上證50 ETF期權的合約目標是“證券投資基金”。自2015年2月9日起，上海證券證券交易所根據不同的合約類型、到期月份和行權價格，列出了相應的上證50 ETF期權合約。上證證券50交易開放式指數證券投資基金簡稱“50ETF”，證券代碼為“510050”，基金經理為華夏基金管理有限公司。

　　上證50etf期權規(guī)則詳解

　　1.“50ETF基金”不是指數，結合“實物交割”機制，即在行權后，獲得相應數量的“50ETF基金”股票；

　　2.最低交易單位為“張”，1 張=10，000份。

　　3.合同類型：分為認沽期權和認購期權。

　　4.合約單位：每份張期權合約對應10，000股“50ETF”基金股票。

　　5.到期月：當月、次月和下兩季，共4個月。到期日不是固定的某一天，而是每個月的“第四個星期三”。

　　6.行權價格：根據行權價格區(qū)間選擇的最接近“50ETF”前收盤價的基準行權價格，以及根據行權價格區(qū)間選擇的高于和低于基準行權價格的兩個行權價格。行權價格9個（1個平值、4個虛值、4個實值），簡單理解就是每天都要至少保持有1平4虛4實值，如果不夠時次日就會加掛合約，所以經常能見到在標的大波動次日會加掛合約。

　　7.行權價格區(qū)間：行權價格區(qū)間根據“50ETF”的收盤價設定?！?0ETF”的收盤價與上證

　　8.合約代碼：合約代碼用于識別和記錄期權合約，這些合同代碼是唯一的，不能重復使用。上證50 ETF期權合約的代碼由8位數字組成，所列合約按10000001的順序排列。合約編碼包括合同主體、合同類型、到期月份、行權價格等要素。上證50 ETF期權合約共有17個交易代碼。

　　漲跌幅限制，可以簡單理解為基本是沒有漲跌幅限制的。镕斷機制，雖然沒有漲跌幅限制，但盤中上漲/下跌超過前參考價50%觸發(fā)镕斷，停牌3分鐘。

　　10.保證金是非線性的。

　　期權保證金有三個特點：1 .保證金由一定比例的標的物(7~12%)加上期權溢價構成。2.支付的不同合同的比例不是固定的(支付的名義價值較少，支付的實際價值較多)；3.同一個合約支付的保證金隨著標的價格的變化而變化(與期貨，期權保證金的變化要大得多)。

　　以上就是關于上證50etf的全部內容。