相信很多人用過花唄，或者是白條之類的APP。確實(shí)緩解了一部分的資金壓力，但是隨著借款的數(shù)額增大，還錢的壓力也隨之增大，于是有些人就想到了以貸養(yǎng)貸的方式。

　　以貸養(yǎng)貸又俗稱“拆東墻補(bǔ)西墻”貸款。借款人借入第一筆貸款后，如果貸款到期后沒有足夠的資金償還貸款，他會在金融機(jī)構(gòu)貸出新的貸款，用新的貸款償還舊的貸款。第二筆貸款到期，他會把已經(jīng)還清的第一筆貸款借出去，或者干脆再借一筆新的。這樣，他就用連續(xù)貸款的資金來償還舊貸款，擔(dān)保貸款。

　　當(dāng)企業(yè)家開始他們早期的生意時，以貸養(yǎng)貸經(jīng)常出現(xiàn)。沒有穩(wěn)定的現(xiàn)金流和收入，他們只能依靠持續(xù)的“輸血”來維持企業(yè)的運(yùn)營。很多創(chuàng)業(yè)者創(chuàng)業(yè)，一切都是從零開始。業(yè)務(wù)沒有穩(wěn)定的客戶，產(chǎn)品渠道沒有建立好，管理運(yùn)營不成熟。企業(yè)就像一個蹣跚學(xué)步的孩子，沒有在短時間內(nèi)形成穩(wěn)定的盈利能力。這取決于投資者對銀行信息港的持續(xù)投資。這個時候貸款風(fēng)險很大，創(chuàng)業(yè)成功與否不得而知，但投資是最大的時候。為了維持資金的正常流動，以貸養(yǎng)貸支付了高額的貸款利息，并賭上了企業(yè)未來的收益。

　　眾所周知，以貸養(yǎng)貸要支付高額利息費(fèi)用，企業(yè)賺取的利潤大部分用于償還貸款利息。如果企業(yè)的利潤可以覆蓋利息，當(dāng)企業(yè)的利潤降到貸款利率以下或者當(dāng)年沒有利潤時，貸款和利息就會滾雪球一樣滾。當(dāng)貸款規(guī)模過大，企業(yè)負(fù)擔(dān)不起時，就會導(dǎo)致資金鏈斷裂，最后企業(yè)倒閉，借款人成為老輸家。

　　企業(yè)家在投資項目的時候，一定要提前做好財務(wù)計劃，把企業(yè)運(yùn)營的資金全部考慮進(jìn)去。適當(dāng)?shù)馁J款沒有錯，但是當(dāng)企業(yè)的營運(yùn)資金完全依賴貸款的時候，危險就隨之而來了。在批準(zhǔn)項目貸款時，銀行還要求借款人有良好的現(xiàn)金流和盈利能力。比如固定資產(chǎn)貸款，企業(yè)需要購買一套價值100萬元的設(shè)備。當(dāng)資金不足以申請銀行，貸款時，銀行將要求企業(yè)有一定比例的啟動資金，50萬或60萬元，這取決于企業(yè)的現(xiàn)狀、規(guī)模、信用和項目盈利能力。除了以貸養(yǎng)貸，利潤下降和資金鏈斷裂之外，銀行貸款也是不可忽視的風(fēng)險點(diǎn)之一。一旦銀行在貸款到期后拒絕續(xù)貸，企業(yè)資金就無法及時跟上，企業(yè)就會因?yàn)橘Y金鏈斷裂而一夜之間陷入困境。這樣的案例在貸款過程中比比皆是。

　　以貸養(yǎng)貸的結(jié)果，往往是讓一個人很難承受的，所以，平常我們盡量少用貸款，要學(xué)會理財。