，科創(chuàng)綜指年內(nèi)漲幅達46.58%，位居主要寬基前列，以持續(xù)強勢的表現(xiàn)彰顯科創(chuàng)硬實力。

　　11月10日起，招商上證科創(chuàng)板綜合價格指數(shù)增強型發(fā)起式證券投資基金(A類024634/C類024635)正式發(fā)行，為投資者提供全新便捷布局科創(chuàng)板塊的增強指數(shù)工具。

　　該基金主要跟蹤上證科創(chuàng)板綜合價格指數(shù)(簡稱：科創(chuàng)價格)，并通過量化增強方法力求實現(xiàn)超越標(biāo)的指數(shù)的業(yè)績表現(xiàn)?？苿?chuàng)價格成份券選取科創(chuàng)板上市公司所有證券作為指數(shù)樣本，相對全面地覆蓋六大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，包括新一代信息技術(shù)、高端裝備、新材料、新能源、節(jié)能環(huán)保與生物產(chǎn)業(yè)等。同時，成份券集中度較低，分布較為分散，截至10月31日，前五大成份股合計權(quán)重為18.12%，前十大成份股合計權(quán)重為24.88%。具體來看該指數(shù)有以下幾個特色：

　　一是科創(chuàng)價格指數(shù)較全面表征科創(chuàng)板，追求共享中國新興經(jīng)濟成長的紅利。截至2025年10月31日，科創(chuàng)價格成份券覆蓋科創(chuàng)板97%的上市公司證券，指數(shù)的覆蓋度更高，適合關(guān)注整體市場變化的投資者，同時，該指數(shù)更多覆蓋戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，聚焦科技“尖端”企業(yè)，“新質(zhì)生產(chǎn)力”更濃，更加貼合我國經(jīng)濟在新舊動能轉(zhuǎn)化過程中的現(xiàn)狀。

　　二是科創(chuàng)價格指數(shù)基本面較優(yōu)，成長能力突出。據(jù)中證指數(shù)公司數(shù)據(jù)，科創(chuàng)價格成份券公司2020年-2023年總營業(yè)收入復(fù)合增速達到23.9%，歸母凈利潤復(fù)合增速達到8.8%，歸母凈利潤復(fù)合增速達到8.8%，營業(yè)收入總額穩(wěn)中有升，經(jīng)營質(zhì)量持續(xù)向好。值得關(guān)注的是，成分券公司2020年-2023年研發(fā)支出年化復(fù)合增速達到27.3%，研發(fā)強度保持高位，創(chuàng)新要素加速匯聚。

　　三是科創(chuàng)價格指數(shù)過往長期業(yè)績相對較好。截至2025年10月31日，科創(chuàng)價格指數(shù)自基日2019年12月31日以來累計收益率為59.33%、年化Sharpe為0.37，均優(yōu)于同期科創(chuàng)50(全收益)、滬深300(全收益)，而波動水平與科創(chuàng)50相當(dāng)。

　　招商上證科創(chuàng)板綜合價格指數(shù)增強基金采取增強策略，在跟蹤指數(shù)成份券權(quán)重基礎(chǔ)上，對行業(yè)配置及個股權(quán)重進行主動調(diào)整，力爭在控制跟蹤誤差的基礎(chǔ)上獲得超額收益。據(jù)悉，該基金將由業(yè)內(nèi)領(lǐng)先的招商基金量化投資團隊管理，擬任基金經(jīng)理蔡振擁有11年投研經(jīng)驗、10年產(chǎn)品管理經(jīng)驗、超4年公募投資管理經(jīng)驗，擬任基金經(jīng)理王寧遠擁有超7年投研經(jīng)驗、超4年組合管理經(jīng)驗。兩位基金經(jīng)理在組合框架構(gòu)建中采用Alpha模型和風(fēng)險模型，Alpha模型旨在爭取超額收益，主要采用傳統(tǒng)多因子策略，輔以靈活性更高的衛(wèi)星策略；風(fēng)險模型旨在控制組合的跟蹤誤差，并使組合在市值、風(fēng)格等方面與跟蹤指數(shù)更為接近。

　　在科技強國的戰(zhàn)略目標(biāo)指引下，代表硬科技、真成長的科創(chuàng)板長期投資價值凸顯，招商上證科創(chuàng)板綜合價格指數(shù)增強基金在跟蹤科創(chuàng)綜指的基礎(chǔ)上力爭獲得超額收益，有望成為投資者投資布局科創(chuàng)板的差異化工具。

　　風(fēng)險提示：基金有風(fēng)險，投資須謹慎。[科創(chuàng)價格](“指數(shù)”)由中證指數(shù)有限公司編制和計算，其所有權(quán)歸屬中證。上述觀點、看法和思路根據(jù)截至當(dāng)前情況判斷做出，今后可能發(fā)生改變?；鸬倪^往業(yè)績并不預(yù)示其未來表現(xiàn)，亦不構(gòu)成投資收益的保證或投資建議。指數(shù)過往業(yè)績不代表其未來表現(xiàn)，亦不構(gòu)成基金投資收益的保證或任何投資建議。指數(shù)運作時間較短，不能反映股市發(fā)展的所有階段。中證指數(shù)有限公司將采取一切必要措施以確保指數(shù)的準(zhǔn)確性，但不對此作任何保證，亦不因指數(shù)的任何錯誤對任何人負責(zé)。投資者應(yīng)認真閱讀《基金合同》和《招募說明書》等基金法律文件，全面認識基金產(chǎn)品的風(fēng)險收益特征，在了解產(chǎn)品情況及聽取銷售機構(gòu)適當(dāng)性意見的基礎(chǔ)上，根據(jù)自身的風(fēng)險承受能力、投資期限和投資目標(biāo)，對基金投資做出獨立決策，選擇合適的基金產(chǎn)品。