目前理財產(chǎn)品可以說是魚龍混雜，每個銀行都有自己的理財產(chǎn)品。招商銀行理財產(chǎn)品也是種類豐富的。我們都知道銀行的理財產(chǎn)品，都有收益率，那么今天我們來探究一下，招商銀行理財產(chǎn)品的相關(guān)問題。

　　自近三年前一款產(chǎn)品在招商銀行成立以來，收益率年化收益率已達(dá)到5.04%。最近對這樣的高產(chǎn)產(chǎn)品進(jìn)行了調(diào)整。之前銷售起點(diǎn)20萬，現(xiàn)在降到1萬。已經(jīng)變得很親民，收入不錯。是否值得購買，讓一部分人產(chǎn)生了疑問。

　　然而，今年以來，特別是5月和6月，隨著債券市場的一波調(diào)整，許多銀行理財產(chǎn)品也遭受了損失，最近遭遇了信貸債務(wù)風(fēng)暴。招商銀行這個的理財產(chǎn)品安全嗎？

　　招商銀行的產(chǎn)品調(diào)整，讓有些人開始摸不著頭腦。一方面，招商銀行的理財產(chǎn)品的收益狀態(tài)顯得不穩(wěn)定；還有一方面虧損了多少，這期理財產(chǎn)品讓人覺得不穩(wěn)定。

　　10月29日，招商銀行發(fā)布公告，對卓遠(yuǎn)，三期工程進(jìn)行了相關(guān)調(diào)整，整理了相關(guān)公告說明，并發(fā)現(xiàn)以下重大調(diào)整。

　　第一，原來的銷售起點(diǎn)是20萬，現(xiàn)在降到1萬，已經(jīng)很貼近群眾了。

　　第二、是商定調(diào)整投資范圍和比例。

　　以上是原手冊中的約定。對比一下現(xiàn)在的規(guī)定。我們發(fā)現(xiàn)刪除了原規(guī)范中的非標(biāo)準(zhǔn)化債務(wù)資產(chǎn)，增加了市場期權(quán)作為市場風(fēng)險對沖工具，在比例上的約定更加明確。

　　三是增加了業(yè)績基準(zhǔn)，一年期定期存款基準(zhǔn)利率為10 ，收益率滬深300指數(shù)為1.5%

　　此外，還做了一些其他的調(diào)整。有興趣的朋友可以參考銀行發(fā)布的公告

　　通過理財產(chǎn)品可知，招商銀行的相關(guān)詳情包括：

　　仔細(xì)研究后不難發(fā)現(xiàn)，其實(shí)集中在固定收益資產(chǎn)中的比重已經(jīng)從0-50%調(diào)整到80%，沒有貨幣資產(chǎn)的表述。與此同時，在權(quán)益類的投資比例也表達(dá)得更加清晰。雖然也是0%~20%，但是金融衍生品的占比肯定是限制在不超過5%。

　　那這是什么意思？其實(shí)說白了就是降低了這個產(chǎn)品的風(fēng)險。眾所周知，招商理財產(chǎn)品會在固定收益投資的基礎(chǔ)上增加一些股指基金的投資，以提高產(chǎn)品的收益率效應(yīng)。一般高風(fēng)險可能是高回報的背后。然而，許多購買銀行理財產(chǎn)品的投資者都在尋求穩(wěn)定，他們無法承受更大的風(fēng)險。所以在我看來，調(diào)整降低了風(fēng)險，對很多人來說應(yīng)該是好事。

　　銀行將該產(chǎn)品評為R3風(fēng)險，屬于平衡型，風(fēng)險不高。到目前為止，已有超過72，400人購買了卓遠(yuǎn)，第三期，我相信很多人也希望帶來長遠(yuǎn)的利益。此外，銷售起點(diǎn)下調(diào)，從20萬下調(diào)至1萬，也吸引了不少人的關(guān)注。

　　但是需要注意的是，雖然產(chǎn)品每個月都可以購買和贖回，也就是說理論上最短的持有時間只需要一個月，但是看起來很靈活，但是不足一年的話，贖回的時候會扣除1%的贖回費(fèi)。因此，短期贖回這種產(chǎn)品，雖然資金是靈活的，但有損失的風(fēng)險。損失不是來自投資，而是來自贖回成本。

　　通過相關(guān)的招商信息可知，招商銀行理財產(chǎn)品的收入包括：

　　其實(shí)大家最關(guān)心的話題是這個理財產(chǎn)品的利潤。它能賺錢嗎，值得投資嗎？產(chǎn)品成立于2018年1月底，到現(xiàn)在已經(jīng)兩年半多了。參考最新凈值公告日2020年10月20日，該產(chǎn)品已運(yùn)營2年9個月，累計收益率達(dá)到15.39%，因此自成立以來年化5%以上是沒有問題的。

　　在今年2月至3月的兩次凈值公告中，單位凈值從1.0991元跌至1.0888元，跌幅0.94%，換算成人收益率為-11.79%。好在4月份公布凈值時，又回到1.1035元，重新進(jìn)入增長區(qū)間。

　　這種下跌主要與3月后股市下跌有關(guān)。在此之前，該產(chǎn)品不超過20%的資產(chǎn)可以投資于權(quán)益類，這明顯受到股市回調(diào)的影響。相反，債券市場的波動并沒有導(dǎo)致產(chǎn)品凈值下跌，但進(jìn)入5月后，每個月的年化收益率相對較低，這與債券的調(diào)整和權(quán)益類市場的較低回報有關(guān)。