在我國，企業(yè)之間也存在著很大的差異性。例如中小企業(yè)融資難。這就是有一部分的企業(yè)為在初期，為何發(fā)展不起來的因素。

　　中小企業(yè)融資難的原因，主要包括以下幾點：

　　一，是金融機構(gòu)對中小民營企業(yè)的信貸支持體系不完善，金融體系受到制約。

　　目前，中小民營企業(yè)的主要融資渠道是銀行貸款，大部分是流動資金貸款。即使投資固定資產(chǎn)，也很難獲得中長期貸款，使得企業(yè)還款壓力大，反向貸款成本高，企業(yè)苦不堪言。其中，金融機構(gòu)信用支持體系的缺失和金融體系的制約是導(dǎo)致中小企業(yè)融資困難的因素之一。

1. 銀行商業(yè)銀行總行對銀行各省市等基層行的投資授權(quán)額度有限。商業(yè)銀行基本上是按照自己的內(nèi)部標準對中小企業(yè)的信用進行評估和管理，但真正符合銀行標準的中小企業(yè)很少，各專業(yè)銀行總行對基層行的單筆授權(quán)額度很低，超出授權(quán)的部分需要總行審批?？傂胁涣私馄髽I(yè)情況，一筆貸款在物資補充方面需要來回幾次，費時費力，成本高。這在東北商業(yè)銀行更為突出，特別是固定資產(chǎn)貸款基層行基本沒有權(quán)限，只能多次往返上級行。當通過貸款評審會議滿足貸款條件時，企業(yè)的項目投資要么錯過最佳投資期，要么以營運資金墊付，導(dǎo)致資金短缺加劇，甚至資金流中斷。

   
   

　　2.在現(xiàn)行的企業(yè)信用評價體系標準中，中小民營企業(yè)很難獲得較高的水平。目前企業(yè)信用評價主要有兩個渠道：一是各商業(yè)銀行，內(nèi)部評價體系，標準非常高，很少有中小型民營企業(yè)達到AA級以上的信用等級，大多徘徊在B級，一些較好的企業(yè)可以達到BBB級；第二，信用評級機構(gòu)的專業(yè)程度不同，評估結(jié)果也不同，這取決于指定金融機構(gòu)的認可程度。

　　3.現(xiàn)行貸款擔保體系存在諸多不合理因素，即中小民營企業(yè)融資成本高、貸款額度壓力大。信用擔保保費高，反擔保條件苛刻的，在提供反擔保條件的前提下，擔保率也在2%-4%之間(應(yīng)該說不再是信用貸款)；抵押資產(chǎn)抵押率低，個人固定資產(chǎn)抵押率低于30%。對于輕資產(chǎn)模式的中小民營企業(yè)，貸款申請難度可想而知；擔保手續(xù)也很復(fù)雜，鑒定費、資產(chǎn)登記費、公證費、查封費等各種費用數(shù)不勝數(shù)。

　　4.貸款利率大比例上升，導(dǎo)致企業(yè)資金成本高?，F(xiàn)實中，中小民營企業(yè)的融資成本非常高。主要原因是中小民營企業(yè)的貸款銀行大多是城市商業(yè)銀行、銀行， 或村鎮(zhèn)，等。從銀行到銀行的此類貸款的浮動利率至少為50%，甚至更高。這么高的資金成本，沒有高利潤的產(chǎn)品和項目，企業(yè)很難繼續(xù)經(jīng)營下去。

　　直接融資門檻較高，中小民營企業(yè)融資渠道較窄。

　　直接融資是以股票和債券為主要金融工具的融資機制。其融資工具主要是股票、債券和商業(yè)票據(jù)。直接融資對企業(yè)的財務(wù)狀況和信貸水平要求較高，這是大多數(shù)中小民營企業(yè)難以實現(xiàn)的。商業(yè)票據(jù)也是一種基于商業(yè)信用的融資行為。

　　第三，中小民營企業(yè)自身的問題

　　1.資金管理能力差。中小民營企業(yè)在資金的管理和使用上存在著固有的缺陷，導(dǎo)致中小民營企業(yè)的規(guī)模越來越小

　　因此，在資金管理方面，一方面要控制各種應(yīng)付款的支付金額和時間，利用買方市場優(yōu)勢盡可能延長支付時間，采取零庫存策略，減少這部分資金的占用。我們知道應(yīng)付給供應(yīng)商和客戶的資金是企業(yè)的資金來源之一，是無息的。另一方面，發(fā)放應(yīng)收賬款的時間要短，發(fā)放賬款的金額要小，應(yīng)收賬款的回收速度要快；有時，為了加快資金的支付，可以利用現(xiàn)金折扣來督促客戶還款。

　　2.中小型私營企業(yè)經(jīng)營業(yè)績差，信譽低。由于一些中小民營企業(yè)經(jīng)營狀況不佳，管理不善，導(dǎo)致企業(yè)因資金鏈斷裂而倒閉，商業(yè)銀行，壞賬多，不良率上升，中小民營企業(yè)貸款業(yè)務(wù)的風險明顯高于大中型企業(yè)，因此許多商業(yè)銀行不愿意對中小民營企業(yè)給予更多的融資支持。

　　3.中小民營企業(yè)管理不善，會計和財務(wù)管理基礎(chǔ)薄弱，信息不透明。一些中小型民營企業(yè)有一套以上的會計報表，如內(nèi)部賬戶和外部賬戶，有時會混淆企業(yè)本身。當項目啟動外部審計機構(gòu)的盡職調(diào)查時，這類企業(yè)往往經(jīng)不起外部審計的審查，項目中途夭折。這也是商業(yè)銀行和資本市場不愿意干預(yù)中小民營企業(yè)的原因之一。

　　因此，要解決中小民營企業(yè)融資難、融資貴的問題，需要政府、商業(yè)銀行，資本市場和中小民營企業(yè)共同努力，否則很難從根本上解決。當然，最重要的是中小民營企業(yè)需要自己的良性循環(huán)，規(guī)范經(jīng)營，重視管理，才能得到商業(yè)銀行和資本方的青睞。

　　綜合來說，中小企業(yè)融資難，是一個普遍的問題。而解決的重點就是信貸系統(tǒng)。